a:

En person er berettiget til en forenklet arbeidspensjonspensjon for pensjonskasse (SEP IRA) hvis hans eller hennes arbeidsgiver tilbyr en slik plan, og hvis personen oppfyller visse krav. For å være kvalifisert, må ansatte være minst 21 år, må ha blitt betalt minst $ 550 i året før og må ha jobbet for virksomheten i tre av de siste fem årene.

Arbeidsgivere eller selvstendig næringsdrivende som ønsker å etablere pensjonsordninger for seg selv eller deres ansatte, anser ofte SEP-planer. SEP har lavere kostnader for oppsett og vedlikehold enn tradisjonelle pensjonsordninger gjør. Bidrag er fradragsberettigede, og bedriftseiere kan etter eget skjønn bruke mindre restriktiv SEP IRA-berettigelseskrav. For eksempel kan bedriftseiere velge å tillate ansatte å bli med i planen umiddelbart eller etter at ansatte har jobbet for selskapet i et år. Arbeidsgivere kan også utelukke bestemte grupper av ansatte, herunder de som har pensjonspenger styrt av fagforeninger og personer som ikke er statsborgere i USA.

Kvalifikasjonskrav for en SEP må være det samme for ansatte som for eiere. For et ektepar som eier en bedrift, må hver ektefelle individuelt kvalifisere for planberettigelse. Planer kan opprettes slik at eiere av selskaper umiddelbart er kvalifisert, og planene kan endres senere for ytterligere å begrense muligheten for fremtidige medarbeidere. I dette tilfellet må alle nye planmedlemmer oppfylle de strengere kravene.

Med sine lave administrative kostnader og minimalt papirarbeid, gir SEPs en forenklet metode for bedriftseiere til å bidra til pensjonsbesparelser. SEP bidrag er gjort til tradisjonelle IRAer og følger de samme regler for distribusjon, investeringer og rollovers som tradisjonelle IRAs gjør.