Med lav avkastning og mange investorklienter blir stadig mer frustrert av administrasjonsgebyrer, har hedgefondene slitt for å møte resultatforventningene de siste ukene. Selv om sagen generelt har vært på tvers av bransjen, finner noen midler nå optimisme i å forskyve forskningen mot dataanalyser. Disse såkalte kvantitative hedgefondene, som DE Shaw og Renaissance Technologies, kan representere en ny normal i en bransje som plageres av skepsis og forsiktighet når det gjelder gammeldags menneskelig forskning.

Numbers Point til Quant Fund Suksess

Mens kvantfonde kanskje har blitt sett på som et nisje, har de siste årene fått en innstrømning av investorkontanter i quant-området mange tradisjonelle midler til å dedikere økte ressurser til den databaserte metoden for analyse og investeringsstrategi. Fond som Tudor Investment Corporation har skiftet sin tilnærming til å inkorporere flere kvantanalytikere og teknikker, inkludert storskala analyser av industrielle data ved hjelp av komplekse datamodeller. Samlet sett har kvantfondene hatt bemerkelsesverdig suksess på et tidspunkt da hedgefondene generelt sliter Hedgefondforskning indikerer at forvaltede midler (AUM) for kvantfond har mer enn doblet siden 2009, opp fra USD $ 409 milliarder til omtrent USD $ 880 milliarder.

AD:

Fueled delvis av høy profil bransjens trend interesse i quant midler, disse vekstmønstre viser ingen tegn på å stoppe. Ledende investor Steven Cohen fra Point72 Asset Management kunngjorde i midten av 2016 at han ville investere kvart i milliarder dollar i Quantopian, en live trading platform oppstart som tar sikte på å få en smak av verden av komplekse investeringsformler og algoritmer til nybegynnere investorer. Quantopian slo i aksjemarkedet med nesten 2% i sin første kvartals handel takket være sin unike "crowdsourced" tilnærming. Cohens investering kommer ikke lenge etter en insiderhandelskandal som involverer sikringsfondet SAC Capital, og investeringsfondene for Quantopian blir hentet fra personlige penger i stedet for kundekontanter.

AD:

Traditional Funds Shift Approach

Med standard analysemetoder som for øyeblikket produserer skuffende eller upålitelige resultater, håper mange tradisjonelle midler at et skifte til kvant-metoder vil gi større og mer konsekvent suksess. Tudor vil øke sin eksisterende kvantarm ved å øke antall analytikere, forskere og datamodellutviklere. Samtidig rapporterer innsidere at Balyasny Asset Management planlegger å finne et eget eget fond og skaper et dedikert lag. Fond som allerede har vært involvert i kvantstrategier, som Paloma Partners, fortsetter å utvide kvantitative grener ved å ansette nye grupper av analytikere og fordele en høyere andel av selskapets ressurser til disse anstrengelsene.

Selv om kvantfondene nyter en topp i popularitet, er de ikke uten detektorer, og noen investorer føler at det er fare for at kvantfonde når en grense for deres suksess. I mellomtiden vil flere midler fortsette å utforske dette alternativet i håp om god avkastning.