Den nye fiduciære regelen som ble introdusert av Department of Labor (DOL) og utgitt i sin endelige form 6. april, vil få en enorm innvirkning på økonomi- og pensjonsplanleggingsindustrien. Det vil gjøre det vanskeligere for meglere og planleggere å jobbe på provisjon med flere lag av avsløringer og papirarbeid. Men det kan være en sølvfôr for småbedriftsplaneiere, fordi rådgivere som implementerer og styrer pensjonsplanene, vil nå bli holdt til en mye høyere standard for oppførsel.

Regelbestemmelser

Før DOL-regelen ble implementert, solgte økonomiske planleggere og rådgivere som ikke var klassifisert som registrerte investeringsrådgivere i henhold til Securities and Exchange Commission (SEC) forskriftene sine produkter Til klienter som benytter egnethetsstandarden, som er en mye lavere standard for oppførsel enn det som kreves av en fiduciary. Men DOL-regelen løfter nå automatisk alle finansielle fagfolk som jobber med pensjonsplaner til en fidusiær status. Meglere og agenter som vil fortsette å motta provisjoner for deres tjenester, må nå gjøre det under BICE-bestemmelsen, noe som krever at de oppgir hvor mye de gjør fra hver transaksjon og lover fortsatt at de handler ubetinget i kundens beste, selv om de mottar en kommisjon. (For mer, se: En første titt på den ferdige fiduciære regelen .)

Denne regelen kan effektivt etterlate mange meglere og planleggere som har anbefalt og implementert pensjonsplaner som er flink med avgifter, provisjoner og andre utgifter sårbare for rettssaker av klienter som ikke visste hvor mye de egentlig betalte for de produktene og tjenestene de mottok. Og ansatte som deltar i disse planene, kan ikke være de eneste saksøkerne i disse tilfellene. Bedriftseiere som sponsorerer disse planene, kan også få tilgang til rådgivere på en måte som de ikke tidligere gjorde, fordi de nå kan klage om at megleren mislykkes i sin fidusielle forpliktelse ved å bruke en plan med høye avgifter og utgifter.

Småbedriftseiere

Men småbedriftseiere vil også sannsynligvis ha nytte av den nye regelen ved å kunne regne med at deltakerne får et fiduciært nivå av omsorg fra nå av. Denne nye standarden kan godt resultere i lavere avgifter, mer gjennomsiktig planprising og overlegen investeringsvalg innenfor planen. Alt dette betyr et lavere ansvar for dem, da de i dag kan saksøkes av plandeltagere som er misfornøyde med sine planer og klandre sin arbeidsgiver. Men mens bedriftseiere kan bli mindre ansvarlige for høye avgifter eller dårlige investeringsresultater i planen, kan ethvert tiltak de prøver å ta imot en megler eller planlegger som ikke oppfyller forvaltningsstandarden, måtte betale seg for voldgift i stedet for domstol, og dette type sak kan være vanskelig å bevise i mange tilfeller.(For mer, se:

Fidusiærregel: Hvordan og hvorfor å utvide risikoen din .) Den nye DOL-regelen vil mest sannsynlig gi 401 (k) et mer populært valg for bedriftseiere på grunn av den fiduciære beskyttelsen som de nå skal bære. Regelen gjelder ikke for 403 (b) planer, da de ikke teknisk styres under ERISA. Men 403 (b) planlegger sponsorer ville være klokt å være oppmerksom på denne regelen uansett, ettersom lignende lovgivning kan komme seg på et tidspunkt.

The Bottom Line

Den nye arbeidsdepartementet er ment å gi et ekstra lag av beskyttelse til pensjonsplandeltakere og forbrukere som kjøper livrenter og andre pensjonsplanleggingsprodukter. Småbedriftseiere som tidligere antok et høyt ansvar for planene de sponset, kan se en reduksjon av risikoen de tar i dette området. (For mer, se:

Hvordan SEC og DOL Fiduciary Standards kan skille seg fra .)