Verktøyene Velg sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir investeringsresultater som sporer pris og utbytte av S & P Utilities Select Sector Index. Fondet velger bare selskaper i brukssektoren fra S & P 500. Dette inkluderer elektriske bedriftsverktøy, multifunksjonelle, uavhengige kraftprodusenter, energileverandører og gassverktøy.

Metoden som brukes til å lage referanseindeksen har en rekke regler. Selskapene må ha en markedsverdi på minst $ 4. 6 milliarder kroner. Minst halvparten av de utestående aksjene må være i offentlig flyte og tilgjengelig for handel. Aksjene må ha rimelige priser og likviditet. Selskapet må synes å være økonomisk levedyktig basert på offentlig rapportert inntjening. Aksjer må handle på store nasjonale børser.

Hvordan det sporer det

Når det gjelder sektornedbrudd, har de elektriske verktøyene en veiing på rundt 55% i XLU, etterfulgt av multi-verktøy med en veiing på 39%. Uavhengige kraft- og fornybare elproducenter har 3%. Den minste tildelingen er å gi gassverktøy med 1%. Fra og med august 2015 har fondet 32 ​​beholdninger.

De 10 beste beholdningene har en totalvekt på 60. 73%. NextEra Energy, Inc. har den største vekten i fondet på 8. 79%. Dette følges av Duke Energy Corporation med en vekt på 8. 76%. NextEra har en markedsverdi på 49 milliarder dollar med fondet som eier 5,6 millioner aksjer. Duke Energy har en markedsverdi på rundt 52 ​​milliarder dollar med fondet som eier rundt 8 millioner aksjer. De er to av de største verktøyselskapene i landet.

Fondet gjennomsnittlig markedsverdi på fondet er 27 milliarder dollar, med medianmarkedsverdi på 16 milliarder dollar. Gjennomsnittlig pris-til-inntjening (P / E) er 17,32, med kontantstrøm på 6,47. Fondet begynte å handle i 1998.

Ledelse

Investeringsleder for Fondet er SSGA Funds Management, Inc. Distributøren er ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU følger brukssektoren som en av de ni sektorer som utgjør hvert selskap i S & P 500-indeksen. SPDR-midler er svært synlige i ETF-industrien.

Egenskaper

Utgiftskvoten for XLU er 0. 15%, som er nest laveste i sektoren. Den gjennomsnittlige utgiftskvoten for verktøyet ETF er 0. 49%. XLU har et svært lavt kostnadsforhold på grunn av den passive investeringsstrategien som brukes til å spore referanseindeksen. Videre er det et begrenset antall beholdninger i porteføljen og begrenset omsetning i beholdninger.

Gjennomsnittlig daglig volum er 12. 61 millioner aksjer. Dette er svært likvide og lar en investor enkelt komme inn og ut av en stilling i fondet.Per august 2015 er det årlige utbyttet 3,45%. Dette er et anstendig størrelse utbytte, noe som gjenspeiler de samlede høye utbyttene i brukssektoren. Aksjer handler på NYSE Arca. Noen meglere kan tillate at aksjer handles uten provisjon. Fondet har $ 6. 9 milliarder kroner i eiendeler under ledelse, eller AUM.

Egnethet og anbefalinger

Verktøyvalgsektoren SPDR ETF er et svært likvidt fond som er egnet for utbytteorienterte og lavere risikoinvestorer. I tillegg kan brukssektoren brukes som en enkel måte å diversifisere inneholdene i en portefølje. Det er den største næringsvirksomhets ETF med en størrelsesorden. Fondet tilbyr den enkleste måten for investorer å få bred eksponering for sektoren.

Det er imidlertid en ulempe. Siden XLU er konstruert rent på markedsbasert grunnlag, er det tungt konsentrert i storkapitalbeholdninger. Det har ikke eksponering for små- og mellomstore selskaper. Små- og mellomstore selskaper kan ha større potensial for vekst, som en investor taper ved å investere i XLU. På den annen side vil mindre selskaper sannsynligvis ha større volatilitet og risiko.

Mange investorer vil ha eksponering for brukssektoren fordi det oppfattes som mindre volatile enn det totale markedet. Fondet har en lav beta på 0,36. Dette betyr at det er vesentlig mindre volatilt enn det større markedet med en månedlig volatilitet på rundt 1, 57%. Ulempen med lavere volatilitet er at det er mindre sannsynlig å være betydelig prisøkning i aksjekursene. Utbyttet er en viktig kilde til fondets tiltrengelighet.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering (MPT) er XLU et godt fond for å inkludere for diversifisering. Den lave beta indikerer at fondet ikke har høy grad av korrelasjon med det samlede markedet. MPT søker å diversifisere eierbeholdningen i en portefølje for å redusere risikoen, samtidig som det tillater positive avkastninger. Teorien ser på sammenhengen mellom eiendeler for å maksimere diversifisering. Kombinasjonen av lav korrelasjon til det overordnede markedet sammen med et rimelig utbytteutbytte gjør XLU til et godt fond for å optimalisere porteføljen.

Hvordan Financial Adviser-klienter kunne bruke denne ETF

Verktøyene Velg sektor SPDR ETF er egnet for mer risikofylte investorer. Det er også egnet for de investorene som søker en stabil utbyttekilde. Det er mindre hensiktsmessig for investorer som søker høyere avkastning. Det er ikke en god kandidat for en høyvoksende portefølje. XLU er imidlertid en god diversifiseringsinvestering for en portefølje på grunn av lavere beta. Den har betydelig likviditet og et svært lavt kostnadsforhold. Investors fortjeneste blir ikke spist opp av gebyrer for å åpne posisjon i fondet.

Siden XLU ikke har noen små- eller mellomstore selskaper, kan det gå glipp av noe av veksten i den delen av bruksbransjen. Likevel er den lavere volatiliteten til storkapitalforetakene mer hensiktsmessig for enkelte investorer.

Hovedkonkurrenter og alternativer

Hovedkonkurrenten for Utilities Select Sector SPDR ETF er Vanguard Utilities ETF, som har et lavere kostnadsforhold på 0.12%, den laveste i sektoren. Den har imidlertid betydelig mindre likviditet. Dette fondet inkluderer imidlertid små- og mellomstore selskaper med 81 beholdninger per august 2015. Det betaler et tilsvarende utbytte på 3,8%. For investorer som ønsker eksponering for mindre selskaper, kan Vanguard Utilities ETF være et bedre alternativ.