Etablert i 1998, SPDR-fondet for helseomsorgssektoren (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er opp 8,5% siden starten. Dens portefølje omfatter selskaper fra ulike helsevesener, inkludert legemidler, helsepersonell og tjenester, helsevesenet utstyr og rekvisita, bioteknologi og biovitenskap. Fondet søker å gi resultater som sporer prisen og gir resultatene i S & P Health Care Select Sector Index.

XLV er den største ETF i helsevesenet, med 15 milliarder dollar i forvaltningskapital og et gjennomsnittlig daglig volum på 8. 29 millioner aksjer. Hver del av fondet er en del av S & P 500-indeksen. Fondet er konstruert ved bruk av selskapets markedsverdi. Fondet har 55 selskaper fra juli 2015. Komponentselskapets veide gjennomsnittlige markedsverdi er 111 milliarder dollar.

Den største beholdningen i fondet er Johnson & Johnson med en vekt på 9,64%. Den nest største beholdningen er Pfizer (PFE) med en vektning på 7. 29%. Den tredje største beholdningen er Gilead Sciences, Inc. med en vekt på 6%. De 10 beste beholdningene består av rundt 52% av indeksens totale vekting. Fra en sektornedbrytning er 65% av bedriftene i farmasøytisk sektor, med 15% i helsevesenet. Dette etterfølges av narkotikahandel med 6%.

Egenskaper

XLV er et åpent fond med en komité som velger komponentene som skal inkluderes. Fondet har et kostnadsforhold på 0. 15%, som er rimelig. Dette lave kostnadsforholdet skyldes strategien for passiv investeringsindeks. Fondet søker ikke å overgå en referanseindeks og krever derfor ikke aktiv forvaltning. Aksjer handles på New York Stock Exchange. Investeringsforvalteren er SSgA Funds Management, Inc. Aksjer handler rundt $ 75 per aksje fra juli 2015. Fondet har et årlig utbytte på 1,55%.

Egnethet og anbefalinger

Helse- og omsorgssektoren har unike farer på grunn av omfattende statlige forskrifter. Spesielt farmasøytiske selskaper har streng overvåking fra U. S. Food and Drug Administration (FDA). Hvis FDA gjør en ugunstig avgjørelse på en medisinsk kandidat for et farmasøytisk selskap, kan det få en dramatisk innvirkning på aksjekursen for det selskapet. Videre må enkelte helsevesenere forsvare dyre produktansvarskrav, noe som kan være en dra på ytelsen. Helsesektoren har imidlertid vært en av de sterkeste sektorene de siste fem årene, delvis drevet av Obamacare.

XLV kan være hensiktsmessig for investorer som søker vekst som en del av en diversifisert portefølje.Fondet har økt 27% de siste tre årene og er opp 8% siden begynnelsen. Fondet hadde en nedgang på over 25% i finanskrisen i 2008, og det gjaldt også aksjer og midler i mange andre sektorer. Fondet er ikke immune mot en bredere økonomisk nedgang. Utbytteutbyttet er beskjedent, men investorer som kjøper fondet, bør forvente å tjene på prisvekst i motsetning til distribusjoner.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering gir helsevesenet en god diversifisering for en vekstportefølje. Fondet er tungt vektet til store aksjer. Fondet har en beta på rundt 0,7, noe som betyr at det er noe mindre volatilt enn det bredere markedet. Fondet hadde en treårig standardavvik på 9,29, med et solid Sharpe-forhold på 2,65 i den perioden. På den annen side har fondet mindre eksponering mot små farmasøytiske selskaper som kan oppleve dramatisk vekst eller være fusjonsmål. Likevel er estimert resultat per aksje (EPS) vekst for de neste tre til fem år 10,92%. XLV er det beste fondet for investorer å få lav volatilitet eksponering for store selskaper i helsesektoren.