Etablert 16. desember 1998, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) har til hensikt å gi investeringsresultater som ligner ytelsen til S & P Financial Select Sector Index ved å allokere sine beholdninger tilsvarende indeksens beholdninger.

XLF har som mål å spore finanssektoren og tildeler fondet i bank, forsikring, eiendomsinvestering, kapitalmarkeder, diversifisert finansiell tjenesteyting, forbrukerfinansiering, eiendomsforvaltning og utvikling og drift og boliglån finans næringer.

Den 6. juli 2015 er Financial Select Sector SPDR Funds topp 10 beholdninger Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Klasse B (BRK. B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) og MetLife Incorporated (MET).

Egenskaper

Financial Select Sector SPDR ETF er et open-end investeringsselskap, som forvaltes av State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF er notert på New York Stock Exchange Arca Exchange. Per 8. juli 2015 er gjennomsnittlig daglig handelsvolum av XLF de siste tre månedene 29,7 millioner. Den høye likviditeten og dybden av fondet gir et stramt budspørsmål.

SPDS-fondets brutto utgiftskvotient på 0. 15% er lavt i forhold til andre ETFer som sporer finanssektoren. Siden Stat Street Global Advisors engasjerer seg i verdipapirutlån, er det i stand til å opprettholde det lave kostnadsforholdet.

Egnethet og anbefalinger

Investering i SPDR-fondet for finansselektorsektoren krever høy risiko toleranse. Per 8. juli 2015 er den gjennomsnittlige volatiliteten de siste fem årene av XLF 16. 55%. Sammenlignet med SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) er standardavviket til XLF 38,26% større enn SPYs standardavvik i samme periode. Finanssektoren er utsatt for en rekke risikoer, som markedsrisiko, valutarisiko, renterisiko og makroøkonomisk risiko. Investorer og potensielle investorer bør følge den globale økonomiske tilstanden og huske eventuelle økonomiske data som kan påvirke finansielle selskaper.

Fra 8. juli 2015 har XLF en etterfølgende 5-årig alfa på 1,66, beta på 1, 05, en R-kvadrert verdi på 74. 13, en standardavvik på 16 55% og en retur av 13. 93%. Sammenlignet med MSCI ACWI NR USD Index, opplevde XLF mer volatilitet enn indeksen. Imidlertid ble investorene kompensert med en avkastning på 13,93%, 2% mer enn standardindeksens avkastning.Med en alfa på 1,66, overgikk XLF indeksen med 1,66%.
I samme periode har SPDR-fondet et Sharpe-forhold på 0,87, mens MSCI ACWI NR USD-indeksen har et Sharpe-forhold på 0. 89. Derfor ble investorene ikke tilstrekkelig kompensert for mengden av risiko de antok når de investerer i dette fondet.

USAs fortsatte økonomiske utvinning i 2015 kan føre til at føderalbanken tar en hawkish syn på økonomien. Med bedre bolig-, sysselsettings- og detaljhandelsdata er sannsynligheten for en rentestigning høy. Dette ville være til nytte for finansielle firmaer. Potensialet av rentestigning kan øke lønnsomheten til finansielle firmaer. Bankene kan tjene mer fra rentespredningen i ulike aktivaklasser.

SPDR-fondet for finansvelgeringssektoren har en omfattende portefølje med 88 beholdninger, hvilke hjelpemidler til å redusere selskapets risiko. ETF er best egnet for investorer som er villige til å ta et over gjennomsnittet risikonivå og forfølge overvektig eksponering mot den amerikanske finansnæringen, mens de potensielt kan dra nytte av stigende renter.