Standard & Poor's 500 Index er en markedsvektet indeks bestående av 500 store aksjer. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel, er det største selskapet i S & P 500. La oss ta en titt på De 10 største selskapene i S & P 500, inkludert hvordan de er vektet, ett års aksjeutbytte, utbytteavkastning (hvis aktuelt), gjeld til egenkapitalandel, operasjonell kontantstrøm (OCF) generasjon (etterfølgende 12 måneder), enten eller ikke selskapet har levert konsistent inntekt og / eller netto inntektsvekst de siste tre regnskapsårene, og hva fremtiden kan ha for hver bestand.

Hvis et selskap har levert konsistent inntektsvekst de siste tre regnskapsårene, vil det bli indikert med en "Y. "Hvis det ikke har det, vil det bli angitt med en" N. "Det samme gjelder for nettoinntekt. (For mer, se: En introduksjon til børsindekser .)

Topp 10 beholdninger

Vekt	1 års lagerytelse	Utbytteutbytte	Inntekter	Netto inntekt	Gjeld til egenkapitalandel	OCF
AAPL	2. 85%	-28. 16%	2. 39%	Y	Y	0. 61	$ 67. 53 milliarder kroner
MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6	2. 22%	8. 65%	2. 84%	Y	N	0. 63	$ 31. 12 milliarder kroner
XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6	2. 05%	5. 14%	3. 34%	N	N	0. 24	$ 27. 16 milliarder kroner
JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 74%	11. 72%	2. 84%	N	N	0. 32	18 $. 17 milliarder
GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 56%	6. 79%	3. 11%	Y	N	en. 94	14 $. 40 milliarder kroner
FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 52%	47. 93%	N / A	Y	Y	0. 00	9 $. 88 milliarder
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 49%	65. 18%	N / A	Y	Y	en. 19	$ 11. 26 milliarder kroner
BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 49%	-1. 25%	N / A	Y	Y	0. 39	$ 33. 01 milliard
T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 33%	10. 78%	4. 99%	Y	N	en. 07	$ 37. 04 milliarder kroner
WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6	1. 25%	-12. 95%	3. 12%	Y	N	en. 70	$ 17. 55 milliarder kroner

Legg merke til en trend i diagrammet ovenfor? Hvert selskap som faller innenfor topp 10 på S & P 500, genererer betydelig kontantstrøm. I tillegg er ingen belastet med dype gjeldsspørsmål.Imidlertid har bare tre av selskapene ovenfor levert konsistent inntekt og netto inntektsvekst de siste tre regnskapsårene: Apple Inc., Facebook, Inc. og Berkshire Hathaway Inc. Interessant har AAPL og BRK-B avskrevet det siste året. La oss ta et dypere utseende. (For mer, se: De største risikoen for å investere i Facebook-lager .)

Analyse

Apple har hatt et tøft år, men det underliggende selskapet genererer så massiv kontantstrøm at dets muligheter og potensial er alltid høye. Kombinert med en sterk balanse gir dette Apple mulighet til å innovere. Investorer og analytikere har nøyaktig påpekt at Apple ikke har levert et produkt eller en tjeneste som har generert spenning for forbrukerne om syv år. Det kan være sant, men så lenge Apple fortsetter å generere mer enn 67 milliarder dollar i operativ kontantstrøm, er mulighetene uendelige. Hvis det er et bjørnmarked av en eller annen grunn, vil AAPL trolig ta en hit fordi det er skjønn, men AAPL bør forbli en langsiktig vinner.

Microsoft Corporation plods som alltid. Investorer som søker sakte og jevnt tempo mens de mottar relativt sjenerøse utbyttebetalinger, vil kanskje vurdere videre forskning i MSFT. Det er ikke kollisikkert, men det er nært, og det er historisk mer motstandsdyktig å markedet swoons enn AAPL. (For mer, se: Microsoft: En aktivistisk investeringsanalyse.)

Exxon Mobil Corporation har hatt en konsekvent inntektsnedgang på grunn av nedlukning av oljeprisen. Selskapet må nå tilpasse seg et skiftende energimiljø, som det sannsynligvis vil, men det vil bli en prosess.

Johnson & Johnson er muligens den mest motstandsdyktige aksjen, og det gir et svært trygt utbytte. Hvis aksjen tar en treff av en eller annen grunn, vil investorene fortsatt samle utbyttebetalinger mens de venter på gjenoppretting. Johnson & Johnson selger for mange produkter som er i konsistent etterspørsel etter at de står overfor noen varige headwinds.

General Electric Company er svært nyskapende, men på en litt skummel måte. Selskapet prøver å få meldingen på tvers med annonsering, men det kan ikke være resonerende. Dette er uheldig fordi GE har potensial til å være markedsleder i alternativ energi i fremtiden, noe som vil føre til betydelige gevinster for investorer. Dette er ikke rundt hjørnet, og det tar flere år å spille ut. (For mer, se: Analyse av General Electrics gjeldsforhold i 2016 .)

Facebook er en dominerende forstyrrelse. Det er alltid foran kurven, noe som indikerer skarp overordnet ledelse. Selskapet skal bare bli større i de kommende årene. Hvis navnet på merkevaren falter, vil det fortsette å skaffe seg noen av de beste vekstnavnene. Det er ingen å fortelle om FB vil fortsette å sette pris på i nær fremtid, men det underliggende selskapet er et dyr.

Amazon. com, Inc. passer også inn i kategorien "dyr" og er en dominerende forstyrrelse. Noen investorer peker på at AMZN er dyrt fordi det handler på 290 ganger inntjening, men det høye argumentet har skjedd i mange år.Alt i alt fortsetter AMZN å sette pris på. Amazon er ikke et tech bubbleselskap. Faktisk er det på randen av å være konsekvent lønnsomt. AMZN kan være for høy risiko for noen investorer, men det kan være den største risikoen å spille mot.

Berkshire Hathaway kan beskrives med letthet: Warren Buffett + 81, 755% takknemlighet siden sitt opprinnelige offentlige tilbud. Aksjene kan ta et treff under bjørnenes markeder, men det kommer alltid tilbake.

AT & T Inc.s aksje har vært ekstremt volatile gjennom årene, og kan ikke tilby så mye elastisitet eller verdsettelsespotensial som noen andre navn på denne listen.

Wells Fargo & Co. er fundamentalt lyd og kalles ofte den sikreste store banken.

Bunnlinjen

Hvis et bjørnmarked oppstår, har det potensial til å påvirke alle aksjene ovenfor negativt. Savvy og tålmodige investorer vil se det som en mulighet til å legge til hva de anser de sterkeste stillingene, mens de fortsatt er diversifiserte. (For mer, se: Topp 5 Johnson & Johnson Aksjonærer .)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i noen av de ovennevnte aksjene. Han er for tiden kort gullgruvearbeidere.