Innholdsfortegnelse:
To kjente regler for legendarisk investor Warren Buffett skal aldri miste penger og aldri glemme regelen om å tape penger. Disse reglene oppsummerer i hovedsak et av de viktigste aspektene ved å investere: kapitalbeholdning.
En av de mest effektive måtene å beskytte kapital på er å bruke en stop-loss-ordre. Investorer knytter vanligvis stoppstoppsordrer med aksjehandel og investeringer, men de kan også være nyttige ved handel med børsnoterte fond (ETF). Det er markedsaktører som mener at ordrer med stoppord ikke er altfor gjeldende for ETFs, da de generelt sporer en indeks som sprer holdninger, reduserer volatilitet og risiko.
Når du investerer, er det alltid forsiktig å forvente det uventede, spesielt i en alder av høyfrekvent og automatisert handel, som spilte en betydelig rolle i utløsningen av flashkrasj i 2010 som forårsaket USAs store aksjeindekser til å falle ca 9% i løpet av minutter før paring av en stor del av tapene.
Det er spesielle markedsmiljøer og omstendigheter som krever bredere plassering av stoppordreordninger for å unngå en for tidlig utgang av en stilling eller uønsket utførelse. Overveielse må gis til volatilitet, likviditet og hendelser når man bestemmer hvorvidt det skal plasseres en stoppordre for ETFer.
Volatilitet
Volatilitet er visuelt sett i finansmarkedene som betydelige og raske prisvekster. Etter hvert som volatiliteten øker, øker profitt og tappotensialene også. En vanlig måling av volatilitet som følger S & P 500 er Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX). Fra 2016 viser en VIX-avlesning på 30 eller over vanligvis at S & P 500-indeksen opplever en periode med volatilitet.
En ETFs beta måler sin volatilitet sammenlignet med markedet som helhet. En beta som er større enn 1 indikerer at ETFs pris vanligvis er mer volatil enn markedet. Det er forsiktig å plassere større stoppordre når VIX spiking eller ETF har en beta som er større enn en. IShares NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot316. 50-0. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en beta på 1. 07, og SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech85. 36-0. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en beta på 1. 4. Større stoppordre i disse ETFene kan derfor være passende.
Likviditet
Likviditet er et viktig hensyn når det gjelder å bestemme stoppposisjon. Lav likviditet kan føre til økt bud-spredning og glidning. Å sette et stoppested til en bestemt pris garanterer ikke at bestillingen er fylt til den prisen. En investor kan legge inn en stoppordre på $ 30, men mottar en utførelse på $ 29.75 hvis likviditeten er utilstrekkelig ved $ 30. Megler utfører bestillingen til neste best tilgjengelige pris, i dette spesielle eksemplet på $ 27. 75.
Leveraged ETFs har ofte lave gjennomsnittlige daglige volumer som krever bredere stoppposisjonering. ProShares Ultra Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDXX GDXXPrShs Ult Gl Mn40. 49 + 4. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har et gjennomsnittlig daglig volum på 8, 889 og ProShares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts51. 11-0. 60% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har et gjennomsnittlig daglig volum på 3, 787. Disse ETFene er Praktiske eksempler hvor et større stoppfall kan være hensiktsmessig.
Hendelser
Hendelser inkluderer generelle eller spesifikke nyheter og inntjeningsmeldinger som har potensial til å flytte prisen på en bestemt lager, sektor eller marked som helhet. Ofte kan nyheter overraske markedet og det er vanskelig å planlegge for, som en overraskelsesmelding som påvirker en bestemt lager eller sektor. Hendelser som sannsynligvis øker volatiliteten som selskapets inntjening og økonomiske data, kan planlegges på forhånd med informasjon om disse hendelsene som er tilgjengelig på nettet.
En stor markedsverdi selskapets inntjening har ofte en innflytelse på aksjer i sin sektor eller industri. Aksjer i bioteknologisektoren er spesielt utsatt for økt volatilitet når Food and Drug Administration (FDA) godkjenner et nytt stoff eller foretar en bransjelatert kunngjøring.
Investorer må være oppmerksom på disse faktorene og legge større ordreinnskudd på ETF-stillinger før arrangementet, spesielt hvis det ikke er en dagsposisjon. Et stramt stopp-tap i disse scenariene kan føre til at ETF går godt under stopp-ordren, mottar en uønsket utførelse eller en tidlig stopp.
The Bottom Line
Ingenting er mer frustrerende enn å ha en stilling stoppet av en krone og reverseringsretning. Når man skal bestemme hvorvidt bruttoavtaler skal plasseres på ETF-posisjoner, må investorene vurdere flyktighet, likviditet og hendelser. VIX og ETFs beta kan brukes til å måle volatiliteten. En ETFs likviditet bidrar til å avgjøre sannsynligheten for slippe når du bestemmer stop-loss-plassering. Hendelser som inntekter og FDA-nyheter kan forårsake betydelig gapping og må vurderes når du legger et stoppested.
Hva er noen høyprofilerte tilfeller av selskaper som ikke klarte å være sosialt ansvarlige?
Lære om samfunnsansvar. Utforsk hvordan Enrons mangel på samfunnsansvar i sluttbrudd ødela selskapet og ødela mange liv.
Hva er de vanligste strategiene for å plassere retracement nivåer?
Finne ut hvordan handelsfolk plasserer Fibonacci retracement nivåer, og lær hva det betyr når en pris retracement ser ut til å reversere ved et stort Fibonacci-forhold.
Hva er reglene for å plassere stopp og begrense ordrer i forex?
De høye beløpene av innflytelse som ofte finnes i forexmarkedet, kan tilby investorer potensialet til å gi store gevinster, men også å lide store tap. Av denne grunn bør investorer bruke en effektiv handelsstrategi som inkluderer både stopp og begrensning av ordre for å styre sine stillinger. Stopp og begrense ordrer i forexmarkedet er i hovedsak brukt på samme måte som investorer bruker dem på aksjemarkedet.