Med tanke på populariteten og ytelsen til ultra-low-cost fond og børsnoterte fond (ETF), kan noen kanskje lure på om det er noen grunn til selv å vurdere midler med høyere utgiftskvoter. Når det gjelder kjerneporteføljeinvesteringer, kan det være fornuftig å holde fast med lavprisbeholdninger på grunn av tilgjengelighet og likviditet. Nisjesektorer og strategier kan imidlertid komme med høyere kostnader. På grunn av de spesifikke egenskapene til disse verdipapirene sammen med tilleggsforskningen som kan være involvert i å korrekt utregne dem, kan utgiftsforholdene være høyere enn normalt.

Høyrente obligasjoner er slike verdipapirer. Dette er de rentepapirer som er vurdert under investeringsklasse av et kredittvurderingsbureau som Moody's eller Standard & Poor's (S & P). Nedenfor investeringsklasse obligasjoner, også kalt high yield eller junk obligasjoner, er de som utstederens evne til å tilbakebetale disse obligasjonene betraktes som tvilsomt. Den inneboende risikoen som følger med å investere i obligasjoner med høy avkastning, resulterer i ytterligere forskning som er nødvendig for å sikre at tilbakebetaling av disse notatene blir gjort.

Høyere utgiftskvoter bør forventes med ETFer med høy avkastning. Mens noen av disse midlene har høye kostnader, er det fortsatt egenskaper som kan gjøre dem passende for en bredt diversifisert portefølje.

ETF

Det er ikke ofte at en av de dyreste midlene i en gitt kategori også er en av de høyest nominelle, men First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tittel Hgh Yld48. 81-0. 04% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et av de tilfellene.

Fondet har den høyeste utgiftskvoten i ETF-kategorien med høy avkastning på 1,23% pr. 16. mars 2016. Fondets ledere engasjerer seg i å selge fondet enda mer risikofylt , det vil være å satse på at en sikkerhets pris vil gå ned. Kortsalg er kostbart, og avgiftene knyttet til det utgjør 0,28% av fondets 1. 23% samlede kostnadsforhold.

Til tross for det høye utgiftsforholdet, har fondet en femstjerners vurdering fra Morningstar, fondets analyseside er høyest karakter. Siden fondet ble lansert 25. februar 2013, har det oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på 3,39% per 29 februar 2016. Dette tallet overstiger langt 0,71% gjennomsnittlig årlig avkastning på fondets indeks, banken av Amerika Merrill Lynch US High Yield Constrained Index. Fondet har også et utbytte på 7,06% pr. 29. februar 2016, takket være høyere enn gjennomsnittlige tildelinger til obligasjoner vurdert "B" eller lavere av Standard & Poor's.

PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond Index Exchange-Traded Fund

PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond Index Exchange-Traded Fund (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) bidrar til å fylle en ganske unik nisje i ETF-markedet med høy avkastning, kortsiktige obligasjonslån. Mange obligasjoner med høy avkastning fokuserer på verdipapirer i alle løpetider, men PIMCO-fondet er et av de få som fokuserer utelukkende på løpetid på fem år eller mindre. Dette gjør at fondet kan gi investorer de høye yieldene de har blitt vant til i junk-obligasjonsmarkedet, samtidig som de begrenser den samlede fondrisikoen ved å holde seg på den korte enden av rentekurven.

Utgiftskvoten på 0. 55%, per 16. mars 2016, faller i høyere ende av spektret, men utbyttet på 6,2% er blant de høyere prisene i kategorien. Den overordnede Morningstar-vurderingen er også høyere enn den nærmeste peer, SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 770. 00% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ). iShares rentesikret sikret høy avkastningsobligasjon ETF

iShares rentesats sikret høy avkastningsobligasjon ETF (NYSEARCA: HYGH

HYGHiSh US ETF Tr91. 27 + 0. 03% Laget med Highstock 4. 2 6 ) er et nyere fond, men gir investorer en unik risikoreducerende strategi som kan vise seg å være nyttig over tid. Denne ETF har aksjer i iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) mens Samtidig legger man på korte stillinger i renteswapper for å redusere samlet porteføljerisiko. Høyrenteobligasjoner har vært volatile de siste tider, og avkastningene som kommer fra disse midlene kan vise seg å være mindre attraktive over tid ettersom rentene beveger seg høyere. Renteswapstrategien skal bidra til å begrense ulempen som kommer med potensielle oppadgående rentebevægelser. Fondet har et utbytte på 6,3% pr. 16. mars 2016, og et utgiftsforhold på 0. 55%.