Duellen mellom aktivt forvaltede verdipapirfond og aksjeindekser raser seg, og år-til-dato (YTD) frem til 16. mai 2016, hadde referansepunktene trukket fram med hensyn til resultatene. Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) undersøkte bransjebeslutninger på 183 storkapitalvækstfond, totalt 701 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM), mot Russell 1000 Growth Index. Som fondsledere ser ut til å overskride markedet, varierer porteføljesektoren vanligvis fra vekten av passive indekser, for eksempel Russell 1000, en innenlandsk representasjon av mellomstore og storkapitalbeholdninger som mange vekstfond måler resultatene til.

En trend som hadde oppstått, fra juni 2016, så visse sektorer som overveier benchmarkene underprester, mens undervektige markedssegmenter hadde overgått. Spesielt økte vekstfondene med økte vekstbeholdninger med forvaltede porteføljer med overvektige posisjoner med 32 basispoeng (bps) til 1. 52% over Russell 1000. Da oljeprisen nådde historiske nedgang i januar 2016 , fondsbestyrere kjøpte bunn i et søk etter gode kjøp. Fortsatt oppe i olje- og naturgassproblemer, opptrådt av en 75% sprette av januar 2016 nedgang, står overfor en utfordring i årets balanse, da Saudi-Arabiens råhjerte Aramco peker på et 2017 innledende offentlig tilbud (IPO), som begrenser salget til 5 % av den statseide produsenten.

Helseforvaltningen gikk ut av favør blant vekstporteføljer, da gjennomsnittlig sektorandel reduserte 67 basispoeng til 1. 12% over referanseposisjonen. En av de viktigste faktorene i sektornedgangen stammer fra en slått fusjon for Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFE ) med Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), et problem som representerte 0. 27 av 0. 67% reduksjon. AGN-aksjene tumblet 14,8% den 5. april 2016, etter at USAs treasury annonserte regler for å målrette inversjoner der amerikanske firmaer er hjemmehørende i utlandet for å redusere skatteforpliktelser. Med 260 milliarder dollar i fusjons- og oppkjøpsaktiviteter (M & A), reiste helsevesenet fra en 20% topp-til-nedgang fra august 2015 til februar 2016. Som gruppen klager seg, forventer Goldman Sachs-analytikere at helsevesenets eksponering skal klatre blant vekstfond.

Vanguard Energy Fund

Noen fondsledere forplikter seg til å unngå energiproblemer i årene som kommer. Noen sektorsmidler, som Vanguard Energy Fund ("VGENX"), insisterer på at utholdenhet i oppdrettsoljer må fortsette. Porteføljen har 97% av AUM i energilager, ledet av mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOM ), et problem som besto av 9.71% av VGENX er $ 3. 3 milliarder beholdninger per 31. mars 2016. XOMs operasjonelle effektivitet tillot det å motstå blodbadet i oljeproblemer, da aksjen returnerte 16. 38% gjennom de første fem månedene av 2016. Fondsforvalter Michael Roach fortsetter å forfølge aksjer av høy kvalitet til rimelige priser til tross for forventninger om fortsatt volatilitet knyttet til et forsyningsglut i global råvare.

Fidelity Select Health Care Portfolio

Siterer Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ ) som fondets største motstander, Fidelity Select Health Care Portfolio ("FSPHX") sjef Eddie Yoon forventer lavere arbeidsledighet for å forbedre fondets dårlige YTD-avkastning på -6. 23% til 31. mai 2016. Økt utnyttelse av helsevesenet og farmasøytene korrelerer med sysselsettingsgevinster, ettersom flere arbeidere får gruppesykeforsikring. I tillegg forventer Yoon inntektsvekst for spesialister som nye produkter går gjennom rørledningen og inn i markedet.

American Funds AMCAP Fund

American Funds AMCAP Fund ("AMCPX") har overvekt Russell 1000 i energi- og helsesektoren med henholdsvis 6,11% og 6,4%, med fondets ledelse som forventer mulighet i disse gruppene til å validere sin Gold Morningstar-rating, en fremtidsanalyse knyttet til folk, pris, forelder, prosess og ytelse. Veteransfondssjef Claudia Huntington følger amerikansk fonds utsikt over aksjeselektiviteten i et hjemmemarked som selskapet ser som overvurdert i 2016. Til tross for høye pris-til-resultat-forhold i bransjen, ser fondet potensial i bioteknologiselskaper, rettet mot problemer med sterke kontantposisjoner og lave gjeldsnivåer.