Investorer har bokstavelig talt tusenvis av verdipapirfond til å vurdere; Imidlertid aksepterer ikke alle disse fondene nye investor penger. Fondforvalter tjener større administrasjonsgebyrer ettersom mengden penger som forvaltes øker, så det virker litt counterintuitive at et fond ville noensinne velge å slutte å godta nye investeringer.

Fondforeninger lukker vanligvis sine dører når deres eiendelstørrelser begynner å hindre fondforvalternes mål. Når et fond blir populært eller leverer sterk ytelse, begynner det vanligvis å tiltrekke seg flere investorg dollar. Dette er et godt problem å ha til fondet trekker mer penger enn ledere kan effektivt sette på jobb. Ledere identifiserer vanligvis en håndfull aksjer i henhold til deres preferanser. Etter hvert som flere investormidler ruller inn, blir ledere noen ganger tvunget til å investere i aksjer der de har mindre overbevisning bare for å sette pengene på jobb. Denne handlingen skaper potensielt en drap på fondets ytelse og ses mest med småkapitalfond. Det kan også påvirke omsetningen av aksjer hvis det er nok penger flyttet.

AD:

Noen fond har merket disse problemene og har valgt å nærme seg nye investorer for å opprettholde fleksibilitet og tjene de beste interessene til sine eksisterende aksjonærer. Noen ganger gjenoppstår et gjensidig fond når ledelsen føler at det effektivt kan håndtere den nåværende eiendelbasen, men oftest forblir et lukket fond lukket. Følgende er tre kjente fond, som bestemte seg for å lukke sine dører til nye investorer og forbli stengt i oktober 2015.

AD:

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Vanguard PRIMECAP Core Fund bærer Vanguard-navnet, men administreres faktisk av PRIMECAP Management for Vanguard. Fondets ledere holdt øye med størrelsen på fondet veldig tidlig, og i 2009, da eiendeler under ledelse (AUM) begynte å nærme seg 4 milliarder dollar, lukket Vanguard fonden til nye investorer og begrenset fondet til eksisterende aksjonærer også. Takket være solid fondets ytelse, sammen med en liten mengde ny investering i fondet, styrer Vanguard PRIMECAP Core Fund rundt 7 milliarder dollar, men er fortsatt utenfor grenser til nye investorer.

Fidelity Small Cap Discovery Fund

Fidelity Small Cap Discovery Fund er en nyere nedleggelse da Fidelity lukket fondet til nye investorer i begynnelsen av 2013. Small Cap-midler er særlig utsatt for stor ressurs størrelser på grunn av det begrensede antall problemer og aksjer tilgjengelig for kjøp. Småkapsler har også ikke alltid samme likviditet som sine store motparter, noe som kan gi problemer for fondforvaltere. I dette fondets tilfelle var eiendelene fordoblet i løpet av 2012 til nesten 4 milliarder dollar.Til tross for fondets raske økning i eiendeler under ledelse har Fidelity Small Cap Discovery Fund opprettholdt en femstjerners Morningstar, Inc.-vurdering for de siste tre, fem og ti årene.

JPMorgan Mid Cap Verdifond Klasse A

JPMorgan Mid Cap Verdifond Klasse A bestemte seg for å lukke nesten samme tid som Fidelity Small Cap Discovery Fund og for mye av samme grunn. Etter en løpende sterk ytelse i midten av caps som førte fram til lukningen i 2013, tok fondets ledere beslutningen om å begrense nye investeringer for å klare forvaltningen av fondets eksisterende eiendomsbase.

JPMorgan Mid Cap Value Fund åpnet i 1997 og var rundt i over 15 år før fondets ledere besluttet å lukke dørene, noe som gjør det til det lengste pensjonsfondet på denne listen. Mens fondet er stengt for nye investorer, er eksisterende aksjonærer fortsatt i stand til å investere. Fondet står for over 15 milliarder kroner totalt.