Roth IRA kan redusere skatteregningen din i pensjon, samt skatteseddel for arvinger. Men hvis alt du har er en tradisjonell IRA, er det fornuftig å konvertere det til en Roth? Her er en nærmere titt på årsakene til at du kanskje vil gjøre det.

Kjenne fordelene til Roth

Før vi undersøker de tre store grunnene til å konvertere, la oss først se på fordelene ved en Roth:

• Ingen skatt på uttak etter at kontoen har vært åpen i minst fem år.
• Pengene blir skattefrie, men du betaler inntektsskatt på mengden penger som er deponert, i motsetning til en tradisjonell IRA hvor innskuddet kan redusere din nåværende inntektsskatt.
• Du er aldri pålagt å ta fordelinger. Eiere av tradisjonelle IRAer må ta nødvendige minimumsfordeler (RMDs) fra 70 til 70 år.
• IRA kan være en skattefri arv til dine arvinger. Arvingene dine må ta RMD, men de blir ikke beskattet så lenge kontoen var åpen i minst fem år.

Grunnleggende grunner til å konvertere

Gitt disse fordelene, her er de tre viktigste grunnene til å vurdere en konvertering av din tradisjonelle IRA til en Roth IRA.

en. Din inntekt og skattesats er lavere nå. Tidlig i karrieren din, når du sannsynligvis vil være single, uten familieforpliktelser og tjene mindre enn $ 37, 450, vil du trolig bli fastgjort til 15% - eller enda lavere, da Donald Trump har lovet å lavere skatt når han blir president. (Se mer her.) Når du går videre i karrieren din, tjener du mer penger og går fra en enkelt til skattemottaker med høyere skatt, øker skattebraketten din. Foreløpig skjer det store hoppet når inntekten din når opp til $ 52 000. Inntektsskattfester på over $ 52 000 spenner fra 25% til 39. 6%, avhengig av din totale skattepliktige inntekt i husholdningen (se Hvilken inntektsklasse er du? ). Selv under en ny Trump-skatteplan vil skattene dine fortsatt øke dersom du tjener mer penger.

Hvis du forventer å ha mye høyere inntjening senere i livet og ved pensjon, er tiden for å konvertere til en Roth når inntektsskatten er i 15% til 25% braketten. Men vær sikker på at konvertert beløp ikke vil kaste deg inn i en høyere skattekonsoll. Du må planlegge konverteringen nøye over en årrekke for å unngå større skattemessige treff fordi du skylder skatt på pengene som blir konvertert. Det virker som dette: Beløpet som blir konvertert, vil bli lagt til din nåværende inntekt, og skatteavgiften din vil være basert på din totale skattepliktige inntekt for husholdningen.

2. Du er i lav inntektsperiode.

En annen god tid å vurdere å konvertere er når du er i lav inntektsperiode, for eksempel etter oppsigelse eller en annen periode med redusert inntekt. Noen familier vil konvertere når foreldre tar permisjon etter fødselen av et barn og før foreldrene går tilbake til jobb.Du kan til og med være i stand til å unngå skatt på konverteringen helt hvis du kun konverterer beløpet som er lik standardavdraget ditt og dine skattepliktige unntak minus eventuell inntekt. La oss anta at en ektefelle tar to år etter fødselen til ditt andre barn. Din husstandsinntekt synker til $ 20 000 i året. Du er gift innlevering i fellesskap uten andre inntekter, og du har to barn. Standardavdraget ditt i 2016 vil være $ 12 600, pluss du kan legge til $ 4, 050 per person for de personlige fritakene, som kommer til $ 16, 200 for de fire av dere. Total husstandsinntekt kan overstige 28 000 dollar, og du vil fortsatt ikke skylle noen skatt. Så hvis det ikke var noen inntekt enn $ 20 000, $ 8 000 av det kunne konverteres til en Roth uten å måtte betale noen skatter i det hele tatt. I tillegg kan skattekreditter også hjelpe deg med å få tilbakebetaling.

Konvertering til en Roth kan også være fornuftig når du er pensjonert. "En klient av meg med en lønn på rundt 90 000 dollar bestemte seg for å ta tidlig pensjon. Med fradrag og problemer med sine utleieeiendringer året etter, var hun i stand til å konvertere rundt $ 45 000 av hennes tradisjonelle IRA til en Roth uten å betale noen skatt! "Sier Carlos Dias Jr., wealth manager og grunnlegger av Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

3. Du gjør eiendom planlegging.

Roth IRA kan bli et utmerket eiendom planleggingsverktøy (se Grunnleggende om eiendomsplanlegging ) når den brukes riktig. Men hvis du planlegger å konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA for dette formålet, må du kontakte din skattekontor eller finansiell rådgiver (se Skattebehandling av Roth IRA Distributions ). Ved konvertering kan du betale skatteregningen for arvinger og gi dem en skattefri livrente så lenge de følger de nødvendige minimumsfordelingsregler for arvinger. Du unngår også gaveskatt på pengene konvertert til Roth IRA (se Safe Tax Planning for High-Net-Worth Filers ). Skal du vurdere en Roth-konvertering? Her er et utmerket verktøy som lar deg ta en rask titt på tallene.

Bunnlinjen

Konvertering av din tradisjonelle IRA til en Roth IRA kan være fornuftig under visse omstendigheter. Hvis du tenker på å gjøre det, kjør tallene ved hjelp av kalkulatoren ovenfor. Snakk deretter med skattekontoen eller finansiell rådgiver for å være sikker på at det gir mening for deg.