Hvis du regelmessig gir store pengesummer, kan du kanskje lure på om du skal starte din egen private fond. Kanskje du ser et sosialt behov som ikke er oppfylt. Eller kanskje du er fascinert av prestisje forbundet med å drive et veldedighetsgrunnlag i ditt eget navn. I denne artikkelen forteller vi deg hvordan du vurderer om det er verdt innsatsen.

Hva er en privat stiftelse?

Den vanligste typen grunnlag er støttegrunnlaget. Denne typen private stiftelse er en ideell organisasjon primært finansiert av en person, ektepar, familie eller selskap. Den private fondets eiendeler kalles en begavelse, som er investert for å generere inntekt for stiftelsen. Tilskuddet brukes til å finansiere driften og gi tilskudd.

Som offentlige veldedighetsorganisasjoner er private grunnlag definert i § 501 (c) (3) i Internal Revenue Code. Faktisk er "privat grunnlag" standardstatus gitt til organisasjoner som er gitt 501 (c) (3) status. I motsetning til en offentlig veldedighet, produserer en privat fond vanligvis donasjoner, kalt tilskudd, til andre veldedige organisasjoner. Det utfører vanligvis ikke egen veldedighetsvirksomhet. Private stiftelser gir tilskudd enten å finansiere en organisasjons generelle driftskostnader eller å finansiere et bestemt program.

De kan også gi tilskudd til enkeltpersoner dersom de følger IRS-regler. Aktiviteten til et privat fundament, som for en offentlig veldedighet, skal være til fordel for publikum for at grunnlaget skal kunne opprettholde sin skattefritatte status.

Fordeler med å ha en privat stiftelse

Hvis du vil bidra til en god sak, er den enkleste måten å gjøre det, å skrive en sjekk. Så hvorfor går titusenvis av mennesker i vanskeligheter med å starte opp og drive private stiftelser?

For en, kan en fond konsekvent finansiere en valgt årsak og gi kumulative fordeler til mottakerne over mange års donasjoner. Så, folk som starter et fundament, søker ofte permanent, ifølge Exponent Philanthropy, tidligere kalt Association of Small Foundations.

Noen familier starter grunnlag for å skape en arv, ifølge Exponent Philanthropy. Et fundament grunnlagt i et kjære navn kan ære den personen selv etter at de har gått bort. Etablering av en stiftelse i et familienavn kan også oppmuntre familiemedlemmer til å delta i en felles - og ofte bindende - årsak.

Skattefordeler er en annen grunn til å starte et privat fundament. Når de er organisert som 501 (c) (3), er private grunnlag skattefrie. De kan samle innskudd av kontanter og verdsatt eiendom uten å betale skatt på disse bidragene, og bidragsyterne kan kreve sine donasjoner som skattefradrag (med noen begrensninger).For å kvalifisere for skattefritakelsen må fondets formål være veldedighet, religiøs, pedagogisk, vitenskapelig, litterær, testing for offentlig sikkerhet, fremme nasjonal eller internasjonal amatørsport eller forebygge grusomhet for barn eller dyr. Stiftelsen kan hjelpe de fattige, videreutdanning eller opprettholde en offentlig bygning. (Se også: Fradrag av donasjoner .)

IRS definerer tre hovedforskjeller mellom en offentlig veldedighet og et privat fundament. Private stiftelser må:

• Gjør stipendier verdt minst 5 prosent av fondets investeringsmidler hvert år.
• Må kun gi tilskudd til andre ideelle organisasjoner (selv om det under noen omstendigheter er mulig å gi tilskudd til enkeltpersoner, for eksempel for stipendier).
• Må betale en 1 til 2% avgift på organisasjonens investeringsmidler.

Hvordan etablere grunnlaget ditt

Først må du definere din private grunnlags formål og retningslinjene som følger med ved å gi sine tilskudd. Denne definisjonen vil lede organisasjonens aktiviteter og er nødvendig for å oppnå skattefri status.

Deretter må du bestemme om du skal strukturere grunnlaget som en veldedig tillit eller et ideelle selskap. Ifølge Foreningen for Små Stiftelser kan en veldedighetstjeneste være lettere å etablere og drive, men kan ikke gi forvalterne like mye juridisk beskyttelse som et ideell selskap. Nonprofit-selskaper har strengere driftskrav, men er mer vanlige enn veldedige trusts, siden de begrenser personlig ansvar og har større fleksibilitet i hvordan de kan bruke sine midler. (Se også: 5 trinn for å danne en skattefri organisasjon uten vederlag .)

Hvis du organiserer som tillit, må du oppnevne administrator. Hvis du organiserer som et selskap, må du følge de vanlige trinnene for å etablere et selskap, inkludert å skrive inn vedtektene dine og vedtekter, navngivningsmenn og styremedlemmer, og arkivere med staten.

Uansett hvordan du bestemmer deg for å strukturere ditt private fundament, må du søke om et arbeidsgiveridentifikasjonsnummer (EIN). IRS krever at du har en EIN selv om du ikke forventer å ansette ansatte. Dette nummeret vil fungere som et skatteidentifikasjonsnummer for grunnlaget ditt som et personnummer som gjelder for en person.

Det neste trinnet er å arkivere dokumenter med IRS. Du må fylle ut skjema 1023, søknad om anerkjennelse av fritak i henhold til § 501 (c) (3) i den interne inntektskoden, og utarbeide all nødvendig dokumentasjon. Dette skjemaet ber om grunnleggende identifiserende informasjon om grunnlaget og hvordan det skal organiseres og drives. Det krever også at søkere betaler et gebyr.

Endelig, når IRS godkjenner din skattefritakede status, må du sende eventuelle ekstra nødvendige papirer for å få skattefri status fra staten din.

Er din egen grunn verdt verdiene?

Å sette opp ditt private fundament er mye arbeid.Så opprettholder det, noe som innebærer å følge IRS regler. Ditt grunnlag må unngå forbudte aktiviteter, som IRS definerer som:

• tillater mer enn en ubetydelig opptjening av ytelser, inkludert ikke-monetære fordeler, til enkeltpersoner eller organisasjoner
• slik at inntekter eller eiendeler kan tilfalle innsidere (for eksempel, betaler en urimelig lønn til en offiser, regissør eller nøkkelansatt)
• deltar i en hvilken som helst politisk kampanje på vegne av (eller i motsetning til) en kandidat for offentlighetens kontor, herunder å gjøre kampanjebidrag og offentliggjøre offentlige uttalelser

Ditt fundament må også begrense begrensede aktiviteter, som IRS definerer som:

• selvhandler med diskvalifiserte personer (definert som vesentlige bidragsytere, grunnlagsførere og visse andre nærstående personer)
• investeringsaktivitet som kan skade utførelsen av fritatte formål < lobbyvirksomhet, eller forsøk på å påvirke lovgivningen gjennom tiltak eller utgifter
• Både grunnlaget og enhver enhet som feilaktig drar nytte av et forbudt eller reelt Strenge aktiviteter kan stå overfor skatter og straffer for å bryte disse reglene. Stiftelsen kan til og med miste sin skattefritatte status.

Å drive et privat fundament innebærer også mange av de samme ansvar og utgifter som å drive en bedrift. Du må registrere deg, arkiver årlige avkastninger ved hjelp av skjema 990-PF (et detaljert, 13-siders dokument) og ansett og administrere ansatte (som kan være dine familiemedlemmer). De fleste vil også ønske å ansette juridiske og regnskapsmessige fagfolk for å håndtere oppstart og løpende regulerings- og etterlevelsesforhold som bokføring, skattemessig forberedelse og bedriftsapplikasjoner. Mange aspekter ved å starte og drive et privat fundament styres av komplekse regler og / eller krever spesialisert kunnskap.

Hvor mye penger trenger du å donere for å være verdt innsatsen for å starte og vedlikeholde et fundament? Det er ingen hard og rask regel her, men de fleste familiefond har eiendeler på minst et par hundre tusen dollar, ifølge Rådet for Stiftelser. Noen stiftelser har mer enn en milliard dollar i eiendeler, men om lag 60 prosent har færre enn 1 million dollar.

Bunnlinjen

Mens private fundamenter kan være tidkrevende og kostbare, tror tusenvis av enkeltpersoner, familier og selskaper som har etablert private grunnlag, at disse offerene er verdt.

Hvis du ikke er sikker på om en privat stiftelse er den mest effektive måten å oppfylle dine filantropiske mål på, kan du alltid engasjere seg i enklere alternativer for å gi deg en sjekk til din ideelle ide, donere tid eller bidra til en donor advisert fond.