Midlene forblir et av de mest populære og brukte investeringskjøretøyene, og tusenvis av tilgjengelige midler bruker et bredt spekter av investeringsstrategier. Investorer kan enkelt søke etter ulike typer midler, for eksempel vekstfond eller indeksfond, og deretter undersøke prospektet for et fond for å lære de spesifikke investeringsmålene og handelsstrategien som ansettes av fondlederen. Individuelle investorer kan lete etter verdipapirfond som følger en bestemt investeringsstrategi som investor foretrekker, eller bruker en investeringsstrategi selv ved å kjøpe aksjer i midler som passer til kriteriene for en valgt strategi.

Value Investing

Verdipapirer, populært av Ben Graham på 1930-tallet, er en av de mest veletablerte, allment brukte og respekterte aksjemarkedsinvesteringsstrategiene. Kjøper aksjer under den store depresjonen, var Graham fokusert på å identifisere selskaper med ekte verdi og hvis aksjekurser var enten undervurderte, eller i det minste ikke overinflated og derfor ikke lett utsatt for et dramatisk fall. Den klassiske verdivurderingsmetoden som brukes til å identifisere undervurderte aksjer, er prisen-til-bok (P / B) -forholdet. Verdi investorer foretrekker å se P / B-forholdene minst under 3 og ideelt under 1. Siden gjennomsnittlig P / B-forhold kan variere betydelig sektorer og næringer, vurderer analytikere imidlertid selskapets P / B-verdi i forhold til tilsvarende selskaper som driver med samme virksomhet.

AD:

Selv om verdipapirforeninger selv ikke teknisk har P / B-kvoter, kan det gjennomsnittlige vektede P / B-forholdet for aksjene som et fond innehar i porteføljen finnes på ulike fondinformasjonssider, som Morningstar. com. Det er hundrevis, om ikke tusenvis av verdipapirfond som identifiserer seg som verdifond eller som tydelig står i deres beskrivelser som verdier investeringsprinsipper styrer fondets ledervalgsvalg.

AD:

Verdien som investerer går utover bare vurderer selskapets P / B-verdi. Et selskaps verdi kan eksistere i form av sterk kontantstrøm og relativt liten gjeld. En annen verdikilde er i de spesifikke produktene og tjenestene som et selskap tilbyr, og hvordan de forventes å utføre i markedet. Merkenavn, mens den ikke er nøyaktig målbar i dollar og cent, representerer en potensiell verdi for et selskap og et referansepunkt for å konkludere med at markedsprisen på selskapets aksje for tiden er undervurdert i forhold til den virkelige verdien av selskapet og dets operasjoner. Nesten enhver fordel et selskap har over sine konkurrenter eller i økonomien som helhet, gir en kilde til verdi. Verdi investorer vil trolig granske de relative verdiene for de enkelte aksjene som utgjør et fond for fondene.

Contrarian Investing

Kontraher investorer går imot det gjeldende markedssentimentet eller trenden. Et klassisk eksempel på contrarian investering er å selge kort, eller i det minste unngå å kjøpe, bestandene av en bransje når investeringsanalytikere over hele linjen er nesten alle som uttaler over gjennomsnittlige gevinster for selskaper som opererer i den angitte bransjen. Kort sagt, kontrarians ofte kjøpe hva flertallet av investorer selger, og selger hva flertallet av investorer kjøper.

Fordi kontraherende investorer vanligvis kjøper aksjer som er ute av favør eller hvis prisene har gått ned, kan kontraherende investeringer sees som lik investeringsverdi. Imidlertid har kontrariske handelsstrategier en tendens til å bli drevet mer av markedsstemningsfaktorer enn verdier som investerer strategier, og å stole mindre på spesifikke grunnleggende analysemålinger som P / B-forholdet.

Kontraher investering er ofte misforstått som bestående av å bare selge aksjer eller midler som går opp og kjøper aksjer eller midler som går ned, men det er en misvisende forenkling. Kontrarians er ofte mer sannsynlig å gå imot rådende meninger enn å gå imot rådende prisutvikling. Et contrarisk trekk er å kjøpe inn i en aksje eller fond hvis prisen stiger til tross for kontinuerlig og utbredt markedsutvikling at prisen skal falle.

Det er mange verdipapirfond som kan identifiseres som kontrariske midler. Investorer kan oppsøke kontrastfonds midler til å investere i, eller de kan ansette en kontraherende fond for handelsstrategi ved å velge fond for å investere i bruk av kontraherende investeringsprinsipper. Contrarian mutual fund investorer oppfordrer fond til å investere i det behold aksjer av selskaper i sektorer eller næringer som for tiden er ute av favør med markedsanalytikere, eller de ser etter midler investert i sektorer eller næringer som har underprestert i forhold til det samlede markedet. En kontrariens holdning til en sektor som har vært underpresterende i flere år, kan vel være at den langvarige perioden som sektorens aksjer har utført dårlig i forhold til det samlede markedsgjenomsnittet, bare gjør det mer sannsynlig at sektoren snart vil begynne å oppleve en reversering av formue til oppsiden.

Momentum Investing

Momentum Investing har som mål å dra nytte av følgende sterke eksisterende trender. Momentum investerer er nært knyttet til en vekstinvesteringsstrategi. Metrics vurdert til å vurdere styrken i fondets prismoment inkluderer den vektede gjennomsnittlige prisinntekten til vekst (PEG) -forholdet i fondets porteføljebeholdninger, eller prosentandelen over året øker i fondets netto aktivverdi (NAV).

Egnede fond for investorer som ønsker å ansette en momentuminvesteringsstrategi, kan identifiseres ved fondsbeskrivelser der fondleder klart sier at momentum er en hovedfaktor i hans utvalg av aksjer for fondets portefølje. Investorer som ønsker å følge markedsmomentet gjennom fondsbaserte investeringer, kan analysere momentumytelsen til ulike fond og foreta fondvalg i henhold til dette.En momentumhandler kan se etter midler med akselererende fortjeneste over et tidsrom; for eksempel midler med NAVS som steg 3% for tre år siden, med 5% året etter og med 7% i det siste året.

Momentum-investorer kan også søke å identifisere bestemte sektorer eller næringer som viser klart bevis på sterk fart. Etter å ha identifisert de sterkeste bransjene, investerer de i midler som gir den mest fordelaktige eksponeringen til selskaper som er involvert i disse bransjene.