Når jeg fremdeles var en ung buck ute på arbeidsplassen, publiserte finansmagasiner jevnlig regneark for å beregne når du hadde nok penger til å gå på pensjon. Prosessen ble mye enklere da vi fikk vår første PC. Programmer som Microsoft Money hadde en plan for pensjonsplanlegger hvor du skrev inn dine personlige data, og programmet gjorde beregningene for deg.

I mange år vurderte økonomiske planleggere fire grunnleggende tall for å være konservative estimater:

• Avkastning på porteføljen din: 6%
• Inflasjon: 2%
• Alder pengene dine behøvde å vare: 120 år
• Andel av porteføljen din til å investere i aksjemarkedet : 100 minus alderen din ved pensjonering

Når du har sluttet å jobbe, kan du leve av ditt eget egg, pluss alderspensjon, for resten av livet ditt. Hvis dataprogrammet sa at pengene dine ville vare til din 120 ^th bursdag eller lenger, var du hjemme fri. Første gang jeg plugget inn informasjonen min, sa jeg at jeg kunne gå på pensjon umiddelbart - så lenge jeg døde før jeg ble 72. Det var da vi begynte seriøst å sitte penger bort for å bli pensjonert.

Det endelige nummeret på listen var en del av en konservativ investeringsformel. Hvis du pensjonerte i 65 år, gikk 65% av egget ditt i CDer og høyverdige obligasjoner, med 6% avkastning innlåset. De andre 35% gikk inn i markedet. Formelen fungerte bra for mine første par år med pensjonering.

At alt blåste opp høsten 2008, da den første TARP-regningen ble godkjent. Bankene tok sine nyfinansierte penger, betalte gjeld og ringte på sine CDer. På den tiden ga våre CDer 6% i gjennomsnitt, en rente som var i tråd med vår generelle pensjonsplan. I dag er den beste prisen for en femårig CD ca 1, 8%.

Hadde vi fortsatt å følge det gamle paradigmet og holdt 65% av porteføljen vår i disse tradisjonelt sikre investeringene, ville inntekten fra den delen av porteføljen ha gått ned med 80%. Videre er rentene ikke budende. Federal Reserve har gjort det klart at den har til hensikt å holde renten lav i årene som kommer.

Belastningen med lav rente blir bare dårligere ved inflasjonen. Planlegging rundt en 2% inflasjonshastighet vil bare ikke fungere lenger. Oppriktig ligger den føderale regjeringen for oss om inflasjon, som er et problem jeg har adressert før. Shadow Government Statistics rapporterer en nåværende, 1990-basert alternativ inflasjon på knappt 6%. Av over 3 000 svar på vår siste inflasjonsundersøkelse trodde 34% at inflasjonen er 6% -8%.

Du kan tro at disse tallene er høye, men de er mye nærmere virkeligheten enn regjeringen ville ha oss til å tenke, basert på den triste lille 1.7% øke våre sosial sikkerhetskontroller mottatt i år. Hvis du skal planlegge for 2% inflasjon, bør du også planlegge å selge hjemmet ditt og flytte inn i barnas gjestesalong, fordi det er der den planen vil få deg.

I et nøtteskall, siden 2008 har avkastnings- og inflasjonsestimatene for pensjonsplanlegging reversert. Avkastning på tradisjonelt sikre investeringer er faktisk under 2%, mens inflasjonen er mye nærmere 6%, avhengig av hvem vi velger å tro (når du er i tvil, sjekk kredittkortopplysningene dine).

Men ærlig, det er den fjerde figuren - "100 minus din alder" - som vil garantere at mange pensjonister går tom for penger for tidlig. Å holde en stor del av porteføljen utenfor markedet i investeringer som ikke engang følger med inflasjonen er dumt. Våre gullår kan raskt bli et mareritt av fattigdom hvis vi ikke er forsiktige.

Det eneste nummeret som fortsatt gir mening er alderen pengene dine må vare til - 120 år gammel. Etter hvert som forventet levetid øker, blir det stadig viktigere å planlegge for et langt liv. Men hvis du går tom for 119, i helvete med det.

Blomstrende under New Retirement Paradigm

Dessverre er det nye pensjonsparadismet mer komplisert og vanskeligere å definere. La oss starte med avkastning på porteføljen din.

Regjeringen skriver ut penger ved lynhastighet. Inflasjonsraten øker, slik at avkastningen er tilstrekkelig for pensjonering til et bevegelig mål som best beskrives som "nok til å holde tritt med inflasjonen og gi inntekt som supplement til sosial sikkerhet." Hvis det ikke gjør det, blir du fattigere hver dag, og til slutt blir nestegget ditt borte.

Hva med inflasjon? Les inflasjonsspådommer fra 10 år siden. Nesten alle sa at det ville være rundt 2%. Personlig er jeg ikke en psykisk; Jeg har ingen forutsigelse, bare et commonsense forslag: Err på siden av forsiktighet. Hvis du ender med litt mer penger enn planlagt, er det ikke en dårlig ting. Hold øye med inflasjonsestimatet ditt, sett på kilder enn Bureau of Labor and Statistics (BLS), og juster det når det er nødvendig.

Hva med "omtrent 100 minus din alder?" Mest kyndige pensjonister godtar at tradisjonelt trygge, rentebærende investeringer har forlatt bygningen og kommer ikke tilbake. Vi må være alt for å overleve.

Men med "alt i," mener jeg ikke alt på aksjemarkedet. Jeg vil ikke anbefale det mer enn jeg vil anbefale å tilbringe hele reiret ditt på en livrente eller en annen investering. "Ikke legg alle eggene dine i en kurv" er et berømt ordtak av en grunn.

Med "alt i" mener jeg fullt ut forpliktet til å lære og forstå hvilke alternativer som fremdeles er tilgjengelige for å nå pensjonsmålene dine. Dette kan omfatte opsjoner som en annuitet eller omvendt boliglån, i tillegg til andre, mer tradisjonelle investeringer.

Og vi må være alt for diversifisering. Vi kan ikke risikere å miste vårt redeegg når vi har sluttet å jobbe. Det betyr at du ser etter mange muligheter som gir sikkerhet, avkastning, vekst og inflasjon.

Det er ikke noe kjøretøy for å få jobben gjort. Det tar en kombinasjon, som hver bidrar til din økonomiske helse på sin egen unike måte. Utbyttebetalende aksjer er et godt eksempel. Hvis du eier en aksje som betaler et 3% utbytte, slår det ikke hva jeg tror er den sanne inflasjonshastigheten. Hvis den aksjen verdsetter ytterligere 6% på toppen av utbyttet, har du inflasjonsslag og noen igjen for å supplere dine trygdeordninger, uten å tappe inn i rektor.

Hitting a Moving Target

Folk på begge sider av pensjonsalderen må tilpasse seg en forandret verden. Vi prøver å treffe et flytende mål, men det kan gjøres. La oss se gjennom de nye benchmarkene for å holde deg på sporet:

1. Vår portefølje må vokse med en hastighet som er tilstrekkelig til å slå inflasjonen og gi tilleggsinntekt.
2. Vi bør regelmessig overvåke inflasjonen. Ta BLS offisielle sats med et saltkorn, og vurder alternative priser. Bare du vet din personlige inflasjon, så følg kostnadene dine fra år til år og planlegg for økninger i sektorer som helsevesen. Sørg for at en del av porteføljen din er tildelt i investeringer som har en historie om å holde tritt med inflasjonen, slik som edle metaller.
3. Planlegg et langt liv. 120 år er fortsatt en god tommelfingerregel.
4. Akkurat nå ser jeg ingen grunn til å eie CDer, TIPS, eller noen annen fast inntektsinvestering. Deres uvanlige priser vil ødelegge porteføljen din. Det etterlater 100% av porteføljen din for å nå målet ditt. Hvis målene beveger seg, må vi kunne flytte med dem.

På en positiv måte kjenner jeg et godt antall folk som har samlet et anstendig nestegg. En gammeldags tommelfingerregel som aldri vil forandre seg er å jobbe hardt og jobbe smart. Folk som hadde ferdighet og framsyn for å bygge en stor pensjonsportefølje har de nødvendige kvaliteter for å lære å gjøre det til sist. Det er bare et spørsmål om å lære et nytt ferdighetssett.

Jeg er påminnet om linjen fra den gamle Mission Impossible tv-serien: "Dette er ditt oppdrag, bør du velge å godta det." Baby boomers og pensjonister har imidlertid ikke noe valg. Vi må godta det. Nå er det på tide å fortsette jobben.

For å hjelpe oss med å komme i gang, har jeg samlet ledende eksperter for å utforske problemene vi står overfor og presentere virkelige, handlebare løsninger som du kan sette i gang fra i dag, uavhengig av om du allerede er pensjonert eller har noen år å gå .

Disse ekspertene inkluderer John Stossel, tidligere co-anker på ABCs 20/20 og nå på Fox Business Networks Stossel , David Walker, tidligere Comptroller General i USA, og Jeff White, amerikanske president Finansiell gruppe. Diskusjonen blir moderert av Casey Researchs egen David Galland.

Den elektroniske begivenheten kalles America's Broken Promise: Strategier for en pensjonskultur som er verdt å leve , og den premieres på torsdag 5. september ^th . Svaret har vært overveldende, så hvis du vil reservere et sted, klikker du bare her for å finne ut mer.
Dennis Miller er forfatteren av "Retirement Reboot", en bok som kroniserer sin egen reise for å redde sin pensjon i et lavt avkastning, turbulent investeringsmiljø og gir leserne med handlingsfulle ideer for å få pensjonsfinansieringen tilbake på sporet.Han jobber med noen av landets øverste investeringsforvaltere, forfattere og analytikere for å takle de økonomiske utfordringene som dagens pensjonister står overfor. I samarbeid med analytikere ved Casey Research skapte Dennis "Miller's Money Forever", et nyhetsbrev som gir pensjonister, og de som snart skal bli pensjonert, med handlingsfulle anbefalinger om hvordan å forberede og opprettholde en lønnsom pensjonsportefølje. Før han dro i 2008, kjørte Dennis en vellykket konsulentvirksomhet og skrev flere bøker om salgsstyring. Han var også en vanlig bidragsyter til American Management Association og en aktiv internasjonal foreleser i 40 år. Finn flere av Dennis 'kolonner og nyeste spesialrapporter på millersmoney. com eller kontakt ham på dennis @ millersmoney.