Mange tusenårene kom i en turbulent økonomisk tid, og skapte et sett av unike utfordringer som ikke kan løses med tradisjonell økonomisk visdom. Likevel er det ekte gjeld, besparelser og kontantstrømproblemer som bør behandles av en generasjon som ikke forbereder seg tilstrekkelig for fremtiden. Ved å følge flere enkle anbefalinger kan tusenårene stabilisere sin økonomiske stilling og lage et personlig veibeskrivelse for å møte fremtidige mål.

Realistisk vurdere tilstanden din

Før du tar noen skritt for å løse økonomiske ulykker, må en persons tilstand ærlig vurderes. Hvis problemer ikke kan identifiseres og kvantifiseres, kan ikke en plan for å adressere dem implementeres. Millennials trenger ikke å validere sine mangler ved å påberope seg et uovertruffen sett av økonomiske forhold. De trenger rett og slett å se på deres nåværende økonomiske stilling og fremtidige behov. Hvis de to er inkongruente, vil ingen kvalifikasjon løse problemet. Å anerkjenne utilstrekkelig kontantstrøm, dårlige besparelsesvaner, uovervåket gjeld eller ineffektiv investeringsadferd er nøkkelen til å rette opp eventuelle feil.

Opprett en systematisk besparingsplan

"Betal deg selv først" er en ofte kalt cliché som brukes av finansielle rådgivere som prøver å ramme besparelser som en åpenbar destinasjon for inntekt, snarere enn en hemmelig slips- opp med opptjent rikdom. De fleste unge mennesker kan betraktes som fattige sparere, og årsakene til dette kan omfatte benektelse, mangel på kunnskap eller bare dårlig kontantstrøm. Uansett årsak er besparelser mellom tusenårene utilstrekkelige. Undersøkelser indikerer at mer enn halvparten av tusenårsgenerasjonen har mindre enn $ 1 000 i besparelser. Boligprisene, medisinske kostnader og andre grunnleggende utgifter fortsetter å stige i de fleste tilfeller, og fondet for trygdeforsikring forventes å være oppbrukt i 2034, slik at en manglende evne til å spare og investere er et stort problem for kort-, mellom- og langtidssjekker. langsiktige behov.

Etablering av en systematisk besparelsesplan skaper mentale og faktiske kontoer der en forutbestemt del av inntekt vil bli plassert. Dedikating 15-20% av inntekten mot langsiktige besparelser sikrer forbruket holdes på et fornuftig og bærekraftig nivå, og reverserer en skadelig trend med utilstrekkelige besparelser som økte i løpet av flere tiår. Sparing bør ikke være beløpet igjen etter skatt, gjeld og livsstil trekkes fra inntekt. I stedet bør det være rasjonelt balansert mot dagens forbruk. Ved å betale seg først, kan tusenårene garantere tilstrekkelige besparelser for å dedikere til langsiktige, middels og kortsiktige investeringer som kan generere sammensatte avkastninger for å formere seg over en levetid.

Ikke utsett

Tidsverdien av pengeteorien antyder at $ 1 i nåtiden ikke er lik $ 1 noen gang i fremtiden. Eiendeler kan investeres for å generere avkastning, noe som skaper ulikhet mellom likeverdige beløp i ulike perioder. Derfor kan kapital som ikke er opptjent eller ubestemt i dagens, komme til en stor mulighetskostnad, og jo tidligere i sin karriere går denne kapitalen ubestemt, jo mer ekstreme blir effektene i pensjon. Nøyaktig samme logikk kan brukes på gjeld, noe som er en stor byrde i mange tusen år. Uadresserte kredittkortbalanser eller studielån bærer renter som ofte er høye, og jo lengre høyrente gjeld går uten tilsyn, jo mer pensjonskapital blir bortkastet.

Søk økonomisk utdanning

Mange tusenårsdager vet ikke hvor mye penger de trenger i pensjon, i stedet gjetter på størrelsen på sparepannen som er nødvendig for de senere årene. Forståelse av sammensatt avkastning og skattefordelte besparelser er også utilstrekkelig. Unge savner trenger ofte sterke demonstrasjoner av utilstrekkelsen av deres spareplaner fordi de er urealistiske optimistiske om sine prospekter. Nær halvparten av tusenårene føler at de ikke får noen økonomisk informasjon gjennom arbeidsplassen eller utdanningsinstitusjonen, så det ser ut som at de fleste av generasjonen må appellere til andre ressurser for å få den nødvendige kunnskapen til å navigere i en levetid av økonomiske beslutninger.

Mangelen på kunnskap og undersøkelsesbekreftet nøling for å snakke åpent med økonomiske fagfolk har bidratt til at det ikke er nødvendig med tusenvis av år for å forfølge konstruktivt pensjonsbesparende strategier. Unge voksne bør aktivt appellere til arbeidsgivere, finansiell tjenestepersonell og det store utvalget av elektroniske ressurser til utdanning på emner som pensjonskonto, investeringsfordeler og forsikringsprodukter.