Ronald Tussey, som mange ansatte, stolte på sin arbeidsgiver for å sikre at hans 401 (k) investeringer ble riktig forvaltet. Men han oppdaget raskt at 401 (k) utgiftene kan sette på pensjonsoppsparing. Han til slutt hyret en advokat og innlevert en klageaksjon mot ABB Inc. - et søksmål som har blitt et landemerkefall som utelukker store utgifter i mange 401 (k) planer.

Et panel av eksperter på Mars National Association of Plan Advisors 401 (k) Summit i San Diego diskuterte disse pågående juridiske risikoene som kan påvirke pensjonsplaner og deres finansielle rådgivere, inkludert feil for å raskt følge avgiftsopplysningsforskriften på enda mindre $ 20 millioner til $ 50 millioner planer. Når disse rettssakene begynner å synke ned, bør finansielle rådgivere være oppmerksomme på de potensielle risikoene.

Mr. Tussey (og formentlig millioner av andre som deltok i 401 (k) programmer) ble fortalt at hans pensjonsavtale var "fri", til tross for at mellommennene fratrukket utgifter. I henhold til tank-tank-demoer kan høye 401 (k) avgifter koste gjennomsnittlig husholdning så mye som $ 155 000 over en levetid. Rikere husholdninger med høyere inntekt kunne se opp til $ 278 000 tapte for avgifter.

Den føderale regjeringen krever at alle 401 (k) planer tydelig viser avgifter til plandeltakere. Med en myriade av forskjellige avgifter, hvorav mange kan være svært uklare i naturen, er det viktig for finansielle rådgivere å nøye vurdere alternativene sine før de forplikter seg til en bestemt plan. De må også være sikker på å skaffe seg alle disse gebyrene riktig for å planlegge deltakerne for å unngå misforståelser. (For relatert lesing, se: De skjulte gebyrene i 401 (k) s .)

Navigering av gebyrene

Avgiftene som belastes av et 401 (k) program, er i stor grad avhengig av størrelsen og kompleksiteten. Mens Avdeling for Arbeidsavgiftens offentliggjøring trådte i kraft for to år siden, forteller disse opplysningene ikke økonomiske rådgivere eller plandeltakere hvor mye det er for mye når det gjelder avgifter. Rådgivere bør nøye vurdere alle disse gebyrene når de tar beslutninger på vegne av sine kunder. (For relatert lesing, se Arbeidsdepartementets veiledning til 401 (k) avgifter.)

Noen av de vanligste kostnadene inkluderer:

• Registreringsgebyrer - Disse gebyrene bør ikke nødvendigvis øke sammen med eiendeler, siden rekordmesterens arbeid ikke er vesentlig forskjellig.
• Inntektsdeling - Disse gebyrene oppstår når fondslederne deler noen av gebyrene som mottas fra fondskostnadene med andre tilbydere.
• Fondavgifter for næringsdepartementer - Disse gebyrene bør ikke eksistere i de fleste 401 (k) planer fordi de har tilgang til de laveste institusjonelle ETFene.
• Belastninger / provisjoner - Dette er gebyrer for kjøp av midler som raskt kan spise i fortjeneste i det lange løp.
• 12b-1 Markedsføringskostnader - Dette er markedsføringsrelaterte avgifter som enkelte midler krever for å øke sin egen rikdom.
• Forsikringsavgifter, innløsningsgebyrer og transaksjonsutgifter - Dette er andre typer avgifter som vanligvis bør unngås av finansielle rådgivere.

I tillegg til disse honorarene, må rådgivere også nøye vurdere de avgifter som fondene har som planene holder. Noen 401 (k) planer innehar proprietære verdipapirfond som kan belaste høyere utgiftskvoter enn andre, noe som betyr at plandeltakere betaler høyere avgifter på andre måter. De beste planene bruker vanligvis lavprisindeksfond, som gir konsistent markedsavkastning til en lav pris. (For relatert lesing, se: Hvordan inkludere ETFer i en kundes 401 (k) .)

Se fremover

Høyesterett har avtalt å høre en 401 k v. Edison International) som vil hengive seg på om plansponsorer har plikt til å overvåke fondtilbudene forbi den seksårige vedtektsrammen under ERISA (en prosess ble først innlevert i 2007). Hvis retten regler til fordel for ansatte, kan det åpne flomgatene til pensjonsplan rettssaker over. (For mer, se: 401 (k) Avgifter du trenger å vite .)

AARP, pensjonsrettighetssenteret og den amerikanske advokatgruppen lobbyiserer på vegne av plandeltakere og sier at en plansponsor er Forpliktelse til å overvåke investeringsevnen er helt avgjørende for pensjonssikkerhet og bør ikke opphøre etter at fond har vært i en plan i løpet av seks år - en vilkårlig tidsramme. I Tussey-saken, etter mer enn seks års rettssaker, regjerte en føderal domstol i Missouri i mars 2012 at ABB og dets opptaker, Fidelity Investments, overtrådte deres forpliktelser til planen og deltakerne og var ansvarlig for 37 millioner dollar i skader. En St. Louis Court of Appeals opprettholdt dommen som $ 13. 4 millioner bli tildelt planens deltagere for skader. (For mer, se:

Hva du trenger å vite om Fiduciary Standard .) Botttom Line

Rådgivere fokusert på disse områdene bør være sikker på å bruke sin kjøpekraft for å få best mulig utbytte 401 (k) avtaler for sine ansatte for å unngå problemer. Selv om Høyesterett saken i stor grad handler om begrensningsloven, kan det være mange konsekvenser av eventuelle avgjørelser når det gjelder hvordan disse saker behandles i de kommende årene og de retningslinjer som bør være på plass som et resultat. (For mer, se:

Måter å kutte 401 (k) Utgifter .)