Vesentlig investering er i hovedsak praksis for å identifisere finansielt sunne selskaper med solide fremtidige vekstutsikter som er tilgjengelige ved attraktivt lave verdsettelser, med selskapets aksjemarked under sin egenverdi. Noen verdi investorer har blitt trukket inn i verdifeller der de kjøper til aksjer som kan være lave priser, men som ikke er virkelig undervurdert, og hvis aksjekursene kan falle betydelig ytterligere på grunn av selskaps- eller bransjespesifikke forhold som er langsiktige problemer i stedet for bare midlertidige tilbakeslag.

Det er relativt lave aksjer som er ekteverdige investeringsmuligheter, og så er det aksjer som er lave prisverdier. Lær å se utover bare en lav pris og opprettholde et fokus på sterke grunnleggende for et selskap og bransjen der det er engasjert. Her er fem advarselssymboler om at en aksje kan være en verdifelle heller enn en reell verdi investeringsmulighet.

1) En dårlig forretningsmodell

Uansett hvor lovende et selskaps uttalelser på nettsiden kan virke, eller hvor attraktivt lavt børskursen kan vises, være skeptisk til et selskap som ikke har en forretningsmodell som både er lettforståelig og klart rettet mot å være lønnsomt. Hvis du ikke enkelt og tydelig kan se hvordan selskapets forretningsmodell skal føre til suksess og lønnsomme inntekter, er det sannsynligvis best å unngå lageret, uansett hvor fristende prisen er. Vær spesielt forsiktig med selskaper som er avhengige av utdatert teknologi. I dagens raskt skiftende økonomiske verden er et selskap som tilbyr et produkt eller en tjeneste som er utdatert, eller snart utdatert, i alvorlige problemer. Denne typen problemer medfører vanligvis en aksjekurs som bare fortsetter å falle. Teknologisk forverring har ført til at mange bedrifter har rammet seg de siste par tiårene.

2) Pris for billig sammenlignet med inntjening

Pris-til-fortjenestemengden (P / E) er en god økonomisk måling å vurdere når det skal avgjøre om en aksje er virkelig et godt kjøp eller en verdifelle. Hvis et selskaps aksjekurs har falt til det punktet hvor det er urimelig billig i forhold til inntjening, er dette ofte en sterk indikasjon på at selskapet er fundamentalt usunt. Siden markedet generelt priser aksjer i forhold til fremtidige forventede kontantstrømmer, bør du vurdere det fremadrettede P / E-forholdet samt den etterfølgende P / E.

3) For mye gjeld

Mange lovende bedrifter har blitt tilbakekalt og sendt til konkurs ved å la seg bli overdrevent utnyttet. Ordet er sant at det er mye lettere å hakke opp gjeld enn det er å kvitte seg med det. Hvis et selskaps inntekter og aksjekurs har falt, blir renten på utestående gjeld en større andel av inntekter og inntekter.Når dette skjer, blir gjelden vanligvis vanskeligere å håndtere. Et selskap som bærer en farlig høyt gjeldsbelastning, har svært lite rom for feil eller til og med for mindre tilbakeslag i markedet. Det er sannsynligvis best å vike seg bort fra aksjer som har vesentlig høyere gjeld til egenkapital (D / E) forhold enn bransjens gjennomsnitt.

4) Manglende konkurransefortrinn på markedsplassen

Nesten alle markedssektorer er stadig mer konkurransedyktige. Hvis du ikke kan se på et selskap og tydeligvis se at det har en konkurransefortrinn, så kan det godt ikke ha en. Tenk på potensielle kilder til markedsfordeler, for eksempel unike produkter eller proprietær teknologi, merkeidentitet, billigere leverandører eller produksjonsutgifter, kontanter eller plasseringer. Med mindre et selskap har minst en konkurransefortrinn som skal tillate det å lykkes på et høyere nivå enn konkurrentene, er det ikke sannsynlig å trives og vokse, og det gjelder også verdien av aksjen.

5) Manglende insideroppkjøp

Et av de klareste varselsskiltene for å holde seg borte fra en aksje er mangel på insider kjøp eller enda verre tegn på betydelig insider-salg. Inkludere hedgefond og fondforvaltere i gruppen av innsidere, og vær forsiktig hvis prosentandelen av midler som eier en aksje, faller vesentlig. Hvis selskapets innsidere ikke er ivrige etter å skje opp aksjene i aksjene til det som ser ut som en handelskurs, så er aksjen sannsynligvis ikke et godt kjøp.