Investorer som ønsker å diversifisere sine porteføljer eller overveier oljesektoren som en levedyktig kontraster, kan velge mellom en rekke energibaserte børsnoterte fond (ETF). Følgende er de fem mest populære energi-ETFene i 2016, basert på forvaltningskapasitet (AUM) per 2. mars 2016.

Energiselektor SPDR ETF

For investorer som søker eksponering mot bare de største oljeselskapene som handler i USA, Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) leverer løsningen. Som den største energifondet med $ 12. 12 milliarder kroner i AUM, begrenser fondet porteføljevalg til selskaper som handler på Standard & Poor's 500 (S & P 500) Indeks. Resultatet er en gjennomsnittlig vektet markedsverdi på $ 104. 8 milliarder kroner for hvert av fondets 40 stillinger.

Med et etterfølgende 45-dagers gjennomsnittlig dollarvolum på $ 1. 63 milliarder kroner, står fondet konsekvent i topp 10 av alle ETFer for likviditet. Den har et utbytte på 3,44% og har et lavt kostnadsforhold på 0,14%, men fallende oljepriser har resultert i et års tap på 21. 89%.

USA Olje

Som et råvarebasseng, USA Olje (NYSEARCA: USO USOUS Oljefond Partnerskap Units11. 51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en helt annen struktur enn egenkapitalbaserte ETFer, ved bruk av futureskontrakter for West Texas Intermediate (WTI) for å spore spotoljepriser. ETF har $ 3. 91 milliarder kroner i AUM, og på grunn av fraværet av muligheter til å holde fysisk olje, tilbyr investorer det nest beste for et rent spill på oljeprisen.

Fondet har et daglig handelsmiddel på $ 509. 32 millioner, noe som betyr at 12% av sitt AUM bytter hendene på daglig basis. På grunn av fondets struktur som råvarebasseng, samt åpning og lukning av futureskontrakter hver måned, mottar investorer en skjema K-1-skjema og betaler skatt på gevinster, selv om aksjer ikke selges. Fremoverrullingen av kontrakter resulterer også i det høyeste kostnadsforholdet i de fem største energibaserte ETFene på 0,74%. Som en proxy for oljeprisen har fondet et års tap på 49,24%.

Vanguard Energy ETF

For investorer som ønsker bredere energimarkedseksponering enn tilbys av de to største energibaserte ETFene, er Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE

VDEVanguard Energy96. 18 + 2 . 49% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) utelukker kun energiselskapene med markedskapsler på 2% eller mindre. Fondet sprer seg på $ 3. 35 milliarder kroner i AUM på rundt 150 stillinger, men det er tungt vektet mot store caps, med topp 10 beholdninger som tegner seg for 65% av porteføljen. Daglig volum utgjør $ 66.42 millioner, som er et stort fall av de to største energibaserte ETFene, men gir fortsatt god likviditet for institusjonelle handelsmenn. Distribusjonsutbyttet, som delvis skyldes den store konsentrasjonen av store selskaper, er 3. 21%. Som det er standard med Vanguard-midler, er kostnadsforholdet lavt 0,1%. Fondet har mistet 23. 38% i løpet av det siste året.

SPDR S & P Olje og gassforskning og produksjon ETF

I motsetning til de større egenkapitalbaserte energibaserte ETFene, har SPDR S & P olje- og gassforskning og produksjon ETF (NYSEARCA: XOP

XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4 . 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tar en likvektsinnstilling til beholdningene i porteføljen. Et resultat av likevekt er fondets $ 1. 65 milliarder i AUM er diversifisert over 60 beholdninger, med den største posisjonen som representerer 2. 59% av den samlede porteføljen. Et annet resultat er økt eksponering mot mindre energiselskaper, som generelt er mer volatile enn de store bedriftene i energisektoren. Denne ETF er en aktiv handelsmann med daglig dollarvolum i gjennomsnitt på $ 570. 43 millioner, ca 35% av fondets AUM. Den har et utbytte på 2,51% og et utgiftsforhold på 0,35%. Grunnet i stor grad for eksponeringen for flyktige små- og mellomstore selskaper, er fondets 45, 91% -tap det siste året det største tapet blant de største egenkapitalbaserte ETFene i samme periode.

iShares Global Energy

Med eksponering for de største oljeselskapene i verden, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC

IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) mistet mindre i aksjeverdi og betalte høyere avkastningsutbytte enn de andre energibaserte ETFene i denne gruppen. Fordeling av fondets AUM på $ 996. 16 millioner skews til USA. selskaper, som utgjør 59. 68% av porteføljen. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er de øverste beholdningene på henholdsvis 16. 56% og 8. 58% porteføljepresentasjon. Storbritannia har nest høyeste tildeling på 14. 97%, etterfulgt av Canada med 8. 67%. Med et gjennomsnittlig daglig dollarvolum på $ 11. 67 millioner, handler denne ETF til en brøkdel av større energifond, som noen ganger kan vise seg utfordrende for institusjonelle handelsmenn som ønsker å plassere store blokker. Et annet hensyn er kostnadsforholdet som på 0,45% er den høyeste av de fire egenkapitalbaserte energifondene i denne gruppen. Distributtutbyttet er imidlertid 3,73%, og tapet i løpet av det siste året var 20,45%. Begge tallene er de beste av de fem største energibaserte ETFene.

Bunnlinjen

Investorer kan legge til energi ETFer i sine porteføljer for diversifisering som en kontrarisk lek eller å spekulere på kortsiktige prisveier. For å møte disse porteføljens mål kan investorer starte med de mest populære midlene i 2016, som inkluderer eksponering for store energiselskaper, sektorspecifikke porteføljer, sporing av WTI-oljepris og globale energibesparelser.