For mange amerikanske arbeidstakere er deres viktigste kjøretøy for pensjonssparing arbeidsgiverens 401 (k) plan. Mens 401 (k) planer har fått mye negativ press de siste årene, kan en solid plan med lave administrasjonskostnader, en meny med solide, lave investeringsalternativ og en bedriftskamp gi en god mulighet til å samle et solidt pensjonæringsegg.

Dessverre er det også mange substandard 401 (k) planer der ute. Hvordan kan du fortelle om bedriftens plan er en av dem? Her er noen av tegnene på en substandard 401 (k) plan.

en. Høye administrasjonskostnader

Ingen forventer at firmaet gjør opptak, testing og andre relaterte plan administrative funksjoner for å gjøre dette arbeidet gratis. Men disse kostnadene er relativt faste og vil ha en tendens til å variere etter antall deltakere i planen, i stedet for med nivå av eiendeler i planen.

Plansponsorer bør forvente å se full regnskapsføring av administrasjonskostnadene og bør være skeptiske til tilbydere som citerer administrasjonsavgiftene i prosent av pensjonsmidler. Hvis dette er tilfelle, bør de presse administratoren til å redusere prosentandelen etter hvert som pensjonsmidler øker. (For relatert lesing, se: De skjulte gebyrene i 401 (k) s .)

2. For mange proprietære midler

Mange 401 (k) planer vil drive et investeringsalternativ som er pakket med midler som forvaltes av planens leverandør. Dette er typisk for planene til enkelte forsikringsselskaper, og planene for store meglerhus- og trådhusfirmaer. I sistnevnte tilfelle er planen ofte fylt med høye verdipapirfond som tilbys av kabinettfirmaet. (For mer, se: Fond: Brandnavn vs. Husmerker .)

Selv om disse forsikringsselskapene eller meglerne kan ha noen svært konkurransedyktige og rimelige alternativer, som de mange gode tilbudene til The Vanguard Group eller T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Prisgruppe Inc94. 58-0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), ingen enkelt fondsselskap tilbyr det beste alternativet i hver aktivaklasse eller stilkategori. (For mer, se: Fond: Hvor mange er for mange? ) 3. Høykostnadsklasser

Noen fondsselskaper tilbyr flere aksjeklasser av sine midler. Ved å bruke ressurser som Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc86. 84-0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), kan du se om midlene som tilbys i planen, har konkurransedyktige gebyrer eller er høyere enn kategoriens gjennomsnitt. Selv Vanguards ultra-low index indeksmidler kommer i flere aksjeklasser, og den neste opp fra sine grunnleggende investorklasse-aksjer krever generelt ikke et stort minimum. På samme måte med Fidelitys indeksfond. Fidelity tilbyr også en K-aksjeklasse med sine måldatofonde og mange av det som er aktivt forvaltet, og dette er ofte tilgjengelig for spør. (For mer, se:

Måter å kutte 401 (k) Utgifter .) En utmerket illustrasjon av forskjellene i aksjeklasser tilbys av de amerikanske fondene og deres seks pensjonsplan deles klasser. Ved hjelp av deres populære internasjonale fond EuroPacific Growth A (AEPGX) som et eksempel, er de seks pensjonsordningens andelsklasser forskjellig i utgiftstallene som følger:

R1 har et utgiftsforhold på 1,61 prosent, inkludert et gebyr på 12b-1 på 1%

• R2 har et kostnadsforhold på 1. 57 prosent, inkludert et gebyr på 12b-1 på 0,74. 74%
• R3 har et kostnadsforhold på 1,14 prosent, inkludert et gebyr på 12b-1 på 0. 50% > R4 har et kostnadsforhold på 0. 84 prosent, inkludert et gebyr på 12b-1 på 0. 25%
• R5 har et kostnadsforhold på 0. 54 prosent og ingen 12b-1 avgift
• R6 har et kostnadsforhold på 0. 49 prosent og ingen 12b-1 avgift
• Planer som bruker R1 eller R2-aksjeklassene, vil være indikativ på en høykostningsplan ved hjelp av midlene som tilbys å delvis kompensere den registrerte rep eller megler som solgte planen. R5 og R6 aksjene er mer som å tilby en institusjonell aksjeklasse for et aktivt forvaltet fond som dette.
• 4. En konsernets annuitetsplan

Dette var det tradisjonelle formatet for planer som tilbys av forsikringsselskapsleverandører i mange år. De er fortsatt rundt, men mange forsikringsselskapsplanleverandører har gått til mer tradisjonelle fondsbaserte planer.

Hvis arbeidsgiverens plan fortsatt er i dette formatet, er det sannsynligvis liten i størrelse eller det har vært i en gruppe livrente i mange år. (For mer, se:

Skal din 401 (k) være i en livrente?

) En gruppe livrente plan tilbyr generelt enten verdipapirfond eller livrente underkontoer som er "innpakket" i en gruppe livrente . Dette er kompliserte og generelt dyre forsikringskontrakter som ofte ikke gir noen spesiell fordel for plandeltakerne. Faktisk har noen planer overføringsgebyrer som gjør det vanskelig for arbeidsgivere å bytte tilbydere. (For mer, se: Rap for innløsningsgebyr for pensjonskonto

.) 5. Ingen indeksfond eller høye fondskasse Indeksfondene er med rette utnevnt som et enkelt, lavpris investeringskjøp for pensjonsbesparende. Ideelt sett vil planen ha flere indeksmidler, inkludert minst en aksjeindeksfond som sporer det totale amerikanske aksjemarkedet eller en indeks som S & P 500. I tillegg er et internasjonalt aksjeindeksfond og en sporing av det innenlandske obligasjonsmarkedet kombinert med det innenlandske aksjemarkedet indeksfond tillater deltakerne å sette sammen en diversifisert konto bestående av lavprisindeksfond. (For mer, se:

401 (k) Avgifter du trenger å vite

.) En plan som ikke tilbyr minst noen lavprisindeksfondsmuligheter over flere aktivaklasser, er mangelfull i min mening. (For mer, se: Faldet på indeksfondene

.) Ikke alle indeksfondene er lave kostnader. For eksempel har Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) et kostnadsforhold på 0.17% mens Fidelity Investments versjonen (FSTMX) bærer et utgiftsforhold på 0. 10%. I motsetning til prinsippet Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) med et utgiftsforhold på 0. 72% og Statens Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) med en enorm kostnadsandel på 1, 06%. Jeg gjetter at enhver 401 (k) plan som inneholder en av disse midlene er samlet en høyprisplan, og at disse vil være blant de minst kostbare midlene som tilbys. (For relatert lesing, se:

Arbeidsdepartementets veiledning til 401 (k) Gebyrer

.) Hva annet å se etter Selv om dissecting en 401 (k) plan kan være vanskelig for mange planlegge deltakere er det viktig at de vurderer alle opplysninger. Alle 401 (k) planer er pålagt å opplyse kostnadene for alle investerte opsjoner som tilbys. Savvy plan deltakere kan sammenligne avkastning og utgifter av midlene i deres plan ved hjelp av verktøy som Morningstar.

I tillegg vurderer du kontoutskriften hvert kvartal. Hvis du ser høye utgifter som reduserer kontosaldoen din, bør dette være et rødt flagg. Igjen planleverandører er pålagt å utlevere denne informasjonen, selv om det ikke alltid er tydelig hva disse tallene kan bety. (For relatert lesing, se:

Slik inkluderer du ETFer i en kundes 401 (k)

.) Finansielle rådgivere kan hjelpe kunder med 401 (k) planer å velge de beste alternativene og også for å bestemme dem hvordan deres plan stabler opp. Deltakerne kan bruke denne informasjonen til å be deres arbeidsgivere å gjøre forbedringer i planens kostnader eller investerte tilbud. I tillegg finansielle rådgivere som forstår 401 (k) planer, kan legge til rådgivning med plansponsorer til deres tilbudte tjenester. Plan sponsorer er mer bevisst på deres fidusiære forpliktelser basert på opplysningene som er mandat over de siste årene. (For mer, se:

Hva du trenger å vite om Fiduciary Standard

.) The Bottom Line Avgiftsbestemte planer som 401 (k) blir hovedpensjonsbesparelsesvognen for mange Amerikanske arbeidstakere. Å forstå hvorvidt planen din er en god eller ubestemt og kostbar er viktig. Dette vil hjelpe deltakerne med å bestemme hvor mye de skal investere, og kan også be dem om å spørre arbeidsgiveren om å gjøre noen forbedringer. (For mer, se:

401 (k) Risikoer Advisors Should Know About

.)