Hva er en '529 Plan'

En 529-plan gir skattefordeler når du sparer og betaler for høyere utdanning. Det er to hovedtyper, forhåndsbetalt studieplaner og spareplaner. Forhåndsbetalte opplæringsplaner tillater at planhaveren betaler på mottakerens undervisning og avgifter på utpekte institusjoner på forhånd. Spareplaner er skattefordelte investeringsvogner, ligner IRA.

Regler for planene er lagt fram i § 529 i Internal Revenue Code. De er lovlig referert til som "kvalifiserte undervisningsprogrammer" og noen ganger kalt "§ 529 planer."

BREAKING DOWN '529 Plan'

Ifølge College Board, den gjennomsnittlige årlige i-state undervisning på en offentlig fireårig høyskole eller universitet topps $ 20 000 per 2016, mens Kostnaden klatrer til mer enn $ 45 000 på et fireårig privat universitet. Samlet skyldes amerikanere mer enn $ 1. 4 billioner i studielånets gjeld.

Siden opprettelsen av Small Business Job Protection Act fra 1996, har 529-planen blitt mye mer populær enn andre utdanningsbesparende biler, for eksempel utdanningsbesparelsesobligasjoner og Coverdell Education Savings Account. Sum eiendeler investert i 529 planer nådde 275 milliarder dollar ved utgangen av 2016.

En 529-plan tillater en person å dyrke sine besparelser på vegne av en mottaker, som kan være et barn eller barnebarn, ektefelle eller til og med deg selv. En 529-plan kan etableres av alle, inkludert ikke-slektninger, for en utpekt mottaker. Det er ingen grense på antall 529 planer en person kan sette opp, men bidragene bør ikke overstige kostnadene for utdanning eller grensen som fastsatt av staten. Så hvis en plan har flere enn en bidragsyter, skal disse bidragsyterne informere hverandre om deres bidrag for å sikre at de ikke overskrider grensene.

Eiendomene til en plan tilhører planholderen, ikke mottaker (selv om disse kan være samme person). Mottakeren har ingen krav på eiendelene, som kan trekkes tilbake av innehaveren av hvilken som helst grunn til enhver tid, med straffer. En plan kan overføres til et medlem av mottakerens familie, eller overskuddsmidler kan rulles over til et familiemedlems plan. Verken handling utløser en straff eller skatt. Selv om mottaker ikke kontrollerer planens eiendeler, kan de i betydelig grad påvirke hans eller hennes økonomiske støtteberettigelse. Planens eiendeler regnes vanligvis ikke som en del av planhaverens eiendom, slik at 529 planer gir skatt på boligskatt.

Hva er dekket under en 529 plan?

En 529-plan er ment å betale for kvalifiserte høyere utdanningskostnader. Berettigede utgifter varierer avhengig av planen. Undervisningskostnader og obligatoriske avgifter kan alltid dekkes av utdelinger. Kvalifiserte utdanningsinstitusjoner inkluderer høgskoler, universiteter, yrkesskoler eller andre utdanningsinstitusjoner som er kvalifisert til å delta i et studenthjelpeprogram administrert av Institutt for utdanning.Dette inkluderer nesten alle akkrediterte offentlige, ideelle og private (privateide, profittfremmende) post-sekundære institusjoner.

En 529-plan dekker ikke bare undervisning. Ifølge IRS, dekker de støtteberettigede utgifter, inkludert "datateknologi eller utstyr." Disse inkluderer stasjonære datamaskiner, bærbare datamaskiner og en hvilken som helst enhet som styres av datamaskinen (for eksempel en skriver).

Internett-tjenesten er også dekket. Imidlertid er mobiltelefoner og mobiltelefonplaner ikke ansett som utdanningskostnader, og det er heller ingen teknologisk enhet der primærbruk er underholdning.

Utenfor teknologi, kan måltidsplaner, rom og brettspill og de fleste andre utgifter knyttet til skolegang bli dekket. Men transport til og fra skolen, utgifter knyttet til valgfrie aktiviteter som sport og klubber, og underholdningskostnader er ikke dekket. I tillegg kan en 529-plan ikke brukes til å betale for studielån.

Typer 529 Planer

Det er to hovedtyper av 529 planer: Høgskolenes besparelsesplan og forutbetalt studieplan.

Savingsplaner

Under en høyskolebesparingsplan er beløpene bidratt opp til dollargrensen for planen. Aktivene i en høyskolebesparelsesplan kan brukes til å dekke kvalifiserte utgifter til enhver kvalifisert utdanningsinstitusjon.

Savingsplaner, som kun tilbys av stater, ligner IRAer fordi de er skattefordelte måter å investere penger på lenge. Planholdere har vanligvis muligheten til å investere i en rekke fondsmidler. Disse midlene kan målrettes til den dato mottakeren forventes å starte opplæringen og forsøke å redusere risikoeksponeringen etter hvert som denne datoen nærmer seg. Siden investor har risiko for investeringene, vil beløpet som til slutt er tilgjengelig for kvalifiserte utdanningskostnader, bli påvirket av avkastningen på investeringene.

Noen rådgivere anbefaler at kunder tildeler 100% av planen til aksjebaserte midler til mottaker er 12 år gammel. Mens det setter deg opp for potensielle tap, i motsetning til pensjon, kan studenten kvalifisere for stipend og stipend som reduserer byrden på 529 planen. Hvis planen lider store tap, er de andre finansieringskildene der for å få tak i slakk. Etter hvert som barnet nærmer seg høyskole, bør flere og flere av eiendelene byttes fra aksjebaserte midler til faste inntekter for å bevare kapital.

Hvis du regner med at studiekostnaden øker med ca 4% årlig - og du vil tjene ca 6% årlig på bidragene dine - du må bidra med rundt $ 308 per måned fra barnets fødsel til begynnelsen av hans eller hennes hennes karriere på et fireårig offentlig offentlig universitet for å dekke 65% av den totale kostnaden. Hvis du starter senere, må du bidra mer til å nå det målet. (Bruk denne kalkulatoren til å finne ut bidragsraten din.)

Forhåndsbetalte opplæringsplaner

Forhåndsbetalte opplæringsplaner tilbys av stater og høyere utdanningsinstitusjoner. På en måte er de analoge med terminkontrakter, da de tillater at planholderen skal betale forskuddsbetaling for et eller flere semestre ved utpekte høyskoler eller universiteter til dagens priser.Dette beskytter dem mot inflasjon i studiekostnadene, som historisk har vært mye brattere enn bredere tiltak av inflasjon.

Under et forhåndsbetalt studieprogram er forskuddsbetalte utgifter for en fast tidsperiode eller et fast antall studiepoeng forhåndsbetalt hos en kvalifisert utdanningsinstitusjon. For eksempel kan en person foreta forskuddsbetaling for to fremtidige semestre på høyskolen til dagens pris. Forhåndsbetalingen garanterer mottaker to semester, uansett kostnadene i fremtiden. Dette betyr at programansvarlig bærer risikoen ved investeringene. Bidrag er begrenset til beløp som er nødvendige for å betale mottakerens kvalifiserte utdanningskostnader.

Forhåndsbetalte planer er forskjellige i sine spesifikasjoner, men har ofte begrensninger som ikke gjelder for spareplaner, for eksempel alderskap og bostedskrav. De har ofte strengere grenser for hvilke utgifter de kan dekke. Håndbøker eller rom og brett kan ikke være kvalifisert. På den annen side er enkelte forhåndsbetalte planer garantert av stater, mens spareplaner er utsatt for markedsrisiko.

I motsetning til eiendelene i høyskolebesparelsesplanen, som kan brukes til å betale for kvalifiserte utgifter til en kvalifisert utdanningsinstitusjon, brukes eiendeler i et forskuddsført studieprogram vanligvis mot utgifter ved en forutbestemt utdanningsinstitusjon, eller en utdanningsinstitusjon fra en forhåndsbestemt liste. Skal mottakeren bestemme seg for å delta i en utdanningsinstitusjon som ikke er inkludert i den forutbestemte listen, kan nåværende markedsverdi av forskuddene ikke være tilstrekkelig til å dekke kostnadene for sammenlignbar undervisning ved den andre utdanningsinstitusjonen. Dette betyr at mottakeren kan trenge å dekke forskjellen i lommen.

Det er en ikke-statlig forskuddsplan, kalt Private College 529 Plan (tidligere Independent 529 Plan), som gjør det mulig for eierne å forhåndsbetale undervisning for et konsortium av private skoler. Et problem med denne planen, som med statlige planer, er at valg av skoler er begrenset. Hvis mottakeren ikke kommer inn i og går på en av de valgte skolene, kan midlene rulles over i en annen plan, og får dem til å miste de fleste av gevinstene sine. Alternativt kan de overføres til et familiemedlem til mottakeren eller overføres til mottakerens planer, noe som innebærer ingen straff.

Skattebehandling av en 529-plan

Inntekter fra en 529-plan er unntatt fra føderale inntektsskatter, idet tilbakekalling brukes til kvalifiserte utdanningskostnader. Fordeler som ikke er vant til å betale for kvalifiserte utdanningskostnader, er gjenstand for skatter og en 10% avgift, med unntak for omstendigheter som død og funksjonshemming.

Bidrag til en 529-plan reduserer ikke den føderale inntektsskatten din ved å senke din skattepliktig inntekt. Men mer enn 30 stater gir skattemessige fradrag eller kreditter for bidrag i en 529 plan. Videre tilbyr 529 planer visse føderale skattefordeler for bidrag.

For eksempel, mens en gave over $ 14 000 vanligvis ville utløse gaveskatt, er det et spesielt unntak for 529 planer.Et bidrag på opptil $ 70 000 per person kan behandles som om det ble gjort over en periode på fem kalenderår, og dermed unngår avgiften dersom det ikke gis noen andre gaver til det barnet fra den enkelte. Hvis gaven blir gjort tidlig i barnets liv, har pengene lang tid til å vokse før det trengs for college.

Velge riktig type 529 Plan

Typen av plan du velger - enten en skolebesparelsesplan eller et forhåndsbetalt studieprogram - bestemmes generelt av hvilke funksjoner og fordeler du finner attraktivt. For eksempel vil du at mottakeren skal være fri til å velge en utdanningsinstitusjon som er til hans eller hennes smak, eller er du glad for at mottakeren skal delta i en institusjon valgt fra en forutbestemt liste?

Videre bør du undersøke omfanget av planer eller programmer tilgjengelig for hver type 529 plan. Hvis du for eksempel bestemmer deg for å foreta en høyskolebesparelsesplan, bør du sammenligne funksjonene og fordelene som tilbys av bostedsstaten din med de planene som tilbys av andre stater. Noen funksjoner som du vil sammenligne inkluderer investeringsvalg, avgifter og andre utgifter, begrensninger og / eller begrensninger av planen (for eksempel regler om endring av mottakerne eller investeringsvalg), og om planen tillater overgang fra annen utdanning spareprogrammer.

Uansett hvilken 529 plan du velger, er det viktig at du velger og starter tidlig. For college besparelser planer, starter tidlig øker sammensatte effekten av inntektene på bidrag. Og for forhåndsbetalte undervisningsprogrammer er kostnaden for undervisning vanligvis mindre dersom forskuddsbetaling skjer tidligere.

Alternativer for å tegne penger fra en 529-plan

Som nevnt er uttak fra en 529-plan skattefri dersom pengene brukes til kvalifiserte høyere utdanningskostnader hos en kvalifisert institusjon. Når det kommer tid til å begynne å distribuere penger, er det tre alternativer tilgjengelig:

1. Sende en sjekk til skolen

Det kan virke som å ha midler sendt direkte til skolen, ville være det enkleste alternativet, men det kan være problematisk om tilbaketrekningen supplerer en økonomisk hjelpepakke. Skolen kan velge å justere studentens økonomiske støttepris basert på mengden av 529 plandistribusjon. Hvis hjelpepakken er trimmet ned for mye, kan det hende du må trekke ekstra midler ut av planen eller dekke gapet ut av din egen lomme. (For mer, se 529 strategier som maksimerer studenthjelpsalternativer.)

2. Sende en sjekk til deg selv

Hvis du har sjekket sendt til deg selv, kan du stoppe det problemet, men det setter deg på kroken for å sørge for at studentens utgifter blir betalt. Du må også rapportere distribusjonen på selvangivelsen din, og krever at du legger inn skjema 1099-Q. Dette kan utløse skatter og straffer på distribusjonen, selv når midlene har blitt brukt til kvalifiserte utdanningskostnader.

3. Sende en kontroll til din begunstigede

Dette alternativet gir minst mulig besvær, slik at du kan omgå problemene ved å potensielt redusere en finansiell hjelpepakke eller forårsake en hik med din skatteinnlevering.Forutsatt at studenten er ansvarlig for å bruke midler til å betale for utdanningskostnader, vil distribusjonen anses å være skattefri og vil ikke forårsake noen snafus på skatte tid så lenge mottakeren sender sin egen avkastning.

Og hvis en slik distribusjon utgjorde en skattepliktig begivenhet, ville inntektene bli skattlagt til mottakerens skattesats, ikke planholderens skattesats. Si for eksempel at du har planen, send studenten din en $ 20 000 check for å dekke utgifter for det kommende skoleåret, hvoretter han eller hun plutselig mottar et uventet $ 5 000 stipend. Beløpet på stipendiet som ikke brukes til utdanningskostnader, ville være skattepliktig inntekt; Imidlertid vil Internal Revenue Service ikke takle ytterligere 10% straff som vanligvis gjelder når en overskytende distribusjon utføres fra en 529 plan.

Mens du sparer i en 529-plan, tilbyr foreldre og studenter mange fordeler, er det viktig å ha en strategi for å trekke seg fra kontoen din når tiden kommer. Å ha pengene betalt direkte til din mottaker kan minimere hodepine, men du bør sjekke med planadministratoren for å sikre at det er det beste alternativet.