Når du først begynner å dykke inn i utskrift av skattefordelte 529 planer - vanligvis kort tid etter fødselen til din første baby - er det skremmende. Det føles som om det er minst 529 forskjellige alternativer, regler og forskrifter for disse midlene. Faktisk kommer 529 kallenavnet fra Seksjon 529 i Internal Revenue Code, som gir bidrag til å vokse skattefritt hvis det brukes til kvalifiserte utdanningskostnader.

Skal du velge en 529 Plan?

En 529 er en av mange måter å samle skattefordelte besparelser på for college. Andre muligheter til å undersøke skattefordelte høyskolebesparelser, ifølge U. Securities and Exchange Commission, er Coverdell utdannings sparekontoer, Uniform Gifts til mindreårige-kontoer, Uniform Overføringer til mindreårige Act-kontoer, skattefritatte kommunale verdipapirer og spareobligasjoner. Se Invester i barnets utdanning for mer informasjon om disse alternativene. Du kan bidra til mer enn en, som du ser i svaret på Kan jeg bidra til både en 529-plan og en Coverdell-utdanningssparingskonto?

Lagring via en 529-plan er spesielt fordelaktig hvis du bor i en av de 33 statene (og District of Columbia) som gir deg et statlig skattefradrag for dine bidrag i tillegg til de føderale fordelene. Noen av disse fradragene er frodige: I høyden varierer de fra $ 10 000 per bidragsyter til Oklahoma og Mississippi opp til Pennsylvanias dobbelte whammy: $ 13 000 per bidragsyter per mottaker. Se Toppstrategier for lagring i en 529-plan for detaljer om hvilke stater og annen informasjon, og klikk her for ytterligere statlig informasjon.

Jo nærmere fokuserer du på å finne den beste måten å samle pengene babyen din må gå på college, desto mer komplisert blir beslutningen. Det er fristende å bare blande brosjyrene inn i bunndisplayskuffen og bokmerke nettstedene i «les senere» -mappen din for å bekymre deg om senere.

Du står nå overfor den første og største risikoen for alle universitetsbesparelsesplaner.

RISIKO # 1: Gjør ingenting mens tiden er mest på din side.

Vei følgende fakta. I denne alderen av runaway undervisning, koster høyskole klokke med langt høyere inflasjonsnivå enn den generelle økonomien. Fra september 2014, FinAid. com s College Cost Projector sette undervisningsinflasjonsraten på 7 0%; De siste årene har det variert fra 5% til 8%. I motsetning til den amerikanske inflasjonskalkulatoren, ved hjelp av gjeldende forbrukerprisindeks, setter den samlede økonomiens inflasjon på 1,7% for de 12 månedene som slutter i august 2014.

I mellomtiden er avkastningen på en vanlig sparekonto lavere enn begge priser. For "høyeste yield" pengemarkedet og sparekontoer åpnet med $ 10 000, for eksempel Bankrate.com setter de fleste bankenes avkastning på eller under 1, 0% - og i noen tilfeller så lavt som. 25 eller. 15%. Du kommer til å trenge de skattemessige fordelene for å øke avkastningen på det du legger bort. Fordi kraften i sammensatte renter øker med tiden, jo raskere du starter, desto bedre.

Strategi: Ikke la "lammelse av analyse" rane deg om fordelene med en tidlig start. Gjennom arbeidsgiveren kan du vanligvis åpne en automatisk innskuddslønnplan med så lite som $ 25.

Hvilken 529 Plan?

Denne artikkelen vil fokusere på hvordan du administrerer dine 529 planmidler. Først en rask 529 opplæring. Det er to typer 529er: besparelsesplaner og forhåndsbetalte opplæringsplaner.

Spareplaner. Selv om den større kategorien av 529-tallet er referert til som "spareplan", er det i virkeligheten en investeringsplan overvåket av en tjenestemann i staten hvis plan du bidrar til, generelt statskassøren eller kontrolløren. Staten legger vanligvis underkontrakter til driften av en finansiell tjeneste som Upromise, JP Morgan Asset Management eller Vanguard, blant mange. Pengene du bidrar med er investert gjennom en eller flere statsmidler som er like som et fond, og hver stat har sine egne regler.

Opplæringsplaner. Hvis du har vært redd av aksjemarkedets tumbles, kan du finne den andre, mindre kategori av 529-er mer attraktiv. En forhåndsbetalt studie 529-plan innebærer at i stedet for å ha besparelser på grunn av usikkerhetene i aksjemarkedet, bruker du dagens dollar til å kjøpe studiepoeng - si et visst antall kurs timer - som skal brukes til barnas høyskoleutdanning. De er som bilag. (Rom- og studiekostnader er ikke dekket av 529 forskuddsplaner, selv om en del av kontanter fortsatt skal gå inn i en 529 spareplan for det formålet.)

Hver av disse planene gir deg en innbygget risiko . Administrere dine 529 planfond krever at du velger å lagre i en eller begge planer og tenke deg gjennom utfordringene ved å håndtere dem.

RISIKO # 2: Du velger 529 spareplan, i stedet for forhåndsbetalt skoleplan, og markedet faller når du trenger penger.

Når du velger besparelsesplanruten, satser du på at fondets investeringsportefølje vil gjøre det bra nok til å hente pengene du trenger. Den store dårlige ulven av spareplanstyring er den generelle markedsvolatiliteten, mer enn det dårlige resultatet av et bestemt fond. Den andre utfordringen er hvor mye tid du er villig til å bruke til å administrere de pengene.

Strategi: Ett sted å få litt hjelp - aldersbaserte midler, en kategori tilbys vanligvis sammen med flere vekstrettede alternativer. Også kalt alders- eller tidsmålrettet, tilpasser disse administrerte fondene deres investeringsstrategi basert på når du planlegger å trekke penger til å betale for høyskole. Jo lenger ledetiden din er, desto mer aggressiv eller høy avkastning kan fondets investeringer være; Jo før du trenger det, desto mer konservative investeringene, for å sikre noen penger, selv om markedet faller. Denne målrettede strategien fjerner ikke all risiko, men det minimerer risikoen intelligent - og automatisk.

Stor forsiktighet: Se etter gebyrer. Aldersbaserte midler styres midler, og mange har svært høye avgifter. Her finner du rapporter om hvilke 529 fond som har de laveste prisene på Savingforcollege. com. Søk videre etter aldersbaserte midler, og du vil finne at de ikke er den minst kostbare typen. Å velge dem innebærer en bytte.

RISIKO # 3: Du låses i forhåndsbetalt undervisning, men den ene størrelsen passer ikke til (på) alle.

La oss si at du kjøper inn i konseptet "morgendagens opplæring til dagens priser. "Du ser det som en fordel at du ikke trenger å håndtere veksten av pengene, staten gjør det - akkurat som en pensjonsplan. Men ikke bare er antall stater som tilbyr forhåndsbetalte skoleplaner krympet, noen planer er farlig underfinansiert - igjen, akkurat som pensjonsplaner.

På samme måte som betalingspoeng på forhånd på et boliglån, betaler du vanligvis en premie over dagens faktiske priser for å kjøpe forhåndsbetalt studiepoeng, men det kan fremdeles virke som et ganske godt kjøp. Kampanjespråket er vanligvis svært overbevisende, likevel, som Forbes-rapporter, de fleste stater ikke faktisk garanterer at forskuddsbetaling vil dekke den faktiske collegeopplæringen for barnet ditt når dagen kommer (Florida, Massachusetts og Mississippi er blant de få som gjør). Spesielt i stater med strammende lovgivere som kutter utdanningskostnader til beinet, kan du ende opp med betydelige ekstra vurderinger og nye "avgifter" for å dekke finansieringsmangel. Og så er det den delikate saken om skolevalg og studentprestasjon: Hvor sannsynlig er det at alle barna vil gå til høgskolen du velger for dem? Hvor sikker kan du være at de alle kommer inn i - eller gjennom - det høyskolen?

Hvis du ikke kjenner sangen "Plant a Radish" fra

The Fantasticks , vil dette være en god tid å spore det på YouTube. Det er fra den lengste løpende musikken i verden - den første off-Broadway-produksjonen løp i 42 år. "Plante en gulrot, få en gulrot, ikke en brusselspir," feirene synger, "mens med barn-e-ren er det begeistret-e-rin. "Du vet ikke før frøet er nesten vokst, akkurat det du har sådd. " Ulempen med forhåndsbetalte planer er deres mangel på fleksibilitet. Vanligvis må studenten være på skolen minst halv tid for at studiepoengene skal brukes. Ofte er det langt fra enkelt å overføre forhåndsbetalte studiepoeng til andre skoler, selv i samme tilstand, og sjelden kan du løse dem eller komme nær fullverdien unntatt på den utpekte institusjonen. Planene har "en historie med vanskeligheter", sier Reuters.

Strategi:

Å sette en del av familiens høyskolepenger inn i en forhåndsbetalt studieplan kan faktisk vise seg å være den beste kjøp, men å bevare fleksibiliteten ved å sette resten i en besparelse på 529 sparing kan være en viktig sikring. Også nyttig er hevdet at mottakeren (eller mottakerne) av en 529-plan kan endres en gang i året, så lenge du holder alt i familien. IRS kaller dette en overgang og er veldig spesifikk om hvem som kvalifiserer som familie:

1.Partner

2. Bror, søster, stepbrother eller stepister

3. Far eller mor eller forfader av enten

4. Stiffar eller styremor

5. Sønn eller datter til en bror eller søster

6. Bror eller søster til far eller mor

7. Svigersønn, svigerdatter, svigersønn,

svigermor, svoger eller svigerinne

8. Ektemann til noen som er oppført ovenfor

9. Sønn, datter, styrefamilie, fosterbarn, adoptert barn

eller en etterkommer av noen av dem

10. Første kusine

Risiko # 4: Dine 529 penger må viderekobles til en kritisk - men ikke-kvalifisert kostnad, i stedet for å bli brukt til college.

Ditt bidrag er ikke uoppnåelig. Som eier av kontoen, hvis du trenger å tilbakebetale pengene i et 529 sparefond for noe som ikke er utdannelsesrelatert, kan du gjøre det. Det er noen straffer: Du mister skattefordelen og må tilbakebetale eventuelle statlige skattefradrag basert på bidrag, pluss en 10% føderal straff på inntekt. Likevel kan du få tilbake hovedstolen: Det tilhører fortsatt deg. Å ha den økonomiske straffen på plass, er en god psykologisk barriere for å holde deg innenfor restriksjonene i 529-regelboken, men noen ganger må prioriteringene endres.

Strategi:

Et annet lag av beskyttelse for universitetsmidler er å ha et tilstrekkelig akuttfond lett tilgjengelig - vanligvis beregnet som nok til å dekke tre til seks måneders normale utgifter. Bruk det før du bryter opp 529 planen din. Risiko nr. 5: Statens 529 fond du velger gir en svak ytelse.

Godt diversifiserte beholdninger i 529s investeringsfond gir en viss beskyttelse mot dårlige markeder - og tidligere resultater kan gi deg veiledning om hvilke investeringer du skal velge - men den mest kontrollerte inntekten kommer fra å undersøke gebyrene i 529-planen.

De større administrasjonsgebyrene og overføringsgebyrene til merkenavnshåndterere kan koste deg så mye som et helt punkt, eller enda litt mer, av avkastningen på investeringen din. Mange blir belastet foran, før pengene dine går til jobb. De kan høres lite - et kvartpunkt her, et halvt punkt der - men over tid legger deres innløp opp til seriøse penger.

Strategi:

Sammenligningsbutikk for både direkte solgte midler og private midler. Selv om bare stater tilbyr forhåndsbetalte skoleplaner, tilbyr private finansielle firmaer og til og med høyskolekonsortier kvalifiserte 529 spareplaner. Du trenger ikke å bruke ditt hjemlands 529 sparealternativer. Faktisk, Virginia - den 12. staten i befolkningen, men 35 i geografisk størrelse - har hva MSN Money. com calls "landets største plan, med nesten $ 30 milliarder i eiendeler. "Den planen, Virginia's CollegeAmerica 529 Savings Plan, kan bare kjøpes gjennom finansielle rådgivere og har rangert høyt i Morningstars siste rating. En uavhengig finansiell planlegger - en som arbeider for et gebyr betalt av deg i stedet for en provisjon betalt av en for-profit-enhet - kan evaluere de laveste avgiftene, direkte solgte midler for deg og holde deg unna tidsfrister og fradrag.Du kan mentalt avregne avgiften som nødvendig, og du vil sikkert se faktiske kontantbesparelser i det lange løp. For mer informasjon om høytstående planer, se

Topp selskaper som administrerer 529 planer . Som bringer oss til den siste risikokategorien, som er … deg.

Risiko # 6: Du er ikke god om å spare penger.

I dagens avgiftsbestemte 401 (k) verden er du en potensiell risiko for barnas sjanser til å oppgradere uten forkrøllende utdanningsgjeld, til din egen komfortable pensjon, og muligens til din langsiktige selvrespekt og familiens harmoni hvis du ikke får tak i å spare penger. Det er en ny strategi som kan gjøre prosessen litt mer velsmakende, spesielt hvis du er den typen som er mer sannsynlig å kjøpe en lotteri-billett enn å parkere ekstra dollar i en bank.

Det nye sparekøretøjet: prisbaserte sparekontoer. Din laveste innskudd fordobles som en kvalifisert billett i et lotteri eller konkurranser som gir tilfeldig valgte vinnere en kontantbelønning, vanligvis fra en lang liste over små premier og en kort liste (kanskje enda bare en per måned) med prangende, stort antall premier. Kredittforeninger i et voksende antall stater (minst fem av denne skrivingen, ifølge New York Times) setter opp disse regnskapene, og føderal lovgivning er i arbeidene.

Ditt innskudd forblir i sparekontoen, men du kan gå bort med ekstra penger fra premien. Det er ganske rart par: Spenningen av gambling støtter den berolige glede av sparsommelighet.

Forskning som ble rapportert i 2013 av Heritage Foundation, spurte tanken om å merke denne utviklingen "en potensielt viktig tilnærming til å bygge en vane med besparelser blant amerikanere i husholdninger med lavere og moderat inntekt. "Store private finansierere, inkludert W. K. Kellogg, Ford Foundation og Walmart Foundation for Funding, legger penger inn i disse prosjektene, og det er mindre filantropier som Pittsburghs Grable Foundation og Benter Foundation.

En prisbasert sparegruppe, Save to Win, har allerede 62 deltakende kredittforeninger og henter sine tilbud for å finne de beste magiske formlene for å tiltrekke seg og belønne tidligere ubrukelige nonsavers. PBS NewsHour kaller det "et lotteri hvor du ikke kan miste. "

Det er sant, men hvis du ikke vinne en premie, sparer du ikke innsparingen i konvensjonelle 529 planer. Løsning: Ikke la dem være der.

Strategi:

Etter et år - eller hvilken tidsperiode den spesielle prissammenhengte kontoen betegner - rull over balansen til en kvalifisert 529 plan for mottakeren etter eget valg. Ditt høyskolebesparelsesfond lanseres. Deretter kan du enten begynne å foreta ytterligere innskudd direkte inn i den nye 529 eller trag dem gjennom den prisbaserte sparekontoen i periodiske trinn. Bunnlinjen

Mens skattefordelte 529 besparelser og forhåndsbetalte undervisningsfond har sine fallgruver, kan varselplanseieren oppveie risikoen med smarte strategier og informerte valg.Det er et skattemessig alternativ som passer for alle.