Du kan aldri virkelig forstå investeringen før du er værende et markedsnedgang. De verdifulle lærdomene kan hjelpe deg gjennom de dårlige tider og kan brukes til porteføljen din når økonomien gjenoppretter. Nedenfor er noen vanlige investoropplevelser under vanskelige økonomiske tider og leksjonene hver investor kan komme unna med etter å ha overlevd hendelsene.

- 9 ->

Tutorial: Økonomiske indikatorer å vite

Leksjon # 1: Evaluer eggkurver Du drar håret ut fordi alt du investerer i går ned. Leksjonen: Hold alltid en diversifisert portefølje, uavhengig av dagens markedsforhold.

Hvis alt du eier, beveger seg i samme retning, i samme takt, er porteføljen din sannsynligvis ikke godt diversifisert, og du kan stå for å revurdere dine eiendomsallokeringsvalg. De spesifikke eiendelene i porteføljen din vil avhenge av dine mål og risikotoleranse, men du bør alltid inkludere flere typer investeringer. (Les Tilpasse risikotoleranse for å finne ut hvor mye usikkerhet du kan stå.)

Hvis man tar en mer konservativ holdning til å bevare kapital, bør det innebære å endre prosentandelen av beholdninger fra aggressive, risikofylte aksjer til mer konservative beholdninger, og ikke flytte alt til en enkelt investeringstype. For eksempel opprettholder økende obligasjoner og redusert kapitalinntekter med småkapital diversifisering, mens likvideringen av alt til pengemarkedsinstrumenter ikke gjør det. Under normale markedsforhold reduserer en diversifisert portefølje store svingninger i ytelse over tid. (For mer informasjon, les Diversifisering: Det handler om (Asset) klasse .)

Leksjon # 2: Ingen slik ting som en sikker ting Den bestanden du trodde var en sikker ting bare tanket. Leksjonen: Noen ganger skjer det uforutsigbare. Det skjer med de beste analytikerne, de beste fondslederne, de beste rådgiverne, og det kan skje med deg.

Den perfekte diagramtolkningen, grunnleggende analysen eller tarotkortlesingen vil ikke forutsi alle mulige hendelser som kan påvirke investeringen.

• Bruk forsiktighet til å redusere risikoen så mye som mulig.
• Gjennomgå kvartals- og årsrapporter for indikasjoner på risiko for selskapets virksomhet, samt deres respons på risikoen.
• Du kan også hente bransjens svakheter fra dagens hendelser og bransjeforeninger.

Oftere påvirkes en investering av en kombinasjon av hendelser. Ikke kast deg selv over uforutsigbare eller ekstraordinære hendelser som forsyningskjedenes feil, fusjoner, søksmål, produktbrudd, etc. (Lær hvordan du finner bedrifter som klarer risikoen godt i Utviklingen av Enterprise Risk Management .)

Leksjon 3: Korrekt risikostyring Du trodde at en investering var risikofri, men det var det ikke. Leksjonen: Hver investering har en eller annen type risiko.

Du kan forsøke å måle risikoen og forsøke å kompensere den, men du må erkjenne at risikoen er iboende i hver handel. Vurder din vilje til å ta hver risiko. (Se Måle og administrere investeringsrisiko for informasjon om å holde nødvendig risiko under kontroll.)

Leksjon 4: Likviditetsspørsmål Du blir alltid fullt investert, slik at du savner muligheter som krever tilgjengelige penger . Leksjonen: Å ha kontanter i et innskuddssertifikat (CD) eller en pengemarkedsregnskap gjør at du kan dra nytte av investeringer av høy kvalitet til brannslippepriser. Det reduserer også den samlede porteføljens risiko.

Planlegg deg for å fylle opp kontokontoer. For eksempel, bruk inntektene fra et kalt obligasjon for å investere i pengemarkedet i stedet for å kjøpe et nytt obligasjonslån. Noen ganger kan kontanter oppnås ved å omorganisere gjeld eller trimming av skjønnsmessige utgifter. Sett en bestemt prosentandel av din samlede portefølje for å holde kontant. (Lær hvordan du kan utnytte sikkerheten til pengemarkedet i vår Money Market opplæring.)

Leksjon # 5: Tålmodighet Kontosaldoen din er lavere enn i fjor, slik at du gjennomgå investeringsstrategien din før du utnytter din nåværende investering. Leksjonen: Noen ganger tar det markedet et lengre tidsrom for å sprette tilbake.

Din samlede porteføljebalanse på en gitt dato er ikke like viktig som den retningen som trenden og forventet avkastning for fremtiden. Nøkkelen er beredskap for den forestående markedsoppgangen basert på en estimert lagringstid bak markedsindikatorer. Vurder din strategi, men husk at noen ganger tålmodighet er løsningen. . Leksjon # 6: Vær din egen rådgiver

Markedsnytene blir dårligere hver dag - nå du ' bli lammet av frykt! Leksjonen: Markedsnytta må tolkes i forhold til situasjonen din. Noen ganger overbelaster investorer, spesielt med store eller populære aksjer, fordi dårlige nyheter blir spilt kontinuerlig via hvert nyhetsutløp. Her er noen trinn du kan følge for å hjelpe deg med å holde hodet i møte med dårlige nyheter:

Vær oppmerksom på og forstå nyheten, så analyser finansene selv. (Les

• Hva du trenger å vite om årsregnskapet for hjelp.) Bestem om informasjonen representerer en betydelig nedadgående finansiell utvikling, et stort negativt skifte i selskapets virksomhet, eller bare en midlertidig blip.
• Lytt til instruksjoner kan selskapet nedgradere sin egen forventede avkastning. Finn ut om nedgraderingen er for et kvart, ett år eller hvis det er så abstrakt du ikke kan fortelle.
• Utfør en bransjeanalyse av selskapets konkurrenter.
• Etter en grundig evaluering kan du avgjøre om porteføljen din trenger en endring. (For mer informasjon, les

Trenger du en finansiell rådgiver? ) Leksjon 7: Når du skal selge og når du skal holde

Markedsindikatorene synes ikke å ha en sølvfôr. Leksjonen: Vet når du skal selge eksisterende stillinger og når du skal holde fast. Ikke vær redd for å kutte tapene dine. Hvis den nåværende verdien av porteføljen din er lavere enn kostnadsgrunnlaget og viser tegn på å slippe videre, bør du vurdere å ta noen tap nå. Husk at disse tapene kan overføres for å kompensere kapitalgevinst i inntil sju år. (For mer informasjon, les

Selge å miste verdipapirer for en skattefordel .) Selektiv selger kan produsere kontanter som trengs for å kjøpe investeringer med bedre inntjeningspotensial. På den annen side opprettholder du investeringer med solide finanser som opplever priskorrigeringer basert på forventede pris-inntjeningsforhold. Ta beslutninger på hver investering, men ikke glem å evaluere din samlede eiendomsfordeling. (Les mer i

Asset Allocation: En beslutning om å regulere dem alle .) Konklusjon

Nedgang i aksjemarkedet er uunngåelig. Jo bedre forberedt du skal håndtere dem, desto bedre vil porteføljen din utholde dem. Du har kanskje allerede lært noen av disse leksjonene på den harde måten, men hvis ikke, ta deg tid til å lære av andres feil før de blir din. Les

Adapt To A Bear Market for å lære hvordan du strukturerer porteføljen din for å tåle tøffe økonomiske tider.