De fleste 401 (k) planholdere gjør sine investeringsvalg fra en meny med verdipapirfond. For noen er menyen omfattende; for andre er det mye mindre. Uansett hvor mange valg du har, er det viktig å vite at ikke alle verdipapirfond er skapt like.

Enda viktigere er at midlene i 401 (k) gir deg best mulig ytelse, laveste avgifter og nærmeste samsvar med dine investeringsmål. Slik forteller du det.

en. Dårlig ytelse

Finn ut hva slags avkastning fondet har produsert. Se på hvordan den har utført i forhold til en passende referanseindeks, for eksempel S & P 500. Vurder fjorårets avkastning så vel som på lang sikt: Fem år og 10 år, når tilgjengelig. Selvfølgelig forutsier ingenting helt fremtiden. Men alle de samme, alle andre faktorer er like, jo lavere avkastning, jo verre fondet. (For mer, se Mutual Funds: Evaluering av ytelse.)

2. High Expense Ratio

I utgangspunktet er dette hva fondet koster, ikke teller salgsavgifter (se "belastninger" nedenfor). Utgiftsforhold er uttrykt i prosent, og jo lavere jo bedre. Men hva er "lavere? "Mange tror for eksempel at 1% er anstendig. Det kan være - med mindre fondet kun produserer 3% i årlig avkastning. I så fall gir du opp 33% - ikke bra i det hele tatt. Generelt sett bør alt høyere enn 1% ledsages av ganske imponerende avkastning.

3. Short Manager Tenure

Dette refererer til hvor lenge fondleder har holdt sin stilling. Dette er spesielt viktig for aktivt forvaltede midler, fordi lederen tar viktige daglige beslutninger. En god regel er å se etter en fondleder som har vært på jobben et par år eller mer. Det er ingenting nødvendigvis feil med en leder som bare har vært der en kort stund, men du har ingen måte å vite hvor godt han eller hun skal utføre over tid.

4. Færre enn 4 Morningstar Stars

Kontroller fondets vurdering av investeringsforsknings- og styringsfirma Morningstar. Morningstar tar utgangspunkt i aksjer fra en til fem stjerner basert på ytelse. Et fire- eller femstjerners fond er solid. Noe mindre enn det bør i det minste få granskning. Som med en enkelt faktor, forsiktig eksperter mot å stole på Morningstar-klassifiseringer som det eneste poenget med å sammenligne midler.

5. Front- eller back-end Load

Lastene kommer i tre smaker: front-end load, back-end load og no load. Elendig aksjefond har ofte front-end eller back-end laster. Verken er heller ikke bra. En front-end-belastning betaler selgeren et gebyr når du kjøper fondet. Hvis du investerer $ 500 i et fond med en 5% front-end-belastning, får selgeren $ 25 og investeringen din er faktisk $ 475.Back-end-belastninger er vanskeligere, og starter med en viss prosentandel (f.eks. 6%) og går ned over tid. Hvis du venter lenge nok betaler du ingen back-end last i det hele tatt. Ubegrensede midler selges uten provisjon eller salgsavgift. (For mer, se Mutual Funds: Kostnadene.)

6. Det er også en Annuitet

En 401 (k) plan innpakket i en livrente er ikke vanlig, men det skjer. Dessverre, hvis din 401 (k) plan er også en livrente, er det en negativ innvirkning på alle midlene i planen. Hovedproblemet er gebyrene. Du har allerede gebyrer med ditt fond. Flere avgifter er ikke bedre. Typiske livrenteavgifter utover normale verdipapiravgifter varierer fra 1% til 2% eller enda mer. Hvis det er tilfelle, se om det er noen alternativer som side-trinn livrente aspektet.

7. Dårlig kamp for dine mål

Sjekk hvilke typer aksjer eller obligasjoner fondet har og eventuelle restriksjoner på fondets leder. Også avgjøre om det er et måldato fond. Hvis det er, må du kontrollere at du ikke bare forstår fondets beholdninger, men også hvordan eiendeler er (og vil bli) tildelt og at disse valgene stemmer overens med målene dine. (For mer, se Fordeler og ulemper med Target-Date Funds.)

Bruke et søkes nettsted

Investors informasjonsside InvestorPlace foreslår at du bruker et søkeside, for eksempel det som Fidelity tilbyr, for å undersøke de fleste elementene nevnt ovenfor. Start med å skrive navnet på fondet i søkefeltet øverst på siden. Returnerer dukker opp under overskriften Prestasjon; kostnadsforhold finner du under Detaljer; lederens opptreden vises under Fund Manager; og Morningstar-vurderingen er plassert øverst under Morningstar Snapshot. Belastninger, om noen, vil bli notert, sammen med en liste over aksjer og obligasjoner i fondet, og om det er et måldagsfond. Tilstedeværelsen av en livrente vil være en del av beskrivelsen av din samlede 401 (k) plan.

Bunnlinjen

Selv om du har en selvregistrert 401 (k) - se Administrere din egen 401 (k): Fordeler og ulemper < - du må fortsatt vurdere universet av valg. Det er viktig å finne de svakeste midlene i listen over possibles og eliminere dem fra din potensielle portefølje i begynnelsen. Som med alle investeringer, er din økonomiske plan og investeringsstrategi nøkkelen til dine endelige beslutninger om verdipapirfond. Å vite hvilke midler som er mest sannsynlige for deg - og hvilke som ikke vil - kan ta en lang vei mot å begrense feltet. Hvis fondene du har, er lavt på ett eller flere av disse syv punktene, kan du se om bedriftens 401 (k) liste gir bedre valg eller hva du kan finne på egenhånd dersom du administrerer ditt eget fond. (For mer, se Introduksjon til gjensidige fond.)