Som en finansiell profesjonell vet du allerede hvorfor det er viktig å investere. Men noen ganger møter du en klient som ikke forstår selv de mest grunnleggende konseptene og verktøyene for vellykket investering. Hva sier du? Følgende er en enkel å følge forklaring som hjelper deg med å forklare for kundene hvorfor de skal investere i annuiteter.

Formålet med livrenter

Konseptuelt kan livrenter betraktes som en omvendt form for livsforsikring. Livsforsikring betaler forsikrede ved døden, mens livrenter betaler annuitants mens de fortsatt lever. Den akademiske definisjonen av en livrente er et løfte av en part for å foreta en serie betalinger av en bestemt verdi til en annen i en gitt tidsperiode, eller til en viss hendelse oppstår (som for eksempel døden til den personen som mottar betalinger). Som en faktisk investering er livrenter naturligvis pensjonsmidler, skatteoppsatte finansielle kontrakter som er utformet for å akseptere og vokse midler fra en person og deretter betale ut en strøm av utbetalinger til mottakeren på et senere tidspunkt.

Livrenter ble opprinnelig opprettet av livsforsikringsselskaper for å forsikre seg mot superannuasjon, eller risikoen for å overleve sin inntektsstrøm. Moderne livrenteprodukter kan også bidra til å betale for slike ting som funksjonshemming og langvarig omsorg, og de kan også tjene som skattemuligheter for velstående personer hvis inntekter er for høye, slik at de kan spare penger i andre pensjonskasser, for eksempel individuelle pensjonskonto (IRAS).

Partene involvert

Det er fire viktige parter involvert i noen livrenteavtale. De inkluderer eieren som betaler premien, annuitanten på hvilket liv utbetalingen er beregnet, mottaker som mottar betalinger og forsikringsselskapet som tilbyr og opprettholder kontrakten.

Fasene av en livrenteavtale

Livet til en moderne livrenteavtale består av tre separate faser: akkumulering, annuitering og utbetaling. Imidlertid gjelder ikke alle disse fasene for alle typer livrenter. Spesifikasjonene til hver fase er fordelt på følgende måte:

Akkumuleringsfase
Dette er alltid den første fasen i livet til en livrenteavtale. Det er vekstperioden for livrenten som begynner etter at den første betalingen er gjort. Denne fasen varer til betalingen er planlagt å starte fra kontrakten. I noen tilfeller fortsetter investoren å foreta regelmessige tilleggsbetalinger til livrenten i denne fasen. Premium kan betales i en enkelt klumpsum, en fast betalingsserie eller en fleksibel betalingsserie.

Annuitiseringsfase
Annuitisering er faktisk en endelig begivenhet i stedet for en fase; Det representerer det punktet da forsikringsselskapet må begynne å gjøre betalinger tilbake til investor.

Utbetalingsfase
Den endelige fasen av et livrente hvor det utbetales til investor. Denne fasen kan bestå av en enkelt betaling eller en rekke betalinger, avhengig av hva som er valgt. Når det gjelder utbetalinger, kan annuiteter enten være umiddelbare, noe som betyr at de vil begynne å betale ut så snart premien er betalt eller utsatt, noe som vil utbetale på et senere tidspunkt. Det er også flere forskjellige utbetalingsmetoder, for eksempel enkelt- eller fellesliv, liv med viss periode, interesse bare og systematisk tilbaketrekking.

Typer av livrenter

Det er tre hovedtyper av livrenter: faste livrenter, indekserte livrenter og variable livrenter. Hver bærer et annet nivå av risiko og retur. En fast livrente er en type kontrakt som garanterer å returnere både investorens hovedstol og en fast rente. Disse kontraktene fungerer i hovedsak mye som Innskuddsdefinisjoner (CDs), bortsett fra at de vokser skattemessig utsatt.

Indekserte livrenter er en av de nyere tilbudene på forsikringsmarkedet. Disse kontraktene speiler faste livrenter ved at de tilbyr en garanti for hovedstol og et fast sikt, men de betaler ikke en fast rente. Indekserte livrenter, som navnet antyder, vil investere i et av de store børsindeksene, vanligvis S & P 500. Kontraktseieren mottar en andel av markedets vekst (hvis det er noe), samtidig som det unngås mulige ulemper.

Variable livrenter er den mest komplekse typen livrente i markedet i dag. I et nøtteskall består disse kontraktene av et kombinert tilbud av fond for underfond som vokser under en skattemessig utsatt paraply.

Skatt av livrenter

Livrenter er det eneste investeringsselskapet som vokser skatt utsatt utenfor en IRA eller pensjonsordning. Men som IRAer og kvalifiserte planer, pålegger annuiteter en 10% tidlig tilbaketaksstraff for enhver utdeling som er tatt før 59 år. 5. Utbetalinger tatt etter denne alderen blir beskattet som vanlig inntekt, uavhengig av typen livrente eller fordeling. Det eneste unntaket til dette er når kontrakten er opprinnelig kjøpt inne i en Roth IRA.

Bunnlinjen

Annuiteter er fundamentalt unike kjøretøy i mange henseender. De er det eneste pensjonssparende kjøretøyet som tilbyr ubegrenset skattefordeling, leve- og dødsfordelere, pengehåndteringsprogrammer (for variable kontrakter), beskyttelse fra probat og kreditorer og muligheten for garantert utbetaling for livet. Imidlertid kommer disse fordelene til en pris; livrenter belaster ofte høye årlige avgifter (så mye som 3% i noen tilfeller) og er ikke veldig flytende. Mange kontrakter har en tilbakebetalingstidsplan som kan vare i opptil 15 år, med bratte straffer vurderes for tidlig uttak. Mange av rytterne som kan kjøpes krever permanent overgivelse av kontrollen av kontrakten; men når de brukes riktig, kan de gi en slags inntektsbeskyttelse som ikke lett kan dupliseres andre steder.