Som en finansiell profesjonell vet du allerede hvorfor det er viktig å investere. Men noen ganger møter du en klient som ikke forstår selv de mest grunnleggende konseptene og verktøyene for vellykket investering. Hva sier du? Følgende er en enkel å følge forklaring som hjelper deg med å forklare for kundene hvorfor de skal investere.

Hva er Exchange Traded Funds (ETFs)?

Millioner av investorer har blitt kjent med fond, som gir flere fordeler over individuelle verdipapirer som diversifisering, profesjonell ledelse og bekvemmelighet. I de senere år har det oppstått en ny type fond som likner sin tradisjonelle fetter i mange henseender, men er også fundamentalt unik. Valutahandel (ETF) har eksplodert i popularitet hos både investorer og fagfolk av flere grunner, og deres vekst viser ingen tegn på å bremse.

ETF er et fond som handler på utveksling i løpet av dagen som en aksje. Som med indeksfond representerer ETFer en kurv av aksjer eller andre verdipapirer som speiler en indeks som Standard og Poor's 500 Index. I motsetning til et aksjefond som har en netto aktivverdi (NAV) beregnet ved slutten av hver handelsdag, endres en ETFs pris hele dagen, varierende med tilbud og etterspørsel.

Varianter av ETFer

Den første ETF var S & P 500 indeksfondet (kallenavn edderkopper på grunn av deres SPDR ticker symbol), som begynte å handle på American Stock Exchange (AMEX) i 1993. I dag er det hundrevis av ETFs trading på det åpne markedet som sporer et bredt spekter av sektorspecifikke, landsspesifikke og bredmarkedsindekser. Noen av de mer populære ETFene har kallenavn som kuber (QQQQ), vipers (VIPERs) og diamanter (DIAs).

De fleste ETFer administreres passivt, noe som betyr at verdipapirene i dem ikke er kjøpt og solgt på daglig basis. Men aktivt forvaltede ETFer begynner å vises som har sine porteføljer nullstillet eller justert regelmessig, for eksempel hver måned eller kvartal. Det er også ETFer som investerer i alternative instrumenter som derivater og andre instrumenter som vil føre til at ETF flytter omvendt til markedene i henhold til et visst forhold, for eksempel 3 til 1. (Et fond som dette ville derfor bevege seg tre ganger så langt , opp eller ned, i motsatt retning av bevegelsen av referanseindeksen.)

Fordeler og ulemper ved ETFs

Når du kjøper en ETF, får du diversifiseringen av et indeksfond kombinert med den umiddelbare likviditeten og fleksibiliteten av en aksje. Fordi ETFer handler som aksjer, kan du selge dem kort, kjøpe dem på margin og kjøpe så lite som en aksje. En annen fordel er at kostnadsforholdene til de fleste ETFer er betydelig lavere enn gjennomsnittlig fond.Når du kjøper og selger ETF, betaler du megleren samme provisjon som du vil betale på vanlig handel. Det er også enkelt å få en fullstendig liste over verdipapirene som de fleste ETFer inneholder, da de bare etterligner beholdningen av en indeks. Derfor fungerer en sammenbrudd av selskapene i indeksen også som en sammenstilling av fondets portefølje.

ETFs er også vanligvis postet lite eller ingen kapitalgevinster fordelinger på grunn av deres passive ledelse. Men mens ETFs forsøker å replikere avkastningen på indekser, er det ingen garanti for at de vil gjøre det akkurat. Det er ikke uvanlig å se en 1% eller mer forskjell mellom den årlige avkastningen av den faktiske indeksen og en ETF.

Investorer som kjøper ETFer, kan også fristes til å prøve å få markeder med dem på grunn av likviditeten, noe som lett kan føre til tapte muligheter og økte provisjoner. ETFs er utsatt for samme risiko som andre typer verdipapirfond eller verdipapirer, som markedsrisiko, inflasjonsrisiko, rente- og reinvesteringsrisiko og politisk risiko.

The Bottom Line

ETF er en av de mest skatteeffektive typer investeringer i markedet i dag. I motsetning til deres aktivt forvaltede fettere, går ETFer vanligvis gjennom svært lite i vei for kapitalgevinster eller tap fra handler innenfor fondet. Investorer som kjøper ETFs vil realisere en kort eller langsiktig gevinst eller tap på salget av fondets aksjer og vil rapportere all rente og utbytte mottatt som ordinær inntekt.

Mange økonomiske eksperter utnytter ETF som fremtiden for fondforetaksindustrien, og likviditet, gjennomsiktighet og lave kostnadsforhold har bidratt til deres raske økning i popularitet.