Som en finansiell profesjonell vet du allerede hvorfor det er viktig å investere. Men noen ganger møter du en klient som ikke forstår selv de mest grunnleggende konseptene og verktøyene for vellykket investering. Hva sier du? Følgende er en enkel å følge forklaring som hjelper deg med å forklare for kundene hvorfor de skal investere.

Hva er en aksje?

Uten tvil er vanlige aksjer et av de største verktøyene noensinne oppfunnet for å bygge velstand. Aksjer er en del, om ikke hjørnesteinen, av alle, men de mest konservative investeringsporteføljene. Når du starter på veien til økonomisk frihet, må du ha en solid forståelse av aksjer og hvordan de handler i markedet.

AD:

En aksje representerer en enkelt andel av eierskap i et selskap. Aksje representerer et krav på selskapets eiendeler og inntjening. Etter hvert som du kjøper flere aksjer, blir din eierandel i selskapet større. Enten du sier "aksjer," "egenkapital" eller "lager", betyr det alt det samme. Å holde et selskaps aksje betyr at du er en av de mange eierne (aksjonærene) til et selskap, og som sådan har du et krav (om enn vanligvis svært lite) til alt selskapet eier.

AD:

Som eier har du rett til din andel av selskapets inntekter (vanligvis betalt i form av utbytte) samt eventuelle stemmerett knyttet til aksjene. En annen ekstremt viktig del av aksjen er dets begrensede ansvar, noe som betyr at du som eier av en aksje ikke er personlig ansvarlig dersom selskapet ikke er i stand til å betale sin gjeld.

Selskaper utsteder aksjer fordi de trenger å samle inn penger. For å gjøre dette kan de enten låne det eller heve det ved å selge en del av selskapet, som er kjent som "utstedende lager". Et selskap kan låne ved å ta et lån fra en bank eller ved å utstede obligasjoner. Begge metodene passer under paraply av gjeldsfinansiering. På den annen side kalles utstedende aksje kapitalfinansiering.

AD:

Utstedende aksjer er fordelaktig for selskapet fordi det ikke krever at selskapet betaler tilbake pengene eller foretar rentebetalinger underveis. Alt som aksjonærene får til gjengjeld for pengene sine er håp om at aksjene en dag vil være verdt mer enn det de betalte for dem. Det første salg av en aksje, som utstedes av det private selskapet selv, kalles det første offentlige tilbudet (IPO).

Risiko

Det må understrekes at det ikke er noen garantier når det gjelder individuelle aksjer. Noen selskaper betaler utbytte, men mange andre gjør det ikke. Og det er ingen forpliktelse til å utbetale utbytte selv for de firmaene som tradisjonelt har gitt dem. Uten utbytte kan en investor bare tjene penger på en aksje gjennom sin takknemlighet i det åpne markedet. På ulempen kan enhver aksje gå konkurs, i så fall investeringen din er verdt ingenting.
Selv om risikoen høres mulig ut, er det også en lys side. Å ta større risiko medfører vanligvis at du får større avkastning på investeringen. Dette er grunnen til at aksjene har historisk overgått andre investeringer som obligasjoner eller sparekontoer. På lang sikt har en investering i aksjer historisk hatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på rundt 8 til 12%.

Typer av lager

Det finnes to hovedtyper av aksjer: vanlig aksje og foretrukket lager. Felles bestand er, vel, vanlig. Når folk snakker om aksjer, refererer de vanligvis til denne typen. Faktisk er flertallet av aksjene utstedt, i denne form. Felles aksjer representerer eierskap i et selskap og et krav (utbytte) på en del av overskuddet. Investorer får en stemme per aksje for å velge styremedlemmene, som overvåker de store beslutningene fra ledelsen.

Foretrukket lager representerer en viss grad av eierskap i et selskap, men har vanligvis ikke samme stemmerett. I motsetning til vanlig aksje garanteres investorer vanligvis et høyere fast utbytte som betales på ubestemt tid. Felles aksje har variable utbytte som aldri garanteres. En annen fordel er at i tilfelle av likvidasjon blir foretrukne aksjonærer betalt før den alminnelige aksjonæren (men fortsatt etter gjeldsinnehavere). Foretrukket aksje kan også være omsettelig, noe som betyr at selskapet har mulighet til å kjøpe aksjene fra aksjonærer til enhver tid av en eller annen grunn (vanligvis for en premie).

De fleste aksjer handles på utveksling hvor kjøpere og selgere møtes og bestemmer seg for en pris. Noen utvekslinger er fysiske steder hvor transaksjoner utføres på handelsgulv, mens andre er virtuelle, sammensatt av et nettverk av datamaskiner hvor handler gjøres elektronisk. Det er flere viktige faktorer som påvirker prisbevegelsen i aksjer:

1. På det mest grunnleggende nivå, bestemmer etterspørsel og etterspørsel i markedet aksjekursen.
2. Teoretisk sett er inntjeningen det som påvirker investorens verdsettelse av et selskap, men det finnes andre indikatorer som også kan indikere aksjekurser, som investorens følelser og forventninger.
3. Det er mange teorier som prøver å forklare måten aksjekursene beveger seg slik de gjør, men det er ingen teori som kan forklare alt.

Fordeler og ulemper med aksjer

Den primære grunnen til at folk investerer i aksjer er at aksjer har overgått alle andre aktivaklasser over tid. Felles aksje har historisk vokst med en hastighet på 8-12% i løpet av flere tiår, og mange aksjer betaler også utbytte regelmessig, og gir dermed investorer ekstra nåværende inntekt. Selvfølgelig beveger aksjer seg også i to retninger, og det har flere store rettelser og bære markeder de siste hundre årene som har resultert i store tap for investorer til tider.

Beskatning av aksjer

Investorer som selger aksjer må rapportere gevinst eller tap på selvangivelsen (med mindre aksjene ble solgt i en IRA eller kvalifisert pensjonsordning). Hvis investoren holdt aksjen i et år til dagen eller mindre, vil det bli rapportert en kortsiktig gevinst eller tap.Hvis aksjene ble holdt i lengre tid, anses gevinsten eller tapet for å være langsiktig. Langsiktig gevinst blir vanligvis beskattet til lavere rente enn kortsiktige gevinster, som beskattes som ordinær inntekt til investor.

Sum kapitalgevinster eller tap beregnes ved førstegangsføring av alle kortsiktige gevinster og tap mot hverandre, og gjør det samme med langsiktige gevinster og tap. Det endelige nummeret fra hver kategori blir da nettobasert mot den andre for å få en endelig netto lang eller kortsiktig gevinst eller tap. Utbytte klassifiseres også som ordinær inntekt dersom de utbetales i en skattepliktig konto.