Når domenet til institusjonelle og høyverdige investorer fortsetter, fortsetter alternative investeringer å vokse i popularitet og gjør seg til porteføljen til detaljhandel (eller individuelle) investorer.

Her er noen av fordeler og ulemper med alternativer og måter hvordan rådgivere nærmer seg disse ikke-tradisjonelle investeringer når det gjelder sine kunder. (For mer, se: Toppalternativer til aksjemarkedet. )

Alternativer Oppside

Alternative investeringer er vanligvis ikke korrelert med aksjemarkedet, noe som betyr at de legger til diversifisering i en portefølje og bidrar til å redusere volatiliteten. De kan også tilby skattefordeler som ikke er tilgjengelige i tradisjonelle investeringer.

Som enhver investering, er avkastningen for alternativer ikke garantert, men det er potensial for at det skal være høyere enn tradisjonelle investeringer. Proponenter av alternativer i porteføljer av individuelle investorer opprettholder at de nå har tilgang til sofistikerte investeringer og potensielt høyere avkastning som frem til relativt nylig kun var tilgjengelige for institusjoner, som pensjonsmidler og stiftelser, og de rike. (For mer, se: ETF Alternative Investments. )

-> ->

Risikoen

Alternative investeringer er mer komplekse enn tradisjonelle investeringsselskaper, de har ofte høyere avgifter knyttet til dem, og de er mer volatile enn tradisjonelle investeringer som aksjer, obligasjoner og fond. Flertallet er investert i illikvide investeringer, noe som gjør dem vanskelig å gå ut og pris på jevnlig basis.

Som med enhver investering betyr potensialet for høyere avkastning også høyere risiko når det gjelder alternative investeringer.

Overvinne ulemperne

Å gi likviditet og pris gjennomsiktighet som appellerer til gjennomsnittlig detaljhandel investor, har flytende alternative investeringer spredd siden finanskrisen i 2008, med en økning på 68% i nye produkter siden 2009 , ifølge indeksfondets gigantiske Vanguard.

Likvide alternative midler inkluderer børsnoterte fond (ETF) og verdipapirfond som bruker strategier som ligner hedgefond for å redusere risiko; deres investeringer er vanligvis ikke korrelert med aksjer og obligasjoner.

Alternative investeringer som private equity gjør også veien til 401 (k) plattformer. De underliggende eiendelene til private equity-fond er generelt illikvide og vanskelige å verdsette, noe som skaper en utfordring når de tilbyr dem i innskuddsbaserte planer. Innskuddsbaserte planer gir likviditet og priser daglig på investeringsalternativer som tilbys til å planlegge deltakere. For å overvinne likviditets- og prisutfordringer ønsker private equity-selskaper å tilby private equity-eksponering via mål-datofond og kollektive investeringsforetak.(For mer, se: Top Vanguard Funds for Retirement Diversification. )

Advokater for private equity som opsjon i 401 k) planer fastholder at gjennomsnittlig investor nå vil få tilgang til potensielt høyere avkastning at denne typen av ikke-tradisjonelle investeringsrenter sammenlignet med de typiske, vanilje-alternativene - som fond og aksjer og obligasjoner - som de må velge.

Advisor Outlook

Et flertall av finansielle rådgivere anbefaler alternativer til sine kunder, ifølge en undersøkelse utført av Pershing. Rapporten fant at 73% av rådgiverne sa at deres kunder investerte i minst en type alternativ investering.

Rådgivere har en tendens til å anbefale alternative investeringer for å redusere volatiliteten og diversifisere kundeporteføljer, viser undersøkelsen. Sytti prosent av rådgivere planlegger å opprettholde sin nåværende alternativer for tildeling av fordeler til kunder i løpet av de neste 12 månedene, selv om nesten halvparten føler at disse investeringene har gått dårligere siden 2008.

Med hensyn til allokering har over halvparten av rådgiverne (55%) anbefaler for tiden alternativer til kunder og sier at de skal ha 6% til 15% av sine porteføljer dedikert til alternative investeringer. Atten prosent, i mellomtiden, anbefaler 16% til 25%; 27% anbefaler en 1% til 5% allokering. (For mer, se: 3 Odd Investments Worth Considering. )

Når det gjelder likviditet, ser 56% av rådgivere verdier i å tildele illikvide alternativer til investorporteføljer. Likviditet og ytelse er hovedårsakene til beslutningen om å bruke flytende eller illikvide alternativer. Ved avgjørelse mellom de to valgte 42% likviditet, etterfulgt av ytelse (29%), antall investeringer produkter (17%), diversifisering (10%) og avgifter (2%).

Utdanning er nødvendig

På grunn av kompleksiteten til alternative investeringer sammenlignet med aksjer, verdipapirfond, børsnoterte obligasjoner og obligasjoner, er det viktig å utdanne klienter. Den gode nyheten for finansielle rådgivere er at investorer er ivrige etter å bli utdannet.

En undersøkelse utført av Jackson National Life Insurance Co. tidligere i år fant at 62,37% av respondentene ville ha mer interesse i å investere i alternativer dersom de hadde tilgang til mer pedagogiske og relevante lesemateriell om dem. Jackson-undersøkelsen fant også at 63, 61% av investorer som allerede jobber med en finansiell rådgiver, føler det samme.

Når de blir spurt om hvordan de vil bli lært om finansielle produkter og investeringer, sa bare 6,97% av respondentene at de vil at deres finansielle rådgiver skal forklare alle investerings- og strategiske alternativer for dem i detalj. Men ca 43% vil at deres rådgiver skal forklare de potensielle risikoene og fordelene med alternativer når det gjelder deres porteføljer; De vil også at de skal gi detaljer.

The Bottom Line

Alternative investeringer blir stadig mer populære for investorer. Fordelere av disse ikke-tradisjonelle investeringene opprettholder den gjennomsnittlige investor vil nå få tilgang til eiendeler som ikke er korrelert med aksjemarkedet, og tilbyr diversifisering og potensielt høyere avkastning sammenlignet med fond, aksjer og obligasjoner.Alternativer er komplekse og ofte høyere risiko enn tradisjonelle investeringer som de fleste individuelle investorer er vant til. For finansielle rådgivere er utdanning nøkkelen når det gjelder å anbefale disse investeringene for kundens portefølje. (For mer, se: Alternative investeringer i din IRA. )