American Funds er kanskje ikke det mest populære navnet rundt, men det har mer enn $ 1 billioner i eiendeler under ledelse. Det har også eksistert siden 1931.

Mange av American Funds pensjonsfond har gått bra over lang tid, men tider er i endring, og jo bedre del av det neste tiåret - som begynner på et tidspunkt i 2016 - burde dessverre fungere unraveling av den massive oksen løp som har skjedd siden tidlig 2009. Ser på et større bilde, det sekulære oksen markedet som begynte i slutten av 1982 kommer til en slutt og blir til et verdslig bjørn marked som vil bli kjent for begynnelsen i 2016. Det verdslige bjørnmarkedet ville ha begynt i 2008 hvis det ikke hadde vært for Federal Reserve-inngrep. Men Federal Reserve-politikkene gjorde bare fremtiden situasjonen verre på grunn av overdreven gjeld.

Disse tankene er spesielt viktige for folk som planlegger å gå på pensjon på et tidspunkt innen det neste tiåret. Du vil ikke hoppe inn i et pensjonsfond bare for å ta en hit. Du ville vært bedre i kontanter. American Funds har mange pensjonsmidler, hvorav noen er for utsatt for aksjer. På den annen side er det minst en som du kanskje vil vurdere å undersøke videre. (For relatert lesing, se: 3 aksjer som er toppbud for pensjonering. )

Egenkapital eksponeringsrisiko

Hvis din pensjonsdato er minst et tiår ute, kan de nevnte risikoene ikke hende deg. Markedet bør til slutt hoppe tilbake takket være demografiske trender - som påvirker forbrukernes utgifter - amerikanske naturressurser og amerikansk oppfinnsomhet. Dette er ikke tiden for å være bullish, men den tiden kommer tilbake, og mens dette miljøet kanskje ikke presenterer så mange muligheter, vil investeringen i de høyeste navnene som blir urettferdig straffet, gi et betydelig potensial.

Uansett hva som er tilfelle, hvis du ikke har noe imot å være lange aksjer, vurder deretter American Funds AMCAP A (AMCPX), hvor 87. 98% av aksjene er utsatt for aksjer. Det kan være noen treff på kort sikt på grunn av eksponering mot bioteknologi, og det er ingen utbytteutbytte. Fondet har gått ned 5,72% i løpet av det siste året, og det kommer med en 0,68% kostnadsandel. AMCPX skal skinne igjen i fremtiden, men dette ser ikke ut til å være den ideelle risiko- / belønningsmuligheten for øyeblikket.

American Funds New World A (NEWFX) har litt mindre eksponering mot aksjer på 77. 93% av aksjene, og det gir 0,96%, men dette fondet har avskrevet 13. 57% i løpet av det siste året og kommer med et 1. 03% kostnadsforhold, samt en stor eksponering for Europa og Asia - ingen av dem riper på dekselet av ballen fra et økonomisk perspektiv. (For relatert lesing, se: Best Buy and Hold Stocks for pensjonsporteføljen din. )

Amerikanske fond SMALLCAP World A (SMCWX) har 88. 15% egenkapital eksponering for småkapital, men det er stor eksponering for bioteknologiske og diskretionære næringer. I tillegg er det en kostnad på 1, 07%, fondet har gått 5,84% det siste året, og det er ingen avkastning.

Relativ høyere potensial

American Funds Capital Income Builder A (CAIBX) er en konservativ fond som behandler nåværende inntekt som en prioritet over kapitalveksten. Selv om fondet har hatt prisavskrivninger på 4 58% i løpet av det siste året, har det nå 4 34%, noe som gir en noe rettferdig kostnadsandel på 0. 62% er primært eksponert for investeringskursobligasjoner på rentesiden , og de tre største beholdningene på aksjesiden er Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc102. 09-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Kommunikasjon Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc45. 26-0. 59% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63. 47+ 0. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - som alle gir fleksibilitet sammenlignet med de fleste aksjene som finnes i det bredere markedet. Problemet er at dette fondet fortsatt er 78. 19% eksponert for aksjer.

American Funds Income Fund of America A (AMECX) behandler nåværende inntekt som en prioritet, og dets toppaksjer er Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 89 + 0. 50% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co Inc56. 00 + 0. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 16 + 0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Det er imidlertid en blanding av investment grade og high yield obligasjoner, den sistnevnte som du ikke vil være hvor som helst i 2016. Et viktig notat er at AMECX "bare" mistet 29% av verdien i 2008 da S & P 500 falt 37%. Det er en god relativ ytelse, men målet er å tjene penger uansett hvordan S & P 500 utfører. Fondet har også 68, 76% eksponering mot aksjer, noe som gir økt risiko over de neste 1 til 3 årene. AMECX har et utgiftsforhold på 0. 55%; det gir nå 3,98%.

Bunnlinjen

Selv om kategorien "Høyere potensial" ovenfor kan se tiltalende, er det fortsatt for mye eksponering mot aksjer. Dette kan være bra for resten av året og tidlig i 2016, men vi nærmer oss nå topp likviditet, som ikke vil ende godt, og det ser ut til at 2016 kan se ut som i 2008. Hvis du er ute etter elastisitet, så vil du se på investeringsskattekreditter, verdipapirer, høykvalitets kommunale obligasjoner, lang-u. S. dollar eksponering, og ideelt sett, et langt kort fond. (For relatert lesing, se: Perks of Dividend Reinvestment Plans. )

Dan Moskowitz har ingen tilknytning til noen av fondene nevnt ovenfor.