Forskjellen mellom hvor en handel er inngått og avsluttet er kontrakten for forskjell (CFD). En CFD er et omsettbart instrument som speiler bevegelsene til aktivet som ligger til grunn for det. Det gjør det mulig å realisere fortjeneste eller tap når den underliggende eiendelen beveger seg i forhold til stillingen, men den faktiske underliggende eiendelen eies aldri. I hovedsak er det en kontrakt mellom klienten og megleren. Trading CFDs har flere store fordeler, og disse har økt populariteten til instrumentene de siste årene.

Hvordan en CFD Works
Hvis en aksje har en forespørselspris på $ 25. 26 og 100 aksjer er kjøpt til denne prisen, kostnaden for transaksjonen er $ 2, 526. Med en tradisjonell megler, ved hjelp av en 50% -margin, vil handelen kreve minst $ 1, 263 kontantutlegg fra handelsmannen. Med en CFD-megler er det ofte bare en 5% -margin påkrevd, så denne handelen kan skrives inn for et kontantutlegg på bare $ 126. 30.

Det skal bemerkes at når en CFD-handel inngås, vil stillingen vise et tap som er lik størrelsen på spredningen. Så hvis spredningen er 5 cent med CFD-megleren, må aksjene verdsette 5 cent for stillingen å være til en breakeven-pris. Hvis du eide aksjene direkte, ville du se en 5 prosent gevinst, men du ville ha betalt en provisjon og ha et større kapitalutlegg. Her ligger flukten.

Hvis den underliggende aksjen skulle fortsette å verdsette og aksjene nådde en budpris på $ 25. 76, kan den eide aksjen selges for en $ 50 gevinst eller $ 50 / $ 1263 = 3. 95% fortjeneste. På det punktet ligger den underliggende aksjen på $ 25. 76, kan CFD-tilbudsprisen bare være 25 dollar. 74. Siden næringsdrivende må gå ut av CFD-handelen til tilbudsprisen, og spredningen i CFD er sannsynligvis større enn den er i selve aksjemarkedet, er det sannsynlig at noen få prosent i overskudd vil bli gitt opp. Derfor er CFD-gevinsten estimert $ 48 eller $ 48 / $ 126. 30 = 38% avkastning på investeringen. CFD kan også kreve at næringsdrivende skal kjøpe til en høyere innledende pris, $ 25. 28 for eksempel. Likevel er $ 46 til $ 48 et reelt fortjeneste fra CFD, hvor som $ 50 fortjenesten fra å eie aksjen ikke står for provisjoner eller andre avgifter. I dette tilfellet er det sannsynlig at CFD legger mer penger i handelsmannens lomme.

Fordelene:

• Høyere løftestang

  CFDer gir mye høyere innflytelse enn tradisjonell handel. Standard løftestang i CFD-markedet begynner så lavt som et 2% marginbehov. Avhengig av den underliggende eiendelen (for eksempel aksjer), kan marginkravene gå opp til 20%. Lavere marginkrav betyr mindre kapitalutgifter for næringsdrivende / investor, og større potensiell avkastning. Økt innflytelse kan imidlertid også forstørre tap.

Global markedsadgang fra en plattform
De fleste CFD-meglere tilbyr produkter på alle verdens største markeder. Dette betyr at handelsmenn lett kan handle med noe marked, mens dette markedet er åpent fra meglerens plattform.

Ingen kortsiktige regler eller lånebeholdninger. Særlige markeder har regler som forbyr kortsiktighet på bestemte tidspunkter, krever at næringsdrivende låne instrumentet før kortsiktige eller har forskjellige marginkrav for kortsiktighet i motsetning til å være lang. CFD-markedet har generelt ikke selgeregler. Et instrument kan kortsluttes når som helst, og siden det ikke er eierskap til den faktiske underliggende aktiva, er det ingen låne- eller kortslutningskostnad.

Profesjonell utførelse uten gebyrer
CFD meglere tilbyr mange av de samme bestillingsformene som tradisjonelle meglere. Disse inkluderer stopp, grenser og betingede ordrer som "One Cancels the Other" og "If Done". Noen meglere tilbyr selv garanterte stopp. Meglere som garanterer slutter enten å betale gebyr for denne tjenesten eller oppnå inntekter på annen måte.
Svært få, om noen, gebyrer belastes for handel med CFD. Mange meglere tar ikke opp provisjoner eller avgifter av noe slag for å gå inn eller ut av handel. Snarere tjener megleren penger ved å gjøre forhandleren betale spredningen. For å kjøpe, må en forhandler betale forespørselsprisen, og for å selge / kort, må næringsdrivende ta budprisen. Avhengig av volatiliteten til den underliggende eiendelen kan dette spredningen være liten eller stor, selv om det nesten alltid er et fast spredning.

No Day Trading Requirements
Visse markeder krever minimumsbeløp for dag til handel, eller begrenser antall daghandler som kan gjøres innenfor bestemte kontoer. CFD-markedet er ikke bundet av disse restriksjonene, og handelsmenn kan handle dagen hvis de ønsker det. Kontoer kan ofte åpnes for så lite som $ 1 000, selv om $ 2 000 og $ 5 000 også er vanlige minimumskrav til innskudd.

Variety of Trading Options
Det finnes aksjer, indekser, treasury, valuta og vare CFDs; selv sektorielle CFDs har dukket opp. Dermed er ikke bare aksjehandlerne til fordel - forhandlere av mange forskjellige finansielle biler kan se på CFD som et alternativ.

Ulemperne
Mens CFDs virker attraktive, presenterer de også noen potensielle fallgruver. For å måtte betale spredningen på innganger og utganger eliminerer potensialet til å tjene på små trekk. Spredningen vil også redusere vinnende handler med et lite beløp (over selve aksjene) og vil øke tapene med en liten mengde (over selve lagerbeholdningen). Så mens aksjer utsetter handelsmannen for avgifter, mer regulering, provisjoner og høyere kapitalkrav, har CFD-markedet sin egen måte å trimme handelsmennesultatet på gjennom større sprekker.

Merk også at CFD-bransjen ikke er høyt regulert. Brokerens troverdighet er basert på omdømme, levetid og økonomisk stilling. Det er mange fantastiske CFD meglere, men det er viktig, som med enhver handelsavgjørelse, å undersøke hvem du skal handle med og hvilken megler som best oppfyller dine handelsbehov.

Bunnlinjen
Fordeler med CFD-handel inkluderer lavere marginkrav, lett tilgang til globale markeder, ingen shorting- eller daghandelsregler og lite eller ingen avgifter. Høye løftestang forstørrer imidlertid tap når de oppstår, og å måtte kontinuerlig betale spredt for å gå inn og ut av posisjoner kan være kostbart når store prisbevegelser ikke forekommer.CFDer er et utmerket alternativ for visse typer handler eller handelsmenn, for eksempel kort- og langsiktige investorer, men hver enkelt person må avveie kostnadene og fordelene og fortsette i henhold til hva som fungerer best innenfor handelsplanen.