De fleste investorer deler det samme målet om langsiktig verdiskapning. Noen av oss har ikke noe problem med å se på at våre investeringer hopper opp og ned fra dag til dag, mens risikovilte investorer eller de som nærmer seg pensjonering, generelt ikke klarer å motstå kortsiktig volatilitet i sine porteføljer. Hvis du er denne typen investor - eller en som har en moderat risikotoleranse - kan livrenter være et verdifullt investeringsverktøy.

Dagens livrenter

En livrente er en kontrakt mellom deg - annuitanten - og et forsikringsselskap som lover å betale deg en viss sum penger regelmessig i en bestemt periode . Livrente gir en slags pensjonsinntektsforsikring: Du bidrar med midler til livrente i bytte for den garanterte inntektsstrømmen du velger senere i livet. Vanligvis kjøpes livrenter av investorer som ønsker å garantere seg en minimumsinntektsstrøm i pensjonsalder.

De fleste livrenter tilbyr skattemessig beskyttelse, noe som betyr at bidragene reduserer skattepliktig inntekt for inneværende år, og investeringsinntektene dine blir skattefrie til du begynner å tegne en inntekt fra dem. Denne funksjonen kan være svært attraktiv for unge investorer, som kan bidra til en utsatt livrente i mange år og dra nytte av skattefri sammensetning i sine investeringer.

Fordi de er et langsiktig pensjonsplanleggingsinstrument, har de fleste livrenter bestemmelser som straffer investorer dersom de trekker penger før de samles i minst et år. Også skatteregler oppfordrer generelt investorer til å forlenge tilbakebetaling av livrentefond til en minimumsalder. Imidlertid har de fleste livrenter bestemmelser som tillater om lag 10-15% av kontoen som skal trekkes tilbake i nødstilfelle uten straff.

Hvordan de jobber

Generelt er det to primære måter som livrenter er konstruert og brukt av investorer: umiddelbare livrenter og utsatt livrente.
Med en umiddelbar livrente, bidrar du en engangsbeløp til livrentekontoen og begynner umiddelbart å motta regelmessige utbetalinger, som kan være et spesifisert fast beløp eller en variabel avhengig av ditt valg av livrentepakke og varer vanligvis resten av livet ditt . Vanligvis vil du velge denne typen livrente hvis du har opplevd en engangsbetaling av en stor del av kapitalen, for eksempel lotterisvinster eller arv. Umiddelbare livrenter konverterer et kontantbasseng til en livslang inntektsstrøm, som gir deg en garantert månedlig godtgjørelse for din alderdom.

Utsatt livrenter er strukturert for å møte en annen type investorbehov - å bidra og samle kapital over arbeidslivet for å bygge en betydelig inntektsstrøm for pensjonen. De vanlige innskuddene du gjør på livrentekontoen vokser skatt skjermet til du velger å tegne en inntekt fra kontoen.Denne perioden med regelmessige bidrag og skattebeskyttet vekst kalles akkumuleringsfasen.

Noen ganger kan en investor ved overføring av en utsatt livrente overføre en stor sum eiendeler fra en annen investeringskonto, for eksempel en pensjonsordning. På denne måten begynner investoren akkumuleringsfasen med et stort klumpsumbidrag, etterfulgt av mindre periodiske bidrag.

Perks of Tax Deferral

Det er viktig å legge merke til fordelene ved skattoverhaling i akkumuleringsfasen av en utsatt livrente. Hvis du bidrar med midler til livrenten gjennom en IRA eller lignende type konto, er du vanligvis i stand til å årlig utsette skattepliktig inntekt lik mengden av dine bidrag, og gir deg skattebesparelser for året av bidragene dine. Også eventuelle kapitalgevinster du innser på livrentekontoen over akkumuleringsfasen, er ikke skattepliktig. Over en lang periode kan dine skattebesparelser forene og resultere i vesentlig økt avkastning.

Det er også verdt å merke seg at siden du sannsynligvis vil tjene mindre i pensjon enn i arbeidsårene, vil du sannsynligvis passe inn i en lavere skattekonsoll når du går på pensjon. Dette betyr at du vil betale mindre skatt på eiendelene enn du ville ha hatt du hevdet inntekten når du tjente den. Til slutt gir dette deg en enda høyere avkastning etter skatt på investeringen.

Pensjonsinntekter

Målet med livrente er å gi et stabilt, langsiktig inntektstillegg for annuitanten. Når du bestemmer deg for å starte distribusjonsfasen på livrenten din, informerer du forsikringsselskapet om ditt ønske om å gjøre det. Forsikringsselskapet sysselsetter aktuarer som deretter bestemmer periodisk betalingsbeløp ved hjelp av en matematisk modell.

De primære faktorene som tas i betraktning i beregningen er den nåværende dollarverdien av kontoen, din nåværende alder (jo lenger du venter før du tar en inntekt, desto større innbetalinger blir det), forventes fremtidig inflasjonskorrigert avkastning fra Kontoens eiendeler og forventet levetid (basert på livstidsforventningstabeller i bransjestandarden). Til slutt er spousalavsetningene som inngår i livrenteavtalen, også innregnet i ligningen.

De fleste annuitants velger å motta månedlige utbetalinger for resten av livet og deres ektefelles liv (det betyr at forsikringsselskapet slutter å utstede betaling bare etter at begge parter er avdøde). Hvis du velger dette distribusjonsarrangementet og du lever et langt pensjonsalder, vil den totale verdien du mottar fra livrentekontrakten, være betydelig mer enn det du betalte inn i det. Men bør du gå forbi relativt tidlig, kan du få mindre enn det du betalte forsikringsselskapet. Uansett hvor lenge du bor, er den primære fordelen du får fra kontrakten din trygghet: garantert inntekt for resten av livet ditt.

Dessuten trenger forsikringsselskapet - mens det er umulig for deg å forutsi levetiden din - bare å være opptatt av den gjennomsnittlige pensjons levetiden til alle sine kunder, noe som er relativt lett å forutsi.Dermed virker forsikringsselskapet med sikkerhet, prisavtaler slik at det vil marginalt beholde flere midler enn den samlede utbetalingen til kunder. Samtidig mottar hver kunde sikkerhet for en garantert pensjonsinntekt.

Annuiteter kan ha andre avsetninger, for eksempel et garantert antall betalingsår. Hvis du (og din ektefelle, dersom det er aktuelt) dør før den garanterte betalingsperioden er over, betaler forsikringsselskapet de resterende midler til annuitantens eiendom. Generelt, jo flere garantier blir lagt inn i en livrenteavtale, desto mindre blir de månedlige utbetalingene.

Fast og variabel livrente

Ulike investorer legger ulike verdier på en garantert pensjonsinntekt. For noen er det viktig å sikre en risikofri inntekt for deres pensjon. Andre investorer er mindre opptatt av å motta en fast inntekt fra deres livrenteinvesteringer enn de handler om å fortsette å nyte kapitalgevinsten av sine midler. Hvilke behov og prioriteringer du har, vil avgjøre om du velger en fast eller variabel livrente.

En fast livrente gir deg en svært lav risiko pensjon - du mottar et fast beløp hver måned for resten av livet ditt. Men prisen for å fjerne risiko går glipp av vekstmuligheter. Skulle de finansielle markedene nyte tyremarkedssituasjonen under pensjonen, avgir du ekstra gevinster på livrentefondene dine.

Variable annuiteter tillater deg å delta i potensiell ytterligere verdsettelse av dine eiendeler, mens du fortsatt tegner en inntekt fra livrenten din. Med denne typen livrente garanterer forsikringsselskapet vanligvis en minimumsinntektsstrøm, gjennom det som kalles et garantert inntektsfordel, og tilbyr et overskytdsbeløp som svinger med resultatene av livrenteinvesteringene. Du nyter større utbetalinger når din administrerte portefølje gir høy avkastning og mindre utbetalinger når det ikke gjør det. Variable livrenter kan gi en behagelig balanse mellom garantert pensjonsinntekt og fortsatt veksteksponering.

Bunnlinjen

Livrenter tilbyr skattebeskyttet vekst, noe som kan resultere i betydelig langsiktig avkastning for deg hvis du bidrar til livrenten i lang tid og venter på å trekke tilbake midler til pensjonering. Du får trygghet fra en livrente garantert inntektsstrøm, og skattefordelene ved utsatt livrente kan utgjøre betydelige besparelser. Endelig gir variable livrenter mindre risikovillige pensjonister en lengre eksponering mot finansmarkedene. Pass på å vurdere livrenter som en del av din overordnede investeringsstrategi, da de kan gi mer verdi til pensjonen på flere måter enn du tror.