Babyboomers og andre som planlegger pensjonering er et primært mål for de som selger livrenter. Annuities er spioneringen som et alternativ til volatiliteten i aksjemarkedet, en kilde til skatteoppsigert pensjonsoppsparing og et kjøretøy for å sikre inntekt i pensjon. Avhengig av typen livrente og kontraktens funksjoner kan en livrente ha de og andre fordelaktige funksjoner.

På den annen side kommer mange livrenter med høye innlemmede avgifter som kan tjene til å redusere deres fordel. Før du skriver en sjekk for en livrente, bør Baby Boomers se på fordeler og ulemper med produktet de selges. (For mer, se: Boomers: Twisting Retirement Mindset .)

Sikkerhetsgrad

I en stadig mer flyktig verden kan livrenter gi viss sikkerhet når det gjelder å motta en definert betalingsstrøm over en spesifisert tidsperiode. Når beslutningen om å annuitize er gjort, er det ingen gjetning om betalingen som vil bli mottatt eller tidsrammen over hvilken den vil bli mottatt.

Skattemessig utsatt vekst

En livrente kan tillate den skattefordelte veksten av investerte penger. Dette er mest aktuelt for en variabel livrente som har en rekke subkonto alternativer som egentlig er som verdipapirfond. En etter skatt eller ikke-kvalifisert livrente kjøpes med etter skatt, og vokser deretter skattemessig inntil pengene trekkes tilbake eller annuttes. Delen som gjelder den opprinnelige investeringen er ikke gjenstand for skatt. Gevinster blir beskattet som ordinær inntekt. En livrente kan være et godt alternativ for investorer som har maksimert bidrag til skatteoppsigert pensjonsregnskap som en 401 (k) eller en individuell pensjonskonto (IRA). (For mer, se: Beste strategier for å administrere skatter på distribusjoner .)

Et annet leg på pensjonsinntektsskatt

En livrente kan være et annet kjøretøy for å gi pensjonsinntekt. En pensjonist kan ha penger i kvalifiserte pensjonskontoer som en IRA eller 401 (k), skattepliktig investering og kan være berettiget til pensjon eller trygdeordninger. En livrente kan tilby en annen kilde til vanlig inntekt hvis nødvendig. Umiddelbare livrenter kan tilby en anstendig erstatning for pensjonister som ikke har noen form for pensjon fra arbeidsgiveren. Noen kontrakter gir garantier om nivået på kontraktens rektor, noen er inkludert som en del av kontrakten. Andre tilbyr disse garantiene som ryttere mot en ekstra kostnad.

Høye og forvirrende avgifter

Annuiteter har også sine ulemper. Det er ofte flere lag av avgifter i en livrente og disse vil variere med selskapet og typen livrente i spørsmålet. I en variabel livrente er det gebyrer knyttet til de underliggende delregnskapene som ligner kostnadsforholdene til et regulært fond.Ved en fast livrente er de underliggende gebyrene typisk spredningen mellom nettoprisen som kontraktsinnehavere mottar og brutto rente opptjent av forsikringsselskapet. I tilfelle av et indeksert livrenteprodukt er avgiftene forvirrende og ofte vanskelig å dechiffrere. Jeg har hatt forsikringsagenter som selger disse kontraktene, fortell meg at det ikke er gebyrer med indekserte livrenter. Uansett hva de kalles, er det interne utgifter i disse kontraktene som kompenserer selger og forsikringsselskap ganske bra. (For mer, se: Se på deg tilbake i annuitetsspillet. .)

Dødelighets- og kostnadsavgifter er avgifter som vurderes av forsikringsselskapet for å dekke kostnadene for å garantere en strøm av inntekt dersom kontraktsinnehaveren bestemmer å annuitere kontrakten. Det er store variasjoner i disse og andre avgifter fra forsikringsselskap til forsikringsselskap. Videre betaler kontraktsinnehavere dødeligheten og utgiftene om de i siste instans bestemmer seg for å annuitere.

Overdragelsesgebyr er "håndjern" designet for å holde kontraktsinnehavere fra å trekke pengene tilbake til en viss tid. Forsikringsselskaper og agenter vil hevde at disse gebyrene hindrer dårlig oppførsel fra kontraktsinnehavere. I virkeligheten hindrer de dem i å flytte pengene sine hvis de finner et bedre produkt andre steder. (For mer, se: Passerer buen: De skjulte kostnadene for livrenter .)

Hvem er bak livrente?

Livrenter er garantert av full tro og kreditt til forsikringsselskapet som har utstedt kontrakten. Dette er ikke nødvendigvis en dårlig funksjon med mindre selskapet har økonomiske problemer. Forutsetningene for livrenteutbydere som er misligholdte, er sjeldne, men en kontraktsinnehaver er rettet med den aktuelle statsforsikringsutvalget. I denne perioden med finanspolitiske problemer med mange statsregeringer er dette ikke noe å ta for gitt. I tillegg er det ofte grenser for hvor mye kontrakten skal betales av staten.

Tap av kontroll

Når en livrente er annuitized og kontraktsinnehaveren begynner å motta månedlige innbetalinger, overgir han all kontroll over pengene til forsikringsselskapet. Det er ikke mulighet til å motta mer penger hvis kontraktsinnehaverens økonomiske situasjon forverres, det er ingen klump på å forlate sine arvinger, og med mindre kontrakten tilbyr det (mot ekstra kostnad) det uten beskyttelse mot inflasjon. (For mer, se: Ta bitt ut av livrenteforlengelser .)

Skatteemner

Eventuelle gevinster fra en livrente blir beskattet som vanlig inntekt. Det er ingen fortrinnsrettsgevinsterbehandling som med investeringer holdt i en skattepliktig konto. Hvis kontrakten ikke annuttes og delvise uttak tas, blir de første pengene ut antatt å være gevinster og vil bli beskattet inntil laget er borte. Dersom en kontrakt er annuitert enn en proporsjonal andel av hver betaling vil være fullt skattepliktig. Dette er basert på prosentandelen av kontrakten som representerer kostnadsgrunnlaget og den delen som representerer investeringsgevinster.

Ingen oppstart i grunnlaget

Når et individ dør, mottas eiendeler som aksjer, fond og børsnoterte fond (ETF) som holdes på en skattepliktig konto, når de videreføres til personens arvinger. Med andre ord, den nye kostnadsgrunnlaget er verdien av investeringen ved dødsdato. Fordelen er at det er et høyere kostnadsgrunnlag med mindre potensielle kapitalgevinster, bør arvingerne bestemme seg for å selge de arvede verdipapirene. Det er ingen oppgang på grunnlag av en livrente selv om det er forståelse i kontrakten. Som tidligere nevnt blir alle gevinster på en livrente beskattet til ordinære inntektsrenter, det er ingen fortrinnsrett langsiktig kapitalgevinstbehandling. (For mer, se: Slik kjøper du annuiteter når renten er lav .)

Bunnlinjen

Ulike typer livrenter markedsføres mot Baby Boomers kontinuerlig. En livrente kan ha et sted i en pensjonists verktøykasse for pensjonsinntekt. En uavhengig finansiell rådgiver, som ikke kompenseres ved å selge livrenter, kan være en stor hjelp til kundene i både å hjelpe dem å finne ut om en livrente er hensiktsmessig og i å kjøpe det beste produktet for å møte deres behov. (For mer, se: Topp 10 Investeringer for Baby Boomers .)