AQR Capital Management er et investeringsforvaltningsselskap med hovedkontor i Greenwich, Connecticut. Firmaet fokuserer på å bruke kvantitative tilnærminger til å håndtere porteføljer på tvers av en rekke aktivaklasser. Per 31. desember 2015 hadde firmaet ca 141 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) og ansatt 617 personer. Per mai 2016 hadde AQR 10 forskjellige alternative investeringsstrategier i fondformat, alle med hovedmål å gi avkastning med lave eller moderate korrelasjoner til aksje- og rentemarkeder. Nedenfor er en liste over firmaets tre tre alternative investeringsfond basert på AUM fra mai 2016.

AQR Managed Futures Strategy Fund (AQMNX)

AQR Managed Futures Strategy Fund ("AQMNX") har til hensikt å produsere positiv langsiktig absolutt avkastning. Fondet oppnår dette målet ved å investere i 100 futures og terminkontrakter over varer, valutaer, aksjer og renter. Fondet opprettholder både lange og korte posisjoner i porteføljen. Egenhandel algoritmer utfører handler basert på trend-følgende signaler og administrere posisjon størrelser basert på risiko. Fondet har 14 milliarder dollar i AUM på tvers av alle sine aksjeklasser og har et utgiftsforhold på 1,47%.

Fondets risikotildeling var som følger: varer på 16%, valutaer på 30%, aksjer på 21% og rente på 31%. Fondets realiserte volatilitet siden begynnelsen til 31. mars var 9,1%, og de realiserte betalingene siden oppstart i forhold til Standard & Poors 500-indeksen og Barclays Aggregate var 0. 0 og 0. 3.

AQR Multi-Strategi Alternative Fond (ASANX)

AQR Multi-Strategi Alternative Fund ("ASANX") søker langsiktig, positiv absolutt avkastning, og den oppnår dette målet ved å investere på tvers av ni separate investeringsstrategier. Nesten 60% av fondet er investert i forvaltede futures, hendelsesdrevet, global makro og dedikerte kortfasede strategier. Omtrent 20% av fondet investerer i aksjemarkedsnøytrale og lange / korte aksjestrategier, og resten av fondet investerer over fremvoksende markeder, konvertibelt arbitrage og rentebærende relativ verdi. Fondet hadde $ 3. 6 milliarder kroner i AUM på tvers av alle sine aksjeklasser. Dens kostnadsforhold er 2. 23%.

Beta og R-kvadratinformasjon er ikke tilgjengelig, men fondets treårige standardavvik er 5,1%. I motsetning til Morningstar Moderate Target Risk Index, er fondets treårige opp- og nedefangstforhold 11,8 og negativt 41. 3%.

AQR Style Premia Alternative Fund (QSPNX)

AQR Style Premia Alternative Fund ("QSPNX") har $ 3. 7 milliarder kroner av AUM og, som de andre midlene nevnt, søker positiv langsiktig absolutt avkastning.Fondet investerer over aksjer i utviklede markeder, landindekser, obligasjonsfutures, valutaer, råvarer og renteterminaler. Fondet har til hensikt å distribuere en markedsnøytral strategi på tvers av disse aktivaklassene basert på verdier, momentum, bære og defensive investeringsstiler. Per 31. mars 2016 hadde fondet 824 korte og 984 lange stillinger. Dens kostnadsforhold er 1,75%.

Siden fondet er veldig nytt, er det ikke mange pålitelige moderne portefølje teori (MPT) statistikk tilgjengelig, men beregnet mot Morningstar Moderate Target Risk Index, er fondets opptaks- og nedtaksgrad på ett år 13,7 og - 89. 7%.