Arbitrage muligheter eksisterer når prisene på lignende eiendeler er satt til forskjellige nivåer. Denne muligheten gjør det mulig for en investor å oppnå et overskudd med null risiko og begrensede midler ved å bare selge aktiva i det overprisede markedet og samtidig kjøpe det i det billigere markedet.
Denne kjøp og salg av eiendelen vil presse det billigere aktivets prisoppgang og den høyere aktivprisen nede. Denne prosessen vil fortsette til aktivprisen er lik i begge markeder.
Å oppnå denne likevekten gjennom kjøp og salg refereres til som lov av en pris . Denne loven kan se ut som om den har blitt krenket til tider, men dette er vanligvis ikke tilfelle når du har faktor i finansiering eller leveringskostnader knyttet til de ulike markedene.
- For eksempel, på utveksling A IBN handler på $ 25 og på utveksling B IBN handler på $ 30 dollar. Hvis du kjøper IBN på utveksling A og samtidig selger den på utveksling B, kan du netto oppnå en fortjeneste på $ 5 uten risiko eller utbetaling av kontanter.
- Når folk fortsetter å kjøpe på utveksling A, vil prisen på IBN øke, og all salg av IBN på utveksling B vil tvinge prisen ned til likevekt er nådd. Slik fungerer arbitrage for å gjøre markedet effektivt.
Ytterligere informasjon om arbitrage og dets teorier:
- Teoretisk eliminerer det store antallet markedsaktører kombinert med sanntidsmessige mekanismer for muligheten til å generere risikofri profitt.
- Dette fører til et viktig spørsmål: Hvis det ikke finnes noen arbitrage muligheter (for eksempel muligheter til å tjene et risikofri resultat), hvorfor overlever industrien? En grunn er at enkelte investorer kan ha ulike syn på hvordan, hvorfor og i hvilken grad markedsprisene er utenfor. Også investorer er motvillige til å tro at det ikke er noen arbitrasjemuligheter, og de bruker derfor mye tid på å se prisbevegelser, gir ut uoverensstemmelser og handel med dem de oppfatter å eksistere. Prosessen i seg selv sikrer at eventuelle mulige arbitrage muligheter vil bli raskt oppdaget og eliminert. Hvis investorene trodde at det ikke var noen arbitrasjemuligheter og ikke lenger var opptatt av å identifisere og utnytte prisforskjeller, kan mangelen på kontinuerlig tilsyn i seg selv føre til arbitrasjonsmuligheter. Med andre ord er det nødvendig med vantro om fravær av arbitrage muligheter for å opprettholde sin legitimitet som prinsipp.
- Relativt effektive markeder har heller ingen arbitrage muligheter eller markedsdeltakere fjerner dem raskt. Muligheten kan oppstå, men bare gjennom en tilfeldighet, og det vil bli ansett som en unormal retur
Dyrebare Metaller Arbitrage
Her er de fine poengene, handelstipsene, egnede verdipapirer og eksempler på arbitragehandel av edelt metall.
Arbitrage-strategier med binære alternativer
Ser etter arbitrasjemuligheter i binære alternativer? Her er måtene å kutte på de med mulighetene, risikoen og begrensningene.
Den fastspente verden av Libor & Fixed Income Arbitrage
LIBOR er en viktig del av implementeringen av swap spread arbitrage-strategien for arbitrage med fast inntekt. Her er en trinnvis forklaring på hvordan det fungerer.