Et bjørnmarked er vanligvis en indikasjon på en svak økonomi og en reduksjon i verdien av de samlede verdipapirene. I løpet av denne tiden har forbrukerne en tendens til å være pessimistisk i deres utsikt over finansielle eiendeler og økonomien som helhet. På et bjørnmarked har investorene alltid en tendens til å se på hvor deres investeringer kan bli bedre beskyttet, eller hvilke investeringsselskaper som skal legge til sine porteføljer for å bidra til å redusere slaget mot sine aksjer og aksjeinvesteringer. Produkter investorer ser ofte inn i disse vanskelige tider er mer stabile, inntektsgivende gjeldsinstrumenter som innskuddsbevis (CD). Men er CDer faktisk god beskyttelse for et bjørnmarked? Les videre for å finne ut.

Opplæring: Innskuddssertifikater
Hva er en CD?
Et depositum er et kort til mellomlangt innskudd i en finansinstitusjon til en bestemt fast rente. Du er garantert rektor pluss et fast beløp på renter, som er slutten på termin. Tidsperioden varierer, men generelt kan du kjøpe tre-måneders, seks-måneders, ni-måneders eller en-til-fem års CD-er. Noen banker har til og med langsiktige CDer.

CDer betraktes som tidsinnskudd fordi kjøperen godtar på kjøpstidspunktet for å forlate sitt innskudd i banken for den aktuelle tidsperioden. Sørg for at du har råd til å gi slipp på noen av pengene dine i en viss periode før du forplikter deg til en CD, fordi hvis kjøperen bestemmer seg for å ta tilbake innskuddet før moden, vil han eller hun være ansvarlig for en straff, som varierer fra så lite som en ukes interesse for en måned eller seks måneders interesse. Eventuelle avgifter eller gebyrbeløp kreves for å bli avslørt ved åpning av CD-kontoen. ( Bygg deg selv et nødfond kan hjelpe deg med å sikre at du ikke trenger å likvide CDen din i en klemme.)

En stor ulempe med å trekke seg tilbake før siktet forfaller er at pålegget kunne redusere ikke bare interessen, men også hovedbeløpet. Dette kan skje hvis du kjøper en 13-måneders CD og bestemmer deg for å betale den på tre måneder. Straffen på denne CD-en ville være å betale seks måneders interesse. Dessverre har CD-en din ikke engang opptjent den mengden interesse ennå - og så straffes det i hovedbeløpet.

Selv om CD-er anses som avkastningsinvesteringer, er avkastningen garantert til den spesifikke renten, selv om markedsrenten går lavere. Typiske CDer er ikke beskyttet mot inflasjon, så når du handler for en CD, prøv å kjøpe en høyere enn inflasjonen, slik at du kan få mest mulig valuta for pengene. Jo lengre CD-en, desto høyere blir renten. Selv om priser på CDer ikke er høyest på gjeldsinstrumentmarkedet, tjener CDer mer i interesse enn de fleste pengemarkedsregnskap og sparekontoer.(Lær mer om disse to innskuddsalternativene i Money Market vs Savings Accounts .)

CDer Vs. Aksjer
Aksjer har en høyere avkastning enn de fleste verdipapirer, men dette er på grunn av den høyere risikoen som er involvert. Hvis et selskap går gjennom tøffe tider, vil aksjeeierne være den første til å føle det. Hvis aksjen taper verdi som følge av dårlig ledelse eller mangel på offentlig interesse for sine produkter eller tjenester, kan verdien av porteføljen din bli kompromittert. Men hvis selskapet gjør det bra, kan avkastningen du får fra lagerets verdi, være betydelig høyere enn du ville ha oppnådd gjennom en CD-investering. (Lær mer i Hvorfor aksjer utvider obligasjoner .)

I de siste årene har aksjemarkedet vært gjennom turbulente oppturer og nedturer, noe som resulterte i store tap for enkelte aksjonærer. CDer er et alternativ som kan bidra til å beskytte investeringen fra disse tider av uro ved å gi en stabil inntekt. Selv om avkastningen fra disse investeringene vanligvis ikke vil være så høy som de som tilbys av aksjer, kan de tjene som en "pute" for å balansere porteføljen og holde den flytende når markedet er nede i dumpene. Fordi CD-priser er låst inn i en viss tidsperiode, er renten som ble avtalt på kjøpstidspunktet renten som vil bli oppnådd på CD til tross for hvor dårlig markedet kan gjøre. I tillegg, i motsetning til aksjer og diverse andre investeringsvogner, er CDer nesten alltid forsikret. (Lær hvordan du beskytter porteføljen din gjennom diversifisering i Introduksjon til diversifisering og Diversifisering: Det handler om (Asset) klasse .)

Garantert beskyttelse CDer er først og fremst trygge investering. De er garantert av banken å returnere rektor og renter opptjent ved forfall. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikrer innskuddsbevis for inntil $ 250 000 for hver innskudd hos hver forsikret bank. Dette betyr at det vil garantere betaling av CD-investeringen dersom banken går under. National Credit Union Administration (NCUA) har samme formål for sine forsikrede kredittforeninger.

Å vite hvor mye forsikring du har mot bankbrudd er viktig, spesielt når aksjemarkedet ikke går bra. Det er i disse tider at investorer har en tendens til å se dypere inn i forsikrede investeringer. Verken FDIC eller NCUA sikrer ikke aksjer, obligasjoner, fond, livsforsikring, livrenter eller kommunale verdipapirer. (For mer om å sikre at pengene dine er trygge, les Er bankinnskuddene dine forsikret? og Bankfeil: Vil dine eiendeler bli beskyttet? )

Når du søker etter CD-produkter, Det er en god ide å se på hvor godt banken tilbyr CDene. FDIC har en overvåkningsliste der den viser banker som kan være i trøbbel; Men ifølge FDIC, slipper de aldri vurderinger på sikkerheten til finansinstitusjoner for offentligheten. For å få en ide om hvordan bankene utfører, må forbrukerne besøke oversikten over flere finansinstitusjonstjenester som tilbys på FDICs nettsted.For ytterligere info besøk FDIC. gov, og gjennomgå detaljerte kreditt-union data på NCUA. gov.

I tillegg til kommersielle banker, banker og kredittforeninger, kan du også kjøpe CDer via meglerfirmaer eller online kontoer. En ulempe ved å kjøpe gjennom en meglerkonto er at megleren regnes som en tredjepart til transaksjonen - den kjøper CDen fra en bank og selger den til deg. Hvis en bank mislykkes, vil det ta lengre tid å få pengene tilbake fordi forespørselen må gå gjennom megling i stedet for direkte til banken. (Les mer om rollen som en megler i Fulltjeneste megling eller DIY? CD Laddering

CD-laddering kan gi et fleksibelt sikkerhetsdeppe dersom det gjøres riktig. Laddering bidrar til å redusere risikoen din samtidig som du øker avkastningen, fordi det gir deg mulighet til å fortsette å investere i de best tilgjengelige CD-ene. Metoden er å bruke pengene dine til å kjøpe CDer til forskjellige forfall og renter. Slik fungerer det:
Når du starter en CD-stige, undersøk de beste prisene, enten lokalt eller i forskjellige stater. La oss si at du har $ 5 000 i din minimal rentebærende sparekonto. Fordi du vil få mest mulig ut av dine stasjonære penger, bestemmer du at en CD med en rente på 3% ser mye mer tiltalende ut. Ikke bruk penger du trenger for nødhjelp. Etter at du har bestemt dette, er det penger du har råd til å låse opp for en periode, gå videre og start din stige. Du kan begynne med å kjøpe fem forskjellige CDer til forskjellige priser og forfall datoer. For eksempel kan stigen bestå av å kjøpe følgende CDer, hver på $ 1 000:

en ettårig CD med 3% rente

• en toårig CD på 3,5% rente
• en tre -år CD på 3. 7% rente
• en fireårig CD på 3. 9% rente
• en femårig CD på 4. 1% rente
• Når den første CDen modnes, vil du ha den fleksibilitet til å reinvestere ved å rulle den inn i en høyere CD-rate eller innløse den. I laddering vil du rulle den over. Når CDen din modnes, rull den over til en høyere klassifisert femårig CD. Når ditt andreårs CD modnes, rull det over til en annen femårig høyverdig CD, og ​​fortsett å gjøre det samme til du har rullet over alle dine første CDer. Fordi en CD i stigen din vil modnes hvert år, vil du alltid ha likvide penger tilgjengelig. Fordelen med å stige slik er at du alltid vil få nytte av høyeste interesse ved å rulle inn i den langsiktige femårige CDen. (For mer informasjon, les

Trinn opp inntektene dine med en CD-stige .) Skatteeffekter

Renter du tjener på CDen din gjennom hele sikt, er skattepliktig. Skatten på den avhenger av din skattekonsoll. I henhold til Internal Revenue Service (IRS), må du rapportere den totale interessen du tjener på innskuddsbevis hvert år. Selv om interessen på CDen ikke ble betalt direkte til deg, blir du beskattet på beløpet som er opptjent i det året. Renteinntekt regnes som ordinær inntekt og beskattes som sådan.
Konklusjon

CDer er en relativt sikker investering.Hvis de forvaltes ordentlig, kan de gi en stabil inntekt uansett aksjemarkedsforhold. Når du vurderer kjøp av CDer eller starter en CD-stige, må du alltid vurdere nødpengene du måtte trenge i fremtiden. Laddering kan bidra til å beskytte dine investeringer ved å gi deg stabile renteinntekter på et bjørnmarked (eller et hvilket som helst marked, for det saks skyld), men sørg for at du har råd til å gjøre uten pengene for CD-en, og undersøke institusjonen du bestemmer seg for å kjøpe fra.