Det er en aktiv belastning blant kulturelle amerikanske kommentatorer som hevder "tusen år", noe som betyr generasjonen som er født et sted mellom 1980 og 2000, virker veldig annerledes enn sine forgjengere, generasjon X og babyboomers. Millennials, det er sagt, bryte vekk fra sine foreldre og besteforeldre om sosiale problemer, samfunnsmessig og tradisjon. Og det er noen bevis for å sikkerhetskopiere påstanden om at tusenårene er unimpressed med, eller til og med motvilje til vaner hos eldre amerikanere, blant annet når det gjelder investering og pengehåndtering.

En 2014 Wells Fargo millennial studie fant at tusenårene rapporterer høyere stress om gjeld og høyere risikoaversjon knyttet til investeringer enn eldre generasjoner. Det er viktig å huske mange tusenår inn i arbeidsstyrken like før, under eller umiddelbart etter den finansielle krisen i 2008; mange flere så foreldrenes pensjonsporteføljer dekimert av volatilitet.

Wells Fargo-rapporten fant imidlertid også at et stort flertall av sysselsatte årtusener, på 77%, var veldig optimistiske for fremtiden og trodde de kunne løse eventuelle økonomiske problemer. Et flertall av dem trodde de måtte investere "før heller enn senere" for pensjonering.

Denne tilliten ser ikke ut til å oversette til verdipapirfond; bare en tredjedel av de 1 600 milliarder i undersøkelsen eide fond og / eller aksjer utenfor arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger, og de fleste kjente ikke investeringene de hadde i sine 401 k (s).

Dette gir et interessant spørsmål: tror tusenårene at verdipapirfond ikke lenger passer til en investeringsstrategi fra 21. århundre? Og i så fall er de korrekte i denne antagelsen? Det er mange bevegelige stykker å analysere, men det er gode grunner til å tro at svaret er "nei" i begge tilfeller.

Rollen av gjensidig fond

Mutualfond er faktisk et veldig grei investeringsprodukt. I stedet for å investere i individuelle selskapsaksjer og obligasjoner, kan et verdipapirselskap skape et bunt av individuelle verdipapirer, og investorer kan kjøpe aksjer i bunten. Dette gir den gjennomsnittlige investor en langt større og mer variert eksponering for aksjer og obligasjoner enn han ellers har råd til.

Men forståelsen av "hva" er ikke veldig nyttig når man analyserer millennials forhold til verdipapirfond; mange tusenårige tar tak i konseptet allerede, og de som ikke kan veldig lett lære hvordan verdipapirfond fungerer. Det er langt viktigere å finne ut "hvorfor" og "når", og deretter ekstrapolere og se om disse grunnene fortsatt gjelder for tusenår.

Egne midler ble virkelig populære i USA i løpet av de "brølende tjueårene", og de er fortsatt en favoritt blant amerikanske sparere i 2015.Dette bør ikke være overraskende siden de klassiske lærebokens fordeler med verdipapirfond er svært attraktive på overflaten:

* Potensielt høy grad av diversifisering, selv ved små investeringsbeløp;

* Enkelt å sammenligne verdipapirfond med hverandre takket være gratis tjenester fra Morningstar, U. S. News & Word Report og Lipper;

* Flytende, regulert og velkjent; med andre ord presenterer de god optikk;

* Varierende grader av faglig investeringsforvaltning av fondsselskapet.

Selv om rimelige tanker kan være uenige om effektiviteten av faglig fondsstyring, er det vanskelig å nekte de andre punktene. Fondsmidler er ganske enkelt ikke så skummel som mange andre investeringsalternativer, og det fortsetter å skille dem fra mer eksotiske produkter som alternativer eller universelle livsforsikringer. Fondmidler virker legitime og oppfordrer et langsiktig, diversifisert perspektiv på verdiskaping, noe som nesten alle eksperter er enige om.

Fra et mer teknisk og filosofisk synspunkt er gjensidig fond den naturlige hjernekilden til den moderne portefølje teorien (MPT) publikum. Denne teorien tilsier at investorer gjør en feil når de ser på eiendeler eller investeringer individuelt. I stedet sier MPT at investeringer bør velges basert på hvordan de kan svinge i forhold til andre investeringer. For eksempel sier MPT at det kan være greit å akseptere en høyere risiko-sikkerhet hvis investoren effektivt kan legge til andre investeringer for å redusere risikoeksponeringen uten å fullstendig forringe forventet avkastning.

Fond, sammen med deres fettere de børsnoterte fondene, tillater investorer å fokusere på hvor godt ulike verdipapirer spiller med hverandre. Tanken er å finne den rette porteføljen eller grupper av porteføljer for å redusere risikoen og bøye forventet avkastning på et samlet nivå. Igjen, på overflaten, er det ikke noe iboende om denne strategien som antyder at den ikke kan gjelde for det 21. århundre eller tusenårige porteføljer.

Millennials and Investments

Millennials hold noen interessante tro på pengestyring. De er mer sannsynlig å si at de viktigste økonomiske rådene er å "ikke bruke mer enn du tjener" i stedet for å "begynne å spare for pensjonering nå." De er også mer sannsynlig å stole på seg selv eller familiemedlemmer for økonomisk rådgivning; kun 16% av tusenårene bruker noen form for betalt investeringsrådgivning.

Overoptimisme og selvtillit er to kjennetegn ved den tusenårige generasjonen, og enten kan det være en velsignelse eller en forbannelse. Nesten 8 i 10 milliarder mener at de allerede er rustet til å håndtere investeringsbeslutninger, men 46% sparer mindre enn 5% av deres samlede inntekt. En og en og en halv prosent sa at de trenger mindre enn 1 million dollar for å pensjonere seg komfortabelt; dette er nesten absolutt en grov underestimat.

Fokus på disse to karakteristikkene, utilstrekkelige besparelser og ikke sette pensjonsmål høyt nok, og du kan tydeligvis skape et argument om at verdipapirfond ikke kan generere nok avkastning for en stor del av tusenvis av investorer.Men å jakte på høyere avkastning betyr å legge til mer risiko, og de fleste tusenårene er slått av med ideen om investeringsrisiko.

Ifølge Wells Fargo-dataene investerer nesten 66% av tusenårene ikke i verdipapirfond utenfor en 401 (k) eller annen arbeidsgiverplan. Men et flertall av tusenårene deltar i arbeidsgiverplanene sine, og fondskasser er lett den vanligste skattefordelte pensjonssikkerheten. Det er bare for stor en strekk å anta tusenårsavis er forsettlig å hindre verdipapirfond til å være uegnet. Gitt deres vekt på gjeldsreduksjon og mangel på annen faglig veiledning, er det mer sannsynlig at årtusener ikke har de nødvendige ressursene eller veiledningen til å kjøpe andre verdipapirer alene.

Midlene er fortsatt noen av de billigste og mest flytende investeringsprodukter som tilbyr en viss grad av diversifisering. Hvis tusenårene ikke ønsker å akseptere over gjennomsnittlig markedsrisiko og ikke liker å motta betalt investeringsråd, virker fondene som en av de mest sannsynlige kandidatene til å presse ned historisk risikoeksponering og øke forventet fremtidig avkastning. Mutualfond er fortsatt et attraktivt verktøy for enhver investor med en langsiktig horisont, selv de som er født mellom 1980 og 2000.