a:

Small-cap selskaper er vanligvis mindre sikre investeringer enn store selskaper, spesielt i en økonomisk nedgang. Store selskaper er bedre posisjonert for å motstå økonomiske støt takket være deres størrelse og ressurser. Småskapsbedrifter leverer vanligvis høyere avkastning enn store selskaper, fordi deres små størrelse gir dem plass til å vokse og gjør det lettere å gripe nye forretningsmuligheter, men de er en mindre trygg investering fordi deres størrelse også begrenser deres muligheter til å håndtere ugunstige forhold.

AD:

Under en nedtur, etter hvert som etterspørselen faller, finner bedrifter seg under press for å redusere kostnadene for å opprettholde fortjenesten og sikre at de ikke mister. Små selskaper kan finne tapet i etterspørselen de står overfor for store til å gjenopprette, og de kan ikke finne utgifter de kan redusere uten å kutte i viktige deler av virksomheten uansett. De er usannsynlig å ha betydelige penger på hånden, da de bruker kontanter for å finansiere sin vekst. Omvendt er det et sannsynlig at en storkapitalvirksomhet vil ha mye mer penger på hånden; Det er også sannsynlig at det bare vil bli påvirket av svært store nedgang i etterspørselen og å kunne kutte uønskede kostnader om nødvendig.

AD:

Den høyere risiko og høyere avkastning av småkapitalbedrifter reflekteres i volatiliteten og avkastningen. For eksempel, i perioden som begynte i 1997 og løpende gjennom 2012, hadde S & P 500 omtrent 75% volatiliteten til Russell 2000, en mye brukt småkapital bedriftsindeks. Likevel leverte S & P 500 3,8% mindre årlig utbytte.