Med mindre virksomheten din har balansen til Apple, vil du sannsynligvis få tilgang til kapital. Faktisk ber selv mange store selskaper med stor kapasitet rutinemessig om kapitaltilførsler for å møte kortsiktige forpliktelser. For små bedrifter er det viktig å finne riktig finansieringsmodell. Ta penger fra feil kilde, og du kan miste en del av din bedrift eller finne deg selv låst i tilbakebetalingsterminaler som svekker veksten i mange år framover.

Gjeldsfinansiering Gjeldsfinansiering for virksomheten din er noe du forstår bedre enn du tror. Har du et boliglån eller billån? Begge disse er former for gjeldsfinansiering. For virksomheten din fungerer det på samme måte. Gjeldsfinansiering kommer fra en bank eller annen låneinstitusjon. Selv om det er mulig for private investorer å tilby det til deg, er dette ikke normen.

Slik fungerer det. Når du bestemmer deg for at du trenger et lån, leder du til banken og fyller ut et søknad. Hvis virksomheten din er i de tidligste stadiene av utviklingen, vil banken sjekke din personlige kreditt.

For bedrifter som har en mer komplisert bedriftsstruktur, eller har eksistert i lengre tid, vil bankene sjekke andre kilder. En av de viktigste er virksomheten Dun & Bradstreet (D & B) -filen. D & B er det mest kjente selskapet for å samle en kreditthistorie på bedrifter. Sammen med din virksomhets kreditt historie, vil banken ønsker å undersøke bøkene dine og sannsynligvis fullføre annen due diligence. Før du søker, sørg for at alle forretningsrekorder er komplette og organisert. Hvis banken godkjenner låneforespørselen, vil den sette opp betalingsbetingelser, inkludert renter.

Hvis prosessen høres mye ut som prosessen du har gått gjennom mange ganger for å motta et banklån, har du rett.

Fordelene med fordringsfinansiering Utlånsinstitusjonen har ingen kontroll over hvordan du driver din bedrift, og det har ingen eierskap. Når du betaler tilbake lånet, slutter ditt forhold til utlåner. Det er spesielt viktig da bedriften din blir mer verdifull.

Renten du betaler på gjeldsfinansiering er fradragsberettiget som en forretningsomkostning, og til slutt er den månedlige betalingen og nedbetalingen av betalinger en kjent utgift som kan inkluderes nøyaktig i dine prognosemodeller.

Gjeldsfinansiering Ulemper Gjeldsfinansiering for virksomheten din har imidlertid noen ulemper. Å legge til en gjeldsbetaling til dine månedlige utgifter antar at du alltid vil ha kapitalinngangen for å møte alle virksomhetsutgifter, inkludert gjeldsbetalingen. For små eller tidlige bedrifter som ofte er langt fra visse. For det andre, siden den siste lavkonjunkturen, har småbedriftsutlånene bremset vesentlig. Selv om det er bedre, er det fortsatt ikke lett å motta gjeldsfinansiering med mindre du er overveldende kvalifisert.

U. S. Small Business Administration samarbeider med enkelte banker om å tilby småbedriftslån. En del av lånet er garantert av kreditt og full tro på regjeringen i USA. Utviklet for å redusere risikoen for utlånsinstitusjoner, gir disse lånene bedriftseiere, som kanskje ikke ellers er kvalifisert, til å motta gjeldsfinansiering. Du finner mer informasjon om disse og andre SBA-lån på SBA-nettstedet.

Egenkapitalfinansiering Hvis du noen gang har sett ABCs suksessserie, "Shark Tank", kan du få en generell ide om hvordan egenkapitalfinansiering fungerer. Egenkapitalfinansiering kommer fra investorer, ofte kalt venturekapitalister eller engel investorer. En venturekapitalist er ofte en fast, snarere enn et individ.

Firmaet har partnere og lag av advokater, regnskapsførere og investeringsrådgivere som utfører due diligence på enhver mulig investering. Ventureselskaper foretar ofte store investeringer ($ 3 millioner eller mer), og dermed er prosessen langsom og avtalen er ofte kompleks.

Engleinvestorer er derimot normalt velstående personer som vil investere mindre penger i et enkelt produkt i stedet for å bygge en bedrift. De er perfekte for noen som programvareutvikleren som trenger en kapitalinfusjon for å finansiere utviklingen av hans eller hennes produkt. Angel investorer beveger seg raskt og vil ha enkle vilkår.

Fordeler med egenkapitalfinansiering Den største fordelen er at du ikke trenger å betale tilbake pengene. Hvis virksomheten din går i konkurs, er ikke din investor eller investorer kreditorer. De er deltakere i ditt firma, og på grunn av det, går pengene sine bort med din bedrift. For det andre trenger du ikke å foreta månedlige innbetalinger, så det er ofte flere likvide midler for hånden for driftskostnader. Til slutt forstår investorer at det tar tid å bygge en bedrift. Du vil få pengene du trenger uten presset av å måtte se produktet eller bedriften blomstrende innen kort tid.

Ulemper med egenkapitalfinansiering Hvordan føler du deg om å ha en ny partner? Når du øker egenkapitalfinansiering, innebærer det å gi opp eierskap til en del av bedriften din. Jo mindre og mer risikofylt investeringen, jo mer av en andel investor vil ha. Det kan hende du må gi opp 50% eller mer av bedriften din, og med mindre du senere bygger en avtale for å kjøpe investorens eierandel, vil denne partneren ta 50% av fortjenesten på ubestemt tid.

Du må også konsultere investorer før du tar beslutninger. Din bedrift er ikke lenger bare din, og hvis investor har mer enn 50% av firmaet ditt, har du en sjef som du må svare på.

Mezzanine Capital Sett deg selv i lånerens stilling for et øyeblikk. Långiveren ser etter den beste verdien for sine penger i forhold til minst mulig risiko. Problemet med gjeldsfinansiering er at utlåner ikke får del i suksessene i virksomheten. Alt det blir er pengene tilbake med renter mens man tar risikoen for mislighold.Den renten kommer ikke til å gi en imponerende avkastning etter investeringsstandarder. Det vil sannsynligvis tilby enkelcifret avkastning.

Mezzanine Capital kombinerer ofte de beste funksjonene i egenkapital og gjeldsfinansiering. Selv om det ikke er satt struktur for denne typen virksomhetsfinansiering, gir gjeldskapitalen ofte utlånsinstitusjonen rett til å konvertere lånet til en egenkapitalandel i selskapet dersom du ikke tilbakebetale lånet til tiden eller i sin helhet.

Fordeler med Mezzanine Capital Denne typen lån passer for et nytt selskap som allerede viser vekst. Bankene er motvillige til å låne ut til et selskap som ikke har økonomiske data. Forbes rapporterer at bank långivere ofte ser etter minst tre års finansiell data, men en nyere virksomhet har kanskje ikke så mye data å levere. Ved å legge til et alternativ for å ta en eierandel i selskapet, har banken et større sikkerhetsnett, noe som gjør det lettere å få lånet.

Mezzaninkapitalen behandles som egenkapital på selskapets balanse. Viser egenkapital i stedet for en gjeldsforpliktelse gjør selskapet til å se mer attraktivt for fremtidige långivere. Til slutt er mezzanin hovedstad ofte gitt svært raskt med liten due diligence.

Ulemper med Mezzanin Capital For det første er kupongen eller interessen ofte høyere, siden långiveren ser selskapet som høy risiko. Mezzaninkapital til en bedrift som allerede har gjelds- eller egenkapitalforpliktelser, er ofte underlagt disse forpliktelsene, og øker risikoen for at utlåner ikke vil bli tilbakebetalt. På grunn av den høye risikoen, kan utlåner kanskje se en 20 til 30% avkastning. Til slutt, mye som egenkapital, er risikoen for å miste en betydelig del av selskapet veldig reell.

Vær oppmerksom på at mezzaninkapital ikke er som standard som gjelds- eller egenkapitalfinansiering. Avtalen så vel som risiko- / belønningsprofilen vil være spesifikk for hver part.

Off-Balance Sheet Tenk på din personlige økonomi i et øyeblikk. Hva om du søker om et nytt boliglån, og du oppdager en måte å skape en juridisk enhet som tar studielånet ditt, kredittkort og bilgjeld fra kredittrapporten din? Bedrifter kan gjøre det.

Off-balance finansiering er ikke et lån. Det er først og fremst en måte å beholde store kjøp (gjeld) av selskapets balanse, noe som gjør selskapet ser sterkere ut og mindre gjeldsladt. For eksempel, hvis selskapet trengte et dyrt utstyr, kunne det lease det i stedet for å kjøpe det eller skape et spesialtilpasset foretak (SPE) - en av de "alternative familie" som ville holde kjøpet i balansen. Det sponserende selskapet overkapitaliserer ofte SPE for å få det til å se attraktivt, hvis SPE trenger et lån for å betjene gjelden.

Off-balance finansiering er strengt regulert og GAAP regnskapsregler regulerer bruk. Denne typen finansiering er ikke egnet for de fleste bedrifter, men kan bli et alternativ for små bedrifter som vokser til mye større bedriftsstrukturer.

Familie og venner Hvis finansieringsbehovene dine er relativt små, må du først forfølge mindre formelle finansieringsmidler.Familie og venner som tror på virksomheten din, kan tilby enkle og fordelaktige tilbakebetalinger i motsetning til å sette opp en utlånsmodell som ligner på noen av de mer formelle modellene. For eksempel kan du tilby dem aksjer i din bedrift eller betale dem tilbake akkurat som du ville ha en gjeldsfinansieringsavtale, hvor du foretar regelmessige utbetalinger med renter.

Bunnlinjen Når du kan unngå finansiering fra en formell kilde som vanligvis vil være mer fordelaktig for bedriften din. Hvis du ikke har familie eller venner med midler til å hjelpe, er gjeldsfinansiering sannsynligvis den enkleste kilden til midler til små bedrifter. Etter hvert som bedriften din vokser eller når senere stadier av produktutvikling, kan egenkapitalfinansiering eller mezzaninkapital bli alternativer. Når det gjelder finansiering og hvordan det vil påvirke virksomheten din, er mindre mer.