Fast eiendom kan være en sikring mot markedsvolatilitet når aksjene tar tommel, og det er mange fordeler knyttet til å eie en investeringseiendom. Å bli en utleier er en smart måte å generere en stabil passiv inntektsstrøm, men det tar en viss sum penger for å komme i gang. Når du ikke har en stor bankroll, kan du ta ut lån på den eneste måten å forsegle avtalen. (For mer, se opplæringen: Utforske eiendomsinvesteringer.)

Investeringseiendomsfinansiering kan ta flere former, og det er spesifikke kriterier som låntakere må kunne møte. Å velge feil type lån kan påvirke suksessen til investeringen din, så det er viktig å forstå hvordan de ulike alternativene fungerer før du nærmer deg en utlåner.

Alternativ 1: Vanlige banklån

Hvis du allerede eier et hjem som er din primære bolig, er du sannsynligvis kjent med konvensjonell finansiering. En konvensjonell boliglån samsvarer med retningslinjer fastsatt av Fannie Mae eller Freddie Mac, og i motsetning til et FHA, VA eller USDA lån, støttes det ikke av den føderale regjeringen. Med konvensjonell finansiering er den typiske forventningen til en forskuddsbetaling 20% ​​av boligens kjøpesum, men med en investeringseiendom kan utlåner kreve en forskuddsbetaling på nærmere 30%. Det kan være mulig å bruke begavede midler til en forskuddsbetaling, men gaver må dokumenteres på riktig måte.

Med et konvensjonelt lån, bestemmer din personlige kreditt score og kreditt historie din evne til å bli godkjent og hvilken type rente gjelder for boliglånet. Långivere også vurdere inntekter og eiendeler, og låntakere må ha råd til deres eksisterende boliglån dersom de har en og den månedlige lånebetalingen på en investeringseiendom. Fremtidig leieinntekter er ikke innregnet i gjeldsberegningen, og de fleste långivere forventer at låntakere skal ha minst seks måneders kontanter satt til side for å dekke begge boliglånsforpliktelsene. (For mer råd om finansiering, les: Kjøpe din første investeringseiendom? Topp 10 tips .)

Alternativ # 2: Fix-and-Flip Loans

Mens du er utleier, har du fordelene, det kommer også med visse hodepine. For noen investorer er flipping det mer attraktive alternativet fordi det gir dem mulighet til å motta fortjenesten i en engangsbeløp når huset selges, i stedet for å vente på en lejekontroll hver måned. I dette scenariet ville et fix-and-flip-lån være mer hensiktsmessig.

Et fix-and-flip-lån er en type korttidslån som gjør det mulig for låntakeren å fullføre sine renoveringer slik at hjemmet kan settes tilbake på markedet så raskt som mulig. Fix-and-flip lån er i hovedsak vanskelige penger lån, noe som betyr at lånet er sikret av eiendommen.Hardtids långivere spesialiserer seg i slike lån, men visse eiendomsmeglingskrevne plattformer tilbyr dem også.

Oppsiden av å bruke et hardt lån til å finansiere et husflip er at det kan være lettere å kvalifisere i forhold til et konvensjonelt lån. Mens långivere fortsatt vurderer ting som kreditt og inntekt, er det primære fokus på eiendommens lønnsomhet. Hjemmet er beregnet etter reparasjonsverdi (ARV) brukes til å måle om du vil kunne betale tilbake lånet. Det er også mulig å få lånefinansiering i løpet av dager i stedet for å vente uker eller måneder for en konvensjonell låneavslutning. (For mer om hvordan du holder et klikk på sporet, se: 5 feil som gjør at huset flipper en flop .)

Den største ulempen ved å bruke et fix-and-flip-lån er at det vant ' Ikke kom billig. Renter for denne typen lån kan gå så høyt som 18%, avhengig av utlåner, og tidsrammen for å betale den tilbake kan være kort. Det er ikke uvanlig for hardtidslån å ha vilkår som varer mindre enn et år. Opprinnelsesgebyr og sluttkostnader kan også være høyere i forhold til konvensjonell finansiering, som kan bøte bort ved avkastning.

Alternativ # 3: Tapping Home Equity

Tegning på egenkapitalen, enten gjennom et boliglån, HELOC eller utbetalingsfinansiering, er en tredje måte å sikre en investeringseiendom for langsiktig utleie eller finansiere en flip. I de fleste tilfeller er det mulig å låne opptil 80% av hjemmets egenkapitalverdi til bruk mot kjøp av et andre hjem.

Bruk av egenkapital til å finansiere en eiendomsinvestering har sine fordeler og ulemper, avhengig av hvilken type lån du velger. Med en HELOC kan du for eksempel låne mot egenkapitalen som du ville med et kredittkort, og de månedlige utbetalingene er ofte bare rentebetalinger. Satsen er vanligvis variabel; men det betyr at det kan øke hvis hovedrenten endres.

En utbetalingsfinansiering vil komme med en fast rente, men det kan forlenge levetiden til ditt eksisterende boliglån. En lengre låneperiode kan bety at du betaler mer i interesse for primærboligen. Det ville måtte veies mot forventet avkastning en investeringseiendom ville bringe inn. (For mer om hvorvidt refinansiering er fornuftig, se: 6 Spørsmål å spørre før du refinansierer .)

Bunnlinjen

Investering i en utleie eiendom eller takle et hus-flipping prosjekt er risikable ventures, men de gir potensialet for en stor utbetaling. Finne pengene for å dra nytte av en investerings mulighet trenger ikke å være et hinder hvis du vet hvor du skal se. Når du sammenligner ulike lånealternativer, husk hva de korte og langsiktige kostnadene er, og hvordan det kan påvirke investeringens bunnlinje.