Utnyttelse i handel refererer bare til evnen til å øke størrelsen på din handel eller investering ved å bruke kreditt fra en megler. Når du bruker handel med innflytelse, låner du effektivt fra megleren, mens midlene i kontoen din fungerer som sikkerhet. Denne sikkerheten er referert til som margin.
Mengden av utnyttelse som er tilgjengelig, er basert på marginkravene til megleren. Marginbehov vises vanligvis som en prosentandel, mens innflytelse uttrykkes som et forhold. For eksempel kan en megler kreve et minimumsmarginivå på 2%. Dette betyr at kunden må ha minst 2% av den totale verdien av en beregnet handel som er tilgjengelig i kontanter, før han åpner posisjonen. Et krav på 2% margin er tilsvarer et 50: 1 leverage ratio. Praktisk sett, ved å bruke 50: 1 innflytelse, med $ 1 000 i kontoen din, kan du handle opp til $ 50 000 i et gitt finansielt instrument. Ved en innflytelse på 50: 1, tørker et 2% -tap i instrumentet som er ferdig, helt ut av en fullstendig betalt konto. Omvendt dobler en 2% gevinst kontoen.
Utnyttelse av markedet og instrumentet
Utnyttelse av utbyttet varierer vesentlig avhengig av hvilket marked du handler og fra hvilket land du er basert på. For eksempel er graden av innflytelse tilgjengelig for handelsbeholdninger relativt lav. I USA har investorene vanligvis tilgang til 2: 1 innflytelse for handelsaksjer, et marginalnivå på 50%.
Futures markedet tilbyr mye høyere grader av innflytelse, for eksempel 25: 1 eller 30: 1, avhengig av kontrakten handlet.
Utnyttelsen i forexmarkedet er høyere fortsatt på 50: 1 i USA og så høyt som 400: 1 som tilbys av meglerne internasjonalt.
Utnyttelse i Forex Trading
Høy tilgjengelighet, kombinert med en relativt lav minimumsbalanse for å åpne en konto, har lagt til forstanden i valutamarkedet til forhandlere. Imidlertid er overdreven bruk av innflytelse ofte og riktig sitert som den primære grunnen til at forhandlere blåser ut sine kontoer.
Faren for ekstrem utnyttelse til investorer har blitt anerkjent og oppført av de amerikanske tilsynsorganene, som har skapt restriksjoner på hvor mye innflytelse som er tilgjengelig i forex trading. I august 2010 utgav Commodity Futures Trading Commission (CFTC) endelige regler for valutatransaksjoner i detaljhandelen, som begrenser innflytelse til detaljhandelen forexhandlere til 50: 1 på store valutapar og 20: 1 for alle andre.
Fra og med 2013 fortsetter meglere utenfor USA å tilby innflytelse på 400: 1 og høyere.
Eksempler på Leveraged Trades i Forex Market
I vårt første eksempel antar vi bruk av 100: 1 innflytelse.
I dette tilfellet skal du ha en margin på $ 1K i kontoen din for å bytte et standardbeløp på $ 100K. Hvis du for eksempel lager en handel for å kjøpe 1 standard mye USD / CAD på 1.0310 og prisen går opp 1% (103 pips) til 1. 0413, vil du se en 100% økning i kontoen din. Omvendt vil en 1% dråpe med et standard 100K-antall føre til et 100% tap i kontoen din.
Neste, anta at du handler med 50: 1 innflytelse og 1 standard $ 100K mye. Dette vil kreve at du har en margin på $ 2K (2% av 100K).
I dette tilfellet, hvis du kjøper 1 standard mye USD / CAD ved 1. 0310 og prisen går opp 1% til 1. 0413, vil du se en 50% økning i kontoen din, mens en 1% -falt med en standard 100K mye vil ha et 50% tap på kontoen din.
Tenk på at 1% trekk ikke er uvanlig og kan til og med skje om noen minutter, spesielt etter store økonomiske utgivelser. Det kan bare ta en eller to tapende handler ved hjelp av innflytelsen beskrevet i eksemplene ovenfor for å tømme en konto. Mens det er spennende å underholde muligheten for en 50% eller 100% økning i kontoen din i en enkelt handel, er oddsene for suksess over tid ved hjelp av denne graden av innflytelse ekstremt slank. Suksessfulle profesjonelle handelsfolk har ofte en rekke flere tapende handler, men er i stand til å fortsette å handle fordi de er riktig kapitalisert og ikke overleverte.
La oss nå anta en lavere innflytelse på 5: 1. For å handle en standard $ 100K på denne innflytelsen vil det kreve en margin på $ 20K. En ugunstig 1% flyt i markedet i dette tilfellet vil føre til et langt mer overkommelig 5% tap.
Heldigvis tillater mikropartnere handelsmenn å bruke lavere innflytelsesnivåer som 5: 1 med mindre kontoer. En mikroparti er lik en kontrakt for 1 000 enheter av basisvalutaen. Mikropartier tillater fleksibilitet og skaper en god mulighet for begynnende handlende, eller handelsmenn som starter med mindre kontosaldoer, for å handle med lavere innflytelse.
Margin Calls
Når du inngår en handel, vil megleren holde oversikt over kontoens netto aktiv verdi (NAV). Hvis markedet beveger seg mot deg og din kontoverdi faller under minimum vedlikeholdsmarginen, kan du motta et marginalanrop. I et slikt tilfelle kan du motta en forespørsel om å legge til penger på kontoen din, eller dine stillinger kan ganske enkelt bli flatt automatisk av megleren for å forhindre ytterligere tap.
Bruken av innflytelse og pengestyring
Bruken av ekstrem løftestang er fundamentalt antitetisk mot den konvensjonelle visdommen om pengehåndtering i handel.
Blant de allment aksepterte prinsippene om pengestyring er å holde innflytelsesnivåene lave, å bruke stopp og aldri risikere mer enn 1-2% av kontoen din på en handel.
Bunnlinjen
Data som er beskrevet av de største valutakursmeglingene som en del av Dodd-Franks finansielle reformlovgivning, har vist at et flertall av privatkunder mister pengerhandel. En betydelig om ikke ledende årsak er misbruk av innflytelse.
Innflytelse har imidlertid viktige fordeler, og gir trader større fleksibilitet og kapital effektivitet. Fraværet av provisjoner, stramme spredninger og tilgjengelig innflytelse er absolutt gunstig for aktive forexhandlere, og skaper handelsmuligheter som ikke er tilgjengelige i andre markeder.

AD: