Debatten om livrenter og hvis de er et godt investeringsvalg, har gått sterkt i mange år, og det ser ikke ut som om det snart vil stoppe. Men i stedet for å rehashing de vanlige argumentene, la oss se på det fra et annet perspektiv.

Hvis du for tiden planlegger å gå på pensjon og er på utkikk etter det rette finansielle instrumentet for å oppnå de beste vekst- og resultatresultatene, er det bedre å bruke en investeringsstrategi for utbyttebeholdning enn å bruke annuiteter. Her er hvorfor. (For relatert lesing, se: ETFs vs. Fond: Valg for pensjonering. )

Utbytteutsikter

Når du oppretter en livrente, blir oppsiden på porteføljen din svært begrenset. Avhengig av hvilken type livrente du velger, har du heller ingen vekst på umiddelbar livrente eller minimal vekst på grunn av avgifter på andre typer livrenter. Med en utbyttebeholdningsportefølje får du ikke bare inntekt fra utbyttet, men du får kapitalgevinstene fra aksjenees prisvekst.

Ulempen med veksten med utbyttebeholdninger er at du vil ta på mer volatilitet fordi det ikke er noen garanti. Så lenge du ikke selger aksjen din når markedet går ned og bare lever av utbytte, er dette ikke et stort problem.

På den annen side, hvis denne faktoren vil holde deg opp om natten, kan garantier som følger med livrenter, være verdt vekstavviket for deg. Bare husk at livrenter er en forsikring, så de er bare like gode som firmaet du kjøper dem fra. Hvis firmaet går ut av virksomheten, er du ute av pengene.

Skatter Stack-Up

Når man ser på skatter, er det to store forskjeller mellom de to alternativene. Den første er hvordan inntektene dine blir beskattet. den andre er kostnadsgrunnlaget for arvingene dine hvis du overfører eiendelen til dem etter døden. (For relatert lesing, se: Er Union Pacific fortsatt en god utbyttebeholdning? )

Med de skatter du betaler på inntektene dine i en livrente, blir du beskattet til din ordinære inntektsrate. Men med utbyttebeholdninger betaler du en lavere rente på kvalifiserte utbytte - og hvis du er i de laveste to skattekonsollene, betaler du ingen skatter. I tillegg, hvis du selger aksjen til en gevinst, øker kapitalgevinstskatten med 20% for den høyeste skattekonsollen. Dette kan gjøre en stor forskjell i de skatter du betaler under pensjonering.

Når du overfører eiendeler til eiendommen din, er det forskjellige regler for hva arvemanns kostnadsgrunnlag blir. Med en livrente får de samme grunnlag som du hadde. Med aksjer får de det som kalles steg-opp-basis - dette betyr at deres kostnadsgrunnlag er hva prisen på aksjen var av aktiva på dagen du døde.Dette kan gjøre en stor forskjell i hvor mye de til slutt blir beskattet, selv om du hadde en 100% gevinst på aksjen. Hvis de solgte det til det nye grunnlaget, ville de ikke skylde noen kapitalgevinst skatt.

Hvordan gebyrene legger til

Avgifter kan ødelegge vekstpotensialet i en portefølje. De gjør det vanskeligere å nå målene dine, fordi du ikke bare skal gjøre avkastningen du trenger for å oppnå målene dine, men du må også gjøre tilbake de gebyrene du betaler for investeringen.

Å ha en aksjeportefølje er en av de billigste måtene å eie en eiendel på. Du betaler et transaksjonsgebyr for å kjøpe aksjene og trenger ikke å betale andre avgifter før du selger aksjen. I de fleste meglerhus kan du til og med reinvestere utbytte uten ekstra kostnad. Hvis du strukturerer dine investeringer slik at du etter hvert lever av utbytte og ikke selger aksjen, betaler du bare en avgift.

Annuiteter, derimot, er fulle av avgifter. Ikke bare har du store provisjoner foran, men du er også gjenstand for overgivelsesgebyr hvis du vil komme deg ut av kontrakten, fondskostnadene - og mange flere.

Bunnlinjen

Annuiteter er en kostbar måte å forberede på pensjonering. Ved å bruke utbytte aksjer vil du se en minimering av avgifter og avgifter, og du får fortsatt veksten og inntektene du trenger for dine ikke-arbeidende år. (For relatert lesing, se: Er årlige pensjonsalder bare investeringer? )