En av pensjonistikkens store løfter er spenningen ved å kysse den månedlige boliglånsbetalingen farvel. Men ikke begynn å puckere opp ennå. I det siste har det vært et skifte i tenkning som har sett mange økonomiske planleggere foreslår at pensjonister fortsetter å bære et boliglån inn i og gjennom pensjonering. Reinvester pengene fra din egen egenkapital, og plutselig er den nye inntekten noe som gjør de gyldne årene litt mer gyldne. Dette er en strålende strategi, ikke sant?

AD:

Vel, det kan være noen ulemper. Å gjennomføre et boliglån i pensjonering kan være en god ide i visse situasjoner, men det er absolutt ikke en engangsformet løsning for å øke pensjonsinntektene. Denne artikkelen vil forklare begrunnelsen bak denne strategien og diskutere de faktorene du bør vurdere før du hopper inn.

Du kan ikke spise ditt hjem

Det grunnleggende konseptet bak denne strategien er "du kan ikke spise hjemme". Med andre ord, din bolig gir ingen inntekt og egenkapital er ubrukelig med mindre du låner mot det. Historisk sett leverer boliger på lang sikt avkastning under de riktige diversifiserte investeringsporteføljene. Fordi hjemme egenkapital vanligvis utgjør en betydelig del av pensjonistens nettoverdi, kan det uten tvil tjene som en inntektsvekst, nettoverdivekst og total livskvalitet ved pensjonering.

AD:

Så logisk sett er neste trekk å skifte eiendeler fra hjemmet ditt ved å ta ut et boliglån og investere pengene i en diversifisert portefølje som bør overstige etter skattkostnaden på boliglånet, og dermed økende nettoverdi. I tillegg er investeringer som de fleste gjensidig og børsnoterte fondene lett likvidert og kan selges stykke for å møte ekstra utgifter behov. (Hvis du vil vite mer om verdipapirfond og børsnoterte fond, se Introduksjon til pengemarkedsfondene og Fordeler med børsnoterte fond .)

AD:

Alt dette høres bra ut, men det er ikke så enkelt, og når du introduserer mer innflytelse (et boliglån) i økonomien din, er det mange ting du må vurdere. Så, hva er fordelene og ulempene med denne strategien?

Fordeler

En hensiktsmessig diversifisert investeringsportefølje skal på lang sikt overgå boligbygging. Ikke bli lurt av eiendomsavkastning det siste tiåret eller så. Residential eiendomsmegling gir historisk encifret årlig avkastning, mens diversifiserte porteføljer har en tendens til å gjøre mye bedre på lang sikt, og det bør med rimelighet forventes å fortsette å gjøre det i fremtiden. For det andre er renten på et boliglån fradragsberettiget, noe som kan tjene til å redusere kostnadene ved å bruke denne typen innflytelse, noe som gjør det lettere for dine investeringer å overgå.

Til slutt, fra et investeringsperspektiv, kan en enkelt eiendom anses å være helt uiversifisert, noe som er dårlige nyheter om den består av en betydelig del av din nettoverdi.Diversifisering er viktig for å opprettholde ikke bare finansiell stabilitet, men også fred i sinnet. Husk at pensjonen skal være hyggelig! (For å lære mer om diversifisering, se Introduksjon til diversifisering og Viktigheten av diversifisering .)

Cons

Til tross for de potensielle fordelene, kan denne strategien også ha en ubehagelig side effekter. Som nevnt tidligere, er å ta ut et boliglån en annen form for innflytelse. Ved å bruke denne strategien øker du din totale eiendeleksponering effektivt for å inkludere ikke bare et hus, men også tilleggsinvesteringene. Din totale risikoeksponering øker og ditt økonomiske liv blir mye mer komplisert. Videre vil inntekten du får fra investeringen svinge. Forlengede nedadgående svingninger kan være skummelt og vanskelig å håndtere. (For å lære mer om viktigheten av å frigjøre deg selv fra boliglånsbetalinger i sin helhet, les Betaling av boliglånet ditt .)

Investeringsavkastning

En annen viktig faktor å huske på er at avkastningen på investeringen kan være høyt variabel på kort sikt, mens boliglån har en tendens til å være løst i naturen. Det er rimelig å forvente tidsperioder når porteføljen din vesentlig undervurderer boliglånsprisen. Dette kan spesielt ødelegge din økonomiske base og potensielt bringe din fremtidige evne til å holde tritt med betalingen i fare. Denne variasjonen kan også kompromittere din sjelefred. Hvis du blir skremt under en nedgang i markedet, kan du reagere ved å tappe inn i porteføljen din for å betale boliglånet, og dermed benekte deg fordelene med et utvinning i dine investeringer. Hvis dette skjer, vil du faktisk ende opp med å forringe din nettoverdi i stedet for å øke den. Ikke undervurder den forstyrrende psykologiske innflytelsen av innflytelse, eller verdien av en god natts søvn i å gjøre rasjonelle investeringsbeslutninger. (For ytterligere lesing i følelser og investeringer, se Når frykt og grådighet tar over og Mester din Trading Mindtraps .)

Det er mange objektive økonomiske faktorer du må ta hensyn til å bestemme verdien av denne strategien i din økonomiske situasjon. Mens noen økonomiske planleggere kan gi samme råd over hele linjen, er denne strategien på ingen måte egnet for alle.

Det største hensynet er å avgjøre hva din totale rentekostnadskostnad vil være, da dette er den hindringen din investeringsportefølje må overvinne for å lykkes. Faktorer som påvirker dette er veldig enkle og inkluderer kredittverdighet og skattefeste. Selvfølgelig, jo bedre din kreditt, jo lavere blir din totale rentekostnad. Dessuten, jo høyere skattekonsoll, jo mer skattefordel du mottar fra interessen, avskrives. (For å komme i gang, sjekk ut Forstå boliglånsstrukturen .)

Hvor skal du begynne?

Det første du må gjøre er å snakke med lånsjefen og regnskapsføreren for å bestemme din totale rentekostnad , etter skattefordelen, som vil fortelle deg hvor mye investeringsporteføljen din må tjene for å betale rentegodene på boliglånet ditt.Deretter må du nærme deg investeringsrådgiveren for å diskutere å slå denne investeringshinder, noe som fører til et annet sett av hensyn.

Å vite den ønskede avkastningen er enkel nok, men om du med rimelighet kan oppnå denne avkastningen eller tolerere den nødvendige risikoen, er en annen historie. Generelt vil slår boliglånskostnadene kreve en større tildeling til aksjer, noe som kan medføre betydelige mengder porteføljevolatilitet. Oppriktig er de fleste pensjonister sannsynligvis uvillige til å akseptere slike volatilitetsnivåer.

En annen faktor å vurdere er at de fleste finansielle rådgivere stole på historiske gjennomsnitt for å estimere porteføljens fremtidige avkastning. Det er flere problemer å vurdere med denne tilnærmingen:

1. Langsiktig forventning og kortsiktig avkastning er nesten aldri det samme.
2. Historisk avkastning er basert på svært lange perioder. Den gjennomsnittlige pensjonistens investeringshorisont er mye mindre enn "langsiktig".
3. Du kan ikke forvente stabil årlig avkastning som ligner historiske gjennomsnitt.

Med andre ord, ikke helt stole på avkastningsforventninger. De tjener rett og slett som en veiledning for din sannsynlige avkastning i fremtiden. Det er lurt å forutse og vurdere en rekke potensielle avkastninger over ulike tidshorisonter i din økonomiske planlegging.

Endelig er det siste viktige hensynet å bestemme prosentandelen av din totale nettoverdi ditt hjem representerer. Jo større prosentandel av nettoverdi ditt hjem representerer, desto viktigere blir denne beslutningen.

For eksempel, hvis din nettoverdi er $ 2 millioner og hjemmet ditt bare representerer $ 200.000 av det, er denne diskusjonen ikke verdt verdien, da netto marginalgevinsten fra denne strategien vil påvirke din nettoverdi minimal. Men hvis din nettoverdi er $ 400 000 og $ 200 000 av dette kommer fra ditt hjem, så tar denne diskusjonen en dyp betydning i din økonomiske planlegging. Denne strategien har mindre effekt, og sannsynligvis mindre appell, for noen som er rik enn noen som er fattige.

Bunnlinjen

Det er aldri en god ide å blindt akseptere et råd, selv om det kommer fra en finansiell planleggers munn. Sikkerheten ved å føre et boliglån til pensjonering avhenger av en rekke faktorer. Denne strategien er ikke garantert å lykkes og kan vesentlig komplisere ditt økonomiske liv. Viktigst er innflytelse et dobbeltkantet sverd og kan ha alvorlige finansielle konsekvenser for en pensjonist.

Enkelt sagt, gjør ikke denne beslutningen lett og vær veldig gjennomtenkt før du forplikter deg til det. Husk også motivene til finansielle rådgivere - jo mer penger du investerer i dem, jo ​​mer penger de gjør.

For relatert lesing, se Home-Equity Loan: Hva det er og hvordan det fungerer .