a:

Fra og med 2015, spores ingen leverede børsnoterte fond eller ETFer bilindustrien. En ikke-leveransert ETF sporer sektoren. CARZ er First Trust Nasdaq Global Auto ETF som følger Nasdaq OMX Global Auto Index. CARZ har et svært lavt daglig volum på litt over 4 000 aksjer med rundt $ 33 millioner markedsverdi, som er relativt lav. Likevel kan det være en enkel måte å få eksponering mot bilindustrien.

Main Holdings og Fundamentals of CARZ

CARZ har totalt 38 aksjer. ETFs hovedkomponenter er Honda, Ford, General Motors, Daimler og Toyota. ETF har også Tesla med en 5. 17% allokering, som kan være av interesse for noen investorer. Disse beholdningene utgjør mer enn 30% av de samlede eiendelene i ETF. CARZ er konstruert som en endret kapitalvektet indeks. Dette betyr at aksjer med større markedsverdi utgjør en større andel av beholdningen i ETF. ETF-beholdningene balanseres kvartalsvis, mens aksjer legges til eller tappes årlig. ETF begynte å handle i mai 2011.

Lagre i indeksen må oppfylle visse krav. Aksjen må være notert på en global børs med en markedsverdi på minst $ 500 millioner og med et gjennomsnittlig daglig volum på minst $ 1 million. Median markedsverdi av beholdningene er $ 14. 57 milliarder kroner.

CARZ har rundt 850 000 utestående aksjer. Når det gjelder geografisk plassering av bedrifter, har Japan den høyeste allokering med rundt 35%, etterfulgt av USA med 25% og Tyskland med 19%. Fra og med 2015 betalte ETF et beskjedent årlig utbytte på 1, 6% med et kostnadsforhold på 0,7%. Fondet var oppe rundt 9% fra begynnelsen til 2015.

Bruke alternativer for bilindustrien

Investorer som søker eksponert eksponering for bilbransjen kan bruke opsjonsstrategier på enkelte aksjer i sektoren. For investorer bullish på enkelte selskaper i sektoren, er en vertikal spredning av oksen en strategi som kan brukes. I et stående vertikal anropsspredning kjøper investor et anropsalternativ med lavere utsalgspris, mens selger et anropsalternativ med høyere strykpris. For å oppnå maksimalt overskudd, må bilforretningens aksje være handel på eller over høyere strike-pris ved utløp.

Fordelen med å bruke en spredestrategi over kjøp av samtaler er at salg av samtalen med høyere strike-pris reduserer premiebeløpet for stillingen. Ulempen ved å bruke et spredt er at det tapper handelens lønnsomhet. Investoren kan ikke tjene mer hvis aksjene fortsetter høyere over strike prisen på den solgte samtalen.Den omvendte strategien til ulempen er bjørnenes vertikale spredning. I denne strategien kjøper investor en høyere salgsopsjon samtidig som han selger et puteringsalternativ med lavere utsalgspris.