Med det amerikanske aksjemarkedet klar til å fullføre første kvartal 2016 i rødt, flyttet mange investorer til utbytteorienterte investeringer for en viss beskyttelse. Utbytte gir en sikring mot risiko og volatilitet, og gir også minst inntekt for investorer i tider da aksjemarkedet er i en nedadrettende korrigerende fase og ikke gir gevinster. Valutamarkedet (ETF) er et populært valg blant investorer som foretrekker billigere midler for å få eksponering for et bredt utvalg av utbyttebetalende aksjer.

Det er en rekke faktorer å vurdere når man velger en utbytteorientert ETF. Noen ETFs sporindekser som er utbyttevektet, noe som betyr at de favoriserer aksjer som betaler høyest faktiske kontantutbyttebeløp. Andre ETFer er utbytteavkastning, noe som betyr at de favoriserer aksjer med høyest prosentvis avkastning, uavhengig av om det betyr at det er størst kontantutbytte. Fortsatt andre er vektet av tekniske eller grunnleggende faktorer utenfor utbytte. En annen faktor å vurdere når man velger en utbytteorientert ETF, er om den er mer fokusert på konsistente utbyttebetalende selskaper eller på de høyeste utbyttebelagte selskapene, enten målt ved kontantbeløp eller avkastning, uavhengig av utbyttehistorikken.

To utbytteorienterte midler som er klassifisert som både utbytte ETFer og ETFs som storkapitalverdier, er Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF og WisdomTree LargeCap Dividend Fund.

Victory CEMP US EQ Inntektsforbedret volatilitet Vektet ETF

Victory CEMP US EQ Inntektsforbedret volatilitet Vektet ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 + 0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ble lansert av Victory Capital Management i 2014. Den har $ 108. 4 millioner i forvaltningskapital (AUM). Den sporer fondutstederens proprietære CEMP US Large Cap High Dividend 100 Long / Cash Volatility Weighted Index, som består av 100 high yield aksjer valgt fra de 500 største amerikanske aksjene, målt ved inntjening og volatilitet. Dette valget utgjør en strategisk betaversjon, som i utgangspunktet er en spesiell filtrerings-, screenings- eller factoringprosess som er utformet for å forbedre fondets evne til å overgå det generelle markedet. Verktøy er den mest representert sektor i fondet, og står for 24% av porteføljen, etterfulgt av finansielle aksjer på 19% og konsumentkonjunkturer på 15%. De tre største porteføljene er Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. : T TAT & T Inc32. 76-1. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103. 54 + 0. 76% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Årlig porteføljeomsetningsforhold er 17%.

Fondets utgiftskvot er 0,35%, godt under gjennomsnittet av stor verdi kategori på 0. 55%. Utbyttet er 3,7%. Ettårig avkastning for fondet er 5,84%, vesentlig bedre enn kategorien gjennomsnittlig 0,41%. År til dato (YTD) ved utgangen av mars 2016 var fondet også overlegen med en avkastning på 6,16% mot kategorien gjennomsnittlig 2. 93%.

Dette fondet passer til investorer som søker et utbyttefokus, og som også foretrekker fondets strategiske betaindeksjonsforsøk for å overgå det generelle aksjemarkedet.

WisdomTree LargeCap Utbytte ETF

WisdomTree lanserte LargeCap Dividend Fund (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88. 61-0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) i 2006 Fondet har $ 1. 7 milliarder kroner i forvaltningskapitalen. Den sporer den utbytteveide WisdomTree Large Cap Dividend Index, som består av de 300 største amerikanske selskapene med en oversikt over jevnlig utbetaling av utbytte, vektet forholdsmessig til deres forventede kontantutbyttebeløp. Denne valgmetoden styrer fondets beholdninger mot stabile store aksjer i de sterkeste utbyttebelagte sektorene. Forbrukerbeskyttende aksjer utgjør 15% av porteføljen, etterfulgt av finanssektoraksjer på 13%. Helse-, industri- og energisektoren står hver for seg for ca 11% av porteføljens eiendeler. De tre beste beholdningene i dette fondet er Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 49 + 0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), AT & T og Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Porteføljeomsetningsforholdet er lavt med 12%.

Fondets kostnadsforhold er spesielt lavt på 0,28%. Det gir et utbytte på 2,88%. Dens femårige gjennomsnittlige årlige avkastning er 11,85%, noe som utgjør 11. 11% stor verdi kategori gjennomsnitt. Ettårig avkastning er 1. 08%, og YTD fondet er opp 2,75%.

Dette fondet er mest hensiktsmessig for investorer som er mer komfortable med et fond med lengre etablerte track record, og som foretrekker dette fondets strategiske tilnærming til å bruke en utbyttevektet indeks fokusert på å kontrollere risiko i stedet for å maksimere gevinster.

Sammenligning av de to ETFene

Et valg mellom disse to fondene kommer ned til investor preferanse for investeringsmål og risikotoleranse. Victory ETF har overgått WisdomTree ETF i løpet av sin korte eksistens, men mangler den etablerte track record of WisdomTree. Det utsetter også en investor for relativt høyere risiko. Ikke desto mindre har Victory ETF klart sammenlignet med Victory ETF med et høyere utbytte på 3 07% og en vesentlig høyere engangsavkastning på 5 84%.

WisdomTree-fondet har kanten i forhold til kostnadsforholdet, 0,28% mot 0,35% og et lavere porteføljeomsetningsforhold på 12%, men det er usannsynlig at disse forskjellene er tilstrekkelig store til å svinge investorer tegnet til den grunnleggende overordnede strategiske tilnærmingen til Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF.