Chipping Away At The Pension Freeze Trend

Chipping Away At The Pension Freeze Trend

For å redusere kostnadene og redusere fremtidige finansieringsforpliktelser, tar mange amerikanske firmaer et hardt kikk på pensjonsplanene de tilbyr til sine ansatte. Den hardeste kontrollen er fokusert på ytelsesbaserte pensjonsordninger, som vanligvis belønner ansatte i mange års tjeneste med garantert månedlig pensjonsytelse. Mange arbeidsgivere bestemmer seg for at deres tradisjonelle pensjonsordninger bare er for dyrt å opprettholde, og resultatet er at de fryser disse planene. (For å finne ut mer om disse planene, se Forutsetningen for den definerte fordelsplanen .)

For ansatte - særlig de som er i nærheten av pensjonisttilværelse - som tilbrakte flere år med samme arbeidsgiver, gir en frossen pensjonsplan et alvorlig slag mot sine etterarbeidsprosjekter. Den garanterte inntekten de hadde ventet på når de oppnådde pensjonsalderen, kunne reduseres vesentlig som følge av en pensjonsfrysing, noe som kan tvinge dem til å stole på usikkerheten til en 401 (k) eller en annen type innskuddsbasert plan.

Hva er en frossen pensjonsplan? En frossen pensjonsordning er en som er endret for å avbryte pensjonsytelser i henhold til planen, selv om eiendelene forblir i planen. Visse administrative krav må fortsette for en frossen plan, herunder å sikre at planen tilfredsstiller minimumsfinansieringsstandarder.

Generelt er det to typer frosne pensjonsplaner, en hard frysing og en myk fryse.

En "myk fryse" er når ytelsesopptjening som er bestemt ut fra år med tjeneste, avbrytes. Dette betyr at mange års tjeneste etter fryseens effektive dato ikke er innregnet i å bestemme ytelsen til en ansatt i henhold til planen. Men fordelene fortsetter å tilføre seg basert på økning i dekket deltakernes kompensasjon. En alternativ versjon av myk fryse er å fryse ut en bestemt klasse medarbeidere eller nye deltakere.

Under en "hard frysing" vil ansatte motta fordelene som allerede er påløpt, men ingen nye fordeler er påløpt etter datoen planen er frosset. Således, hvis en arbeidstaker har tilbrakt 20 år med et selskap og planlegger å bli i ytterligere fem år til pensjon, oppnås ingen pensjonsytelser i løpet av de siste fem årene. Videre har ingen nye deltakere lov til å delta i planen.

De fleste selskaper som fryse pensjonsplaner, innfører enten en 401 (k) plan eller annen innskuddsbasert plan, eller forbedrer en eksisterende plan.

Frys Vs. Oppsigelse
En pensjonsfrysing er forskjellig fra pensjonstidspunktet. Ved oppsigelse må et selskap utbetale alle fordelene så snart det er administrativt gjennomført, vanligvis ikke lenger enn ett år etter sluttdatoen. Fordelinger kan gjøres som en engangsbeløp, hvis det er tillatt i henhold til planen, eller ved å kjøpe ansatte en livrente som betaler fordeler over tid.Selskaper i konkurs kan overføre sine pensjonsforpliktelser til Pensjonsforsikringsgodkjennelsen (PBGC), et føderalt regjeringsorgan som forsikrer pensjonsplaner. (For mer om PBGC, se Pensionsforsikringsselskapet redder planer og Lump Sum kontra Regular Pension Payments .)

Pensjonsbeskyttelsesloven av 2006 Pensjonsbeskyttelsen Lov, som navnet tilsier, var ment å bidra til å sikre pensjonsplanens økonomiske levedykt etter høyprofilerte planavslutning på flere flyselskaper, stål og andre selskaper. Noen av PPAs bestemmelser har imidlertid resultert i at mange bedrifter enten skuer bort fra å vedta nye ytelsesbaserte planer, eller avslutter / fryser de som ble opprettholdt.

Signert av president Bush i august 2006 løper PPA over 900 sider og inneholder en rekke bestemmelser knyttet til pensjonsordninger. Disse inkluderer bestemmelser som tillater bedrifter å registrere ansatte automatisk i 401 k) planer, gi investeringsrådgivning til ansatte og etablere standard investeringsvalg. Disse er sett på som noen av de positive bestemmelsene.

De negative bestemmelsene inkluderer de som synes å oppmuntre selskapene til å vurdere å fryse eller avslutte pensjonsplanene. PPA setter mye strengere standarder for å sikre at selskaper stiller tilstrekkelig kapital til å fullt ut finansiere sine pensjonsforpliktelser. Spesielt gir PPA de fleste pensjonsordninger syv år - begynnelsen i 2008 - for å sikre at deres planer er 100% finansierte. For arbeidsgivere som ikke oppfyller denne finansieringsforpliktelsen, kan en 10% avgiftskatt belastes på selskapet dersom mangelen ikke korrigeres i tide. For mange selskaper betyr dette at de må akselerere sine bidrag. Selv om disse arbeidsgiverne har lov til å trekke fra kostnaden for å gjøre disse tilleggsavsetningene, vil sluttresultatet sannsynligvis ha en negativ innvirkning på selskapets bunnlinje.

Hva en frossen pensjonsordning betyr for ansatte
I de fleste ytelsesbaserte pensjonsordninger akkumuleres en ansattes pensjonsytelser mest de siste årene før pensjonering. Dette innebærer at en pensjonsfrysing for ansatte i 50-årene og sannsynligvis nærmer seg de høyeste inntektsårene, kan være et betydelig slag på planene de hadde for pensjonering.

Pensjonsplanformler tar vanligvis hensyn til antall år en ansatt har vært hos et selskap og gjennomsnittlig lønn over kurset (eller over de siste årene) av ansattes ansettelse hos selskapet. En pensjonsfrysing reduserer antall år som brukes i beregningen, og reduserer det månedlige beløpet ansatt mottar fra planen under pensjonering. (For å finne ut hvordan du sparer mer for pensjon, se Pensjonsbesparende tips for 45- til 54-årige , 55- til 64-år gamle og 65 År .) Ett scenario

Tenk på dette eksemplet: Selskapets ABCs ytelsesbaserte pensjon betaler en årlig ytelse ved pensjonsalder som tilsvarer 1% av sluttlønnen multiplisert med antall års tjeneste (endelig lønn x 0.01 x års tjeneste). Anta at en arbeidstaker, nå 55 år gammel, for tiden tjener $ 50 000 i året og har vært hos selskapet i 20 år. Forutsatt en årlig økning på 3% og 10 år før pensjonering, kan den ansatte forutse en årlig pensjonsytelse på $ 20, 159. Det ville være basert på en endelig lønn på $ 67, 196 ($ 67, 196 x. 01 x 30 år).

Hvis den ansattes pensjonsordning er frossen når han er 55 år, vil hans fremtidige fordel bli redusert med mer enn halvparten til $ 10 000 ($ 50 000 x. 01 x 20 år). Reduksjonen skjer fordi beregningen inkorporerer færre års tjeneste og lavere lønnsfaktor.

Redd din pensjon: Fem trinn for å ta

Sjelden er en pensjon fryse gode nyheter for ansatte. Det er imidlertid trinn som kan tas for å minimere den negative effekten. Nøkkelen er at ansatte må ta en mer aktiv rolle i å forberede og lagre for pensjonering. Følgende er noen trinn som ansatte kan ta: Les alt:

  1. For å forstå effekten av fryse, må ansatte lese dokumentene som er gitt til dem når arbeidsgiveren annonserer sine intensjoner om å fryse planen. Også delta på eventuelle informasjonssamlinger holdt av selskapet. Ikke alle frosne planer fungerer på samme måte. Det er kritisk å forstå hvordan din vil fungere og hvordan du vil bli påvirket. Det kan være bestemmelser for å lette overgangen eller forbedret 401 (k) bidrag for å bidra til å kompensere for de tapte fordelene som ble lovet under pensjonsplanen. Du bør også lese oppsummeringsplanbeskrivelsen i kraft før fryse dato og sammendraget av materialendring som du bør motta etter frysing, for å hjelpe deg med å forstå endringene. Kjør tallene:
  2. Bruk formlene som er skissert i plandokumenter, og beregne hva du sannsynligvis vil motta fra en frossen pensjon. Du må kanskje trekke noen av dine gamle skatteoppføringer for å bestemme inntektene dine i tidligere år, men det vil være verdt innsatsen. Ingenting gir deg et klarere bilde enn å sette tall på papir og tabulere resultatene. Lagre mer:
  3. Øk bidrag til 401 (k), 403 (b) planen din eller annen innskuddsbasert plan. Bidra mer til en tradisjonell eller Roth IRA - hvis du ikke allerede har en etablert, bør du vurdere å endre det så snart som mulig. Uansett scenariet vil du sannsynligvis måtte spare mer for pensjonisttilværelse dersom pensjonsordningen er frossen. Du vil også være sikker på at du tar opp de maksimale samsvarende bidragene hvis arbeidsgiveren gir tilsvarende bidrag under en 401 (k), 403 (b) eller SIMPLE IRA. (For mer informasjon, se Gjør lønnsdrivende bidrag - Del 1 .) Vurder dine stillingsalternativer:
  4. Tradisjonelle pensjonsordninger gir ansatte et incitament til å holde seg sammen med en enkelt arbeidsgiver i mange år. En frossen pensjonsordning fjerner det incitamentet. Fordi ytelser under ytelsesbaserte ordninger vanligvis akkumuleres raskest når man nærmer seg pensjon, vil en ansatt som har vært med et selskap i 25 år, men går fem år før pensjonsalderen, for eksempel motta en månedlig pensjonsytelse som er betydelig mindre enn hvis han eller hun forblir hos selskapet.En frossen pensjonsordning fjerner incitamentet til å bli hos arbeidsgiveren. Selvfølgelig er det andre faktorer å vurdere, herunder lønn, helseforsikring og andre pensjonsytelser som tilbys for å erstatte pensjonsplanen. Søk økonomisk råd:
  5. Skiftet fra ytelsesbaserte planer med garantert månedlig inntekt mot innskuddsbaserte ordninger betyr at ansatte er mer ansvarlige for den økonomiske sikkerheten til pensjonen. Derfor bør ansatte vurdere å søke profesjonell hjelp med deres økonomi. Selv med de mest sjenerøse arbeidsgiverbidragene til 401 (k), kan fattige investeringsbeslutninger ødelegge en pensjonsplan. Søker profesjonell assistanse kan hjelpe deg med å garantere den økonomiske tryggheten i pensjonen din. Konklusjon

Som det eller ikke, er den tradisjonelle pensjonsplanen på vei ut. I de kommende årene vil flere arbeidsgivere trolig bestemme seg for å fryse eller si opp sine pensjonsplaner da de står overfor de strenge finansieringsbehovene som er fastsatt i henhold til PPA. Den gode nyheten er at det er skritt som ansatte kan ta for å sikre en økonomisk trygg pensjonering. Pass på å ta disse trinnene og søk hjelp av en kompetent finansiell planlegger.