Så du tror at du vet forskjellen mellom en uptrend, downtrend og trading range? Tenk igjen fordi folk flest tar feil - kaster penger på en aksje, futureskontrakt eller valutakurs, og tenker på at en ny trend er i gang når sikkerheten faktisk er rangbundet, overgang fra støtte til motstand (for relatert lesing, se Støtte Og motstandsgrunnlag ) eller omvendt. Disse trendrelativitetsfeilene hold rang som noen av de største profittmordene i utførelsen av mange handelsmenn og markedstimerere.

La oss ta en nærmere titt på trender og intervaller, fremheve forskjeller i mønsterstruktur og teknisk produksjon, slik at vi kan bygge strategier som fungerer i takt med prisbevegelsen gjennom alle faser av utviklingen. Denne innsatsen bør forbedre våre bunnlinjer, samtidig som vi kan dekonstruere markedsimpulser til lettere forstått biter av kjøp og salg av kraft.

Markeder sykler kontinuerlig mellom retningstrender og komprimerte områder i alle tidsrammer. Ranger fremkaller negativ tilbakemelding energi som presser verdipapirer mellom velmerkerte grenser, noe som gir lav pris på endring over tid. Trender, høyere og lavere, fremkaller positiv tilbakemeldingsenergi, signaliserer høy prisintervall for endring som skaper verdipapirer langt utover lett observert støtte eller motstand (for ytterligere lesing, se Teknisk analyse: Støtte og motstand og Tolking Støtte og motstandszoner ). Momentum som utløser rekkeviddeavbrudd (for relatert lesing, se 3 grunner til ikke å utelukke rekkeviddebrudd ) og sammenbrudd signalerer et skifte fra negativt til positiv tilbakemelding (for relatert lesing, se Bruke tilbakemelding for å forbedre Din Trading ), mens klimaksbegivenheter som utløser topper og bunner signaliserer et skifte fra positiv til negativ tilbakemelding. Handelsmuligheter øker raskt nær tilbakemeldingsgrensesnitt.

80-20 Rule

En fullført trend trenger en utvidet hvilepase for å absorbere ustabilitet og rive ut selvtilfredshet. Dette er en grunn til at retningsbevegelsen har en tendens til å vedvare bare 20% av tiden på de fleste markeder, verdipapirer og tidsrammer. Rangene tar kontroll over båndet de andre 80% av tiden, slipper ut støtte og motstandsnivåer som til slutt gir trend fortsettelse eller reversering. Volatiliteten og volumet avtar gradvis i disse hvilefasene, ettersom forhandlere kjeder seg og går videre til andre instrumenter. Sperrelinjer (for tilhørende lesing, se Sperrelistdiagrammer: En annen oversikt over markedene ) når til slutt et triggerpunkt som skifter tilbakemelding fra negativ til positiv, og genererer tilstrekkelig moment for å sette neste trendben i bevegelse .

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) veksler mellom trending og rekkeviddebundet handling over en 2½ -årsperiode. Handelsområdene okkuperer det store flertallet av territorium, og gir langs- og kortsiktige stillinger rikelig med muligheter til å bli rystet ut. 21-dagers prisendring (PROC) fremhever den forhøyede risikoen for å holde aksjene i en måned, med syv perioder som ga negative avkastninger etter oppgangen begynte i juli 2013. Uavhengig trend og rekkevidde konstruksjon på ukentlig og 60-minutters diagrammer legger til et siste lag av kompleksitet til en sviktende enkel opptrinn.

Trendrelativitet

Alle markeder viser trendrelativitet når de ses gjennom ulike tidsrammer. Som et resultat kan den samme sikkerheten vise en opptrinn på det daglige diagrammet, en downtrend på den ukentlige og et handelsområde når man ser på 60 minutters prisbarer. Disse relative tidssegmentene genererer to viktige egenskaper. Først organiserer de markedsidentitet i holdingsperioder fra 1-minutters scalper (for relatert lesing, se Introduksjon til handel: Scalpers ) opp til den månedlige investor. For det andre genererer de motstridende overkjøpte og oversolgte signaler (for relatert lesing, se Overkjøpt eller Oversold? Bruk Relative Strength Index for å finne ut ) som danner grunnlaget for en rekke fortjenestestrategier .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) viser hvordan klassiske buy-the-dips strategier drar nytte av trend-range analyse. Akselet går inn i en 60-minutters opptrend som boder i midten av september. Den grenses sidelengs for å senke i over en uke og deretter fortsetter sin oppoverbakke i oktober. Den 14-punkts gjennomsnittlige retningsindikatoren (ADX) måler trendens intensitet mens du ignorerer retning. Den skriver en lavere høyde foran prisoppgangen, og signaliserer starten på negativ tilbakemelding som slutter etter at den treffer en seks ukes lav. Legg merke til hvor mye volumet samsvarer med prisen, topp i samme økt og slippe jevnt sammen med ADX. Begge indikatorene reverserer samtidig samtidig som signaliserer positiv tilbakemelding og fornyet momentum som løfter prisen til en heltidshøyde.

Swing vs Momentum Trading

Omfangsbasert handling favoriserer swing trading strategier (for relatert lesing, se Introduksjon til Swing Trading ) som kjøper og selger innenfor velmerkerte støtte- og motstandsgrenser. Denne prisfølsomme teknikken utviser ofte begrenset belønningspotensial, noe som krever smale oppføringer, stramme stopp og aggressive utganger. Trendende tiltak favoriserer momentumstrategier (for tilhørende lesing, se Bruk Momentumstrategien til din fordel ) som jager verdipapirer høyere eller lavere ved hjelp av tilbakestillingsstopp (for ytterligere lesing, se Trailing-Stop Techniques < ), mens teknisk informasjon overvåkes for å unngå forandringer i prisadferd som kan føre til betydelige tap. Ulike trading taktikker utnytter hvert trinn i prisutvikling, men mange misforstår deres relative plassering, bruker feil strategi på feil tidspunkt, eller begrenser aktiviteten til en generisk stil som mislykkes gjennom de fleste markedsstadier.Du vil unngå mange av disse fallgruvene etter at du internaliserer dette sammendraget av komplekse trend-range mekanikk:

Prisbevegelsen demonstrerer både retnings trend og ikke-retningsbestemt rekkevidde.

• Rask bevegelse veksler med trendbevegelse.
• Trender reflekterer positiv tilbakemelding hvor prisen bygger trinnvis i en enkelt retning.
• Rangene gjenspeiler en negativ tilbakemelding hvor prispulser mellom minimum og maksimum, men ikke bygger retning.
• Trender reflekterer en oppadgående eller nedadgående forspenning.
• Trendendring krever et område som gir positiv tilbakemelding i motsatt retning.
• Rangene bygger gjentatte mønstre og en forspenning for videreføring eller reversering.
• Bevegelse utenfor rekkevidde fortsetter den eksisterende trenden eller reverserer den.
• Rangene overlapper seg med trender i sine siste stadier.
• Spenningsvolatilitet har en tendens til å toppe ved grensesnittet mellom et trendklimaks og utgangspunktet for det nye spekteret.
• Utviklingsvolatilitet har en tendens til å slå bunnen like før utgangspunktet for en ny trend.
• Høy volatilitet = bredvidde barer, høyt volum og lav pris på endring.
• Lav volatilitet = smal rekkevidde, lavt volum og lav pris på endring.
• Spredningsavbrudd og nedbrudd signaliserer et skifte fra negativ til positiv tilbakemelding.
• Høy trendvolatilitet assosiert med slutten av positiv tilbakemelding induserer ikke-retningsbestemt prisbevegelse.
• Lav volatilitet assosiert med slutten av negativ tilbakemelding induserer retningsbestemt prisbevegelse.
• Negative tilbakemeldingsregistre på oscillatorer, men utløser whipsaws på momentumindikatorer.
• Positive tilbakemeldinger registrerer på momentumindikatorer, men gir falske avlesninger på oscillatorer.
• Bunnlinjen

Trend-range alternering gir ulike handelsstiler. Når markeder antennes i sterke trender, bruker momentumhandlere publikumets høye følelsesmessige nivå for å søke store gevinster. Overgangen til et handelsspekter markerer dominansen av prisfølsomme swing trading strategier. Ingen av kategoriene står bortsett fra den andre fordi behovet for å tilpasse seg forandrede forhold tvinger alle handelsmenn til å anvende elementer av begge strategier for å tjene til liv.