Mikro-mønsteranalyse ser på små kamper mellom okser og bjørner innenfor et handelsområde og måler hvilken side som viser større kontroll. Mens hver mini-konflikt har begrenset verdi, viser de ofte gjentatte temaer som støtter tidlig innføring i rekkeviddebrudd og sammenbrudd. (For å lære mer, se: Handel i riktig retning Forstå Trend-Range Axis ). Prosessen har en ekstra fordel, forteller analytikere når risikoen er for høy til å støtte handel i begge retninger.

Mens du tar en stor gå tilbake og undersøker det store bildet, kan det føre til betydelige observasjoner. Å se på ting på en mikroskala kan også være nyttig. Trender er bygget på små konflikter som til slutt gir kontroll til kjøpere eller selgere, noe som tillater momentum til å gå inn i systemet og bære pris fra ett nivå til et annet. Zoome inn og lese det emosjonelle innholdet i disse prisbarene kan fremkalle pålitelige spådommer om større skalahendelser.

Start mikromønsteranalysen din ved å svare på noen få spørsmål om handelsområdet:

• Setter pris seg raskt i rekkevidden, eller dominerer kaotiske gynger mønsteret, uklar støtte og motstandsnivåer?
• Hvor raskt går prisaksjonen på høyde eller nedgang i rekkevidden eller trendlinjene som utvikler seg under utviklingen?
• Vinner vinneren av en enkelt prisbar på den neste?
• Vises lysestakeomslag, som dojis eller hammer, oppe på rekkevidde?
• Utvider det samlede spekteret eller kontraktene etter hvert som overbelastning bygger?

Tolkning av handlingen ved kantene

Prishandlingen på kantene i et handelsområde er spesielt nyttig for å forutse det endelige resultatet fordi det viser hvordan kjøpere og selgere reagerer når posisjonene blir under press. Dette skjer fordi stopper samles i nærheten av disse rekkeviddeene, spiking volatilitet og tvinge følelsesmessig beslutningsprosess som reflekterer deres vilje til å bære risiko. (For relatert lesing, se: Viktig psykologi og disiplin ).

Tilbakevending på disse nivåene peker på avtagende kraft i den retningen og økende kraft i motsatt retning - men unngå feiende dommer om bred retning fra en enkelt omdreining. Progresjon på begge sider av handelsområdet er nødvendig for å bygge nøyaktighet med langsiktig prediksjon. På et lignende tema, se: Grunnleggende om handel S & P 500 prisfremgang ) .

Akamai Technologies (AKAM AKAMAkamai Technologies Inc53. 01 + 1. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) toppet på 72 etter en solid opptrinn og trukket tilbake. Handelsmarkedet for to måneder ga en serie mini-konflikter som til slutt ga et sterkt fortsettelsesrall.Horisontale linjer over den første selgerbølgen, mellom 72 og 69, angir grenser som kan avsløre intensiteten av kjøp og salg av kraft. Den første testen på laven ble kjøpt (1), forsterket utviklingsområdet og styrket støtte på det nivået.

Et breakout-forsøk en uke senere genererte en enkelt sunn kjøpsbjelke (2) som skrives ut under gjennomsnittlig volum, noe som bringer rallyet i tvil. Momentum bleknet raskt, og utløste en reversering som dumpet pris tilbake i handelsområdet (3). Nedgangen fanget håpfulle breakout-kjøpere, noe som er tydelig i den store røde linjen som skjærer seg gjennom 72, men selgere mislyktes i å kapitalisere og dumpe sikkerheten tilbake til rekkeviddestøtte nær 69. I stedet oppsto nye kjøpere en høyere lav som returnerte prisen til en nøytral stat . (I et beslektet notat, se: 3 grunner til ikke å utelukke rekkeviddebrudd ).

Kongestivvirksomhet innenfor den øverste halvdelen av det opprinnelige området tar deretter kontroll, og genererer en liten serie høyere nedturer som gir en trendlinje (4) og en motstandsvegg på 72 (5). Volumet faller til sitt laveste nivå i flere måneder (6), som samsvarer med lydbåndet. Dette kan misforstås som svakhet, men det er en nøytral stat, som forteller observatørhandlere å være oppmerksom på fordi oddsen for en ny trend stiger raskt. Dette trekkes i bevegelse i april, og starter med en breakout over den øverste blå linjen (7) som skriver ut mye høyere volum enn marsforsøket. (Se: Utility of Trendlines ).

Bunnlinje

Mikro-mønstre innenfor handelsområder avslører skjulte karakteristikker av tyrbjørnkampen. Undersøk dem gjennom kjerneelementene i pris og volum, og se etter gjentatte temaer som forutsier breakouts eller breakdowns.