Finansmarkeder sykler kontinuerlig mellom velvillige perioder som gir enkle fortjeneste og tøffe tider som utløser uventet skade på investerings- og handelsregnskap. Markedsaktørene må gjøre dyktige tilpasninger i ugunstige perioder for å håndtere risiko, beskytte frøkapital og generere målrettet fortjeneste mens de venter på retur av gunstige forhold.

Volatilitetsspor motgang, med stigende S & P-volatilitetsindeks (VIX) som reflekterer bredere daglige og ukentlige prisveier, redusert likviditet og den strammere korrelasjonen mellom aksjer, valutaer, obligasjoner og varer. Tilpasningen mellom ulike markeder forvirrer deltakerne fordi den utøver større innflytelse enn lett observerte støtte- og motstandsnivåer, som lett utløser velplasserte stoppfall.

Negative forhold kan oppstå i stigende eller fallende markeder, men fallende markeder gjør større skader på grunn av det bullish kapitalet i de fleste investeringsstrategier. Korte salgs- og sikringspraksis gir et proaktivt svar, men har en tendens til å mislykkes over tid, fordi markedene faller raskere enn de stiger, med sidelengs hugget rettet mot lange og korte stillinger i uker eller måneder av gangen.

AD:

De mest effektive strategiene er avhengige av streng selvdisiplin som reduserer størrelsen og frekvensen av handelens gjennomføring, og holder kontantnivået høyt til avkastningen av gunstige forhold. Dette er lettere sagt enn gjort fordi det er vanskelig å gjenkjenne forbedringen til det er godt i gang, som vi så i 2009 da analytikere forutslo nye nedbør i nesten et år etter marsbunnen.

Disciplin må også håndtere følelser som oversettes til uklok beslutningsprosess. Markeder beveger seg høyere og lavere gjennom kvaliteter av grådighet og frykt. Frykten stiger vesentlig i ugunstige markeder, og tester personlige egenskaper som sjelden kommer inn i lek i dag til dag. Fryktfaktoren kan være ødeleggende på disse tider, noe som bidrar til livsendrende valg som kan tørke ut familiens rikdom.

AD:

Raise Cash

Market visdom forteller oss at kontanter er en posisjon også. Uønskede markeder krever en kortsiktig null-out trading-tilnærming som tar målrettet eksponering når mulighetene dukker opp og deretter returnerer til 100% kontant så snart et konservativt resultatmål nås. Dette står i kontrast til den populære trenden følgende strategi for å la fortjenesten løpe.

Traders bør kutte utførelsesfrekvensen med 50% til 75% mens investorer sitter på sine hender, venter på storskala sykliske svinger. Disse menneskene må også håndtere eksponering gjennomført i maelstrømmen, og avgjøre om risikoen er verdt å holde seg gjennom tøffe tider. Dette kan være en million dollar beslutning, med noen perioder av motgang lettelse etter noen uker eller måneder mens andre varer i årevis.

Dette gjelder spesielt når motgang rammer et markedssegment, for eksempel varekomplekset, samtidig som man sparer de brede gjennomsnittene. Mange investorer bygget stor eksponering mot energilager mellom 2010 og 2014, like før konsernet solgte seg i den verste nedgangen i generasjoner. Enda verre, mange tok en ekstra risiko mens gruppen spiralet ned, og prøvde å plukke bunn.

Disse kan være livsforandrende beslutninger, uten enkle svar. Mange ganger, det beste løpet av handlingen bare capitulates og tar tapet, går tilbake til kontanter fattigere men klokere. Dette har en ekstra psykologisk fordel, slik at den ydmyke investoren kan si farvel til stillinger som forårsaket høy stressnivå og søvnløse netter. Det frigjør også kapital for nye muligheter.

Ta et gigantisk skritt tilbake

Skift fokuset bort fra det daglige grindet, fokuser oppmerksomheten på lengre tidsrammer. Slå av den finansielle TV-en og trekk ut regneark og diagrammer, undersøk ukentlig og månedlig ytelse. Bear markeder, korrigeringer og andre perioder med motgang tendens til å følge lignende veier som kan analyseres ved hjelp av VIX og andre volatilitetsindikatorer. Disse blir lettere sett når du tar et gigantisk skritt tilbake og ser på det store bildet.

Bli en stor spilljeger. Verdipapirer som du har ønsket å eie i årevis, kan ofte kjøpes til kupongkjøppriser i ugunstige markeder, så lenge du er tålmodig og villig til å bygge posisjoner i et svært lavt tempo. Disse legendariske handler kommer sjelden, men kan være livsparere når de dukker opp, fyller depleted kuponger mens du gjenoppretter tilliten til investeringsbeslutninger.

Mester Nye Strategier

Hvert markedsmiljø skaper sitt eget sett med muligheter, og det er ikke noe annerledes når motgang treffer tickertape. Det kan være en perfekt tid til å lære kunsten å selge, ved hjelp av relieff rallyer å gå inn i stillinger, i håp om å dra nytte av lavere priser. Rotasjon lyser også veien som midler utelater store spill og tildeler kapital til nisjemarkedgrupper som kan overgå i løpet av disse periodene.

Se på defensive sektorer for å se om de motvirker bred markedspris handling. Spesielt er verktøy, mat og tobakk som tiltrekker seg å kjøpe renter på grunn av deres rykte som sikre havner? I tillegg til mindre sykliske forretningsmodeller, betaler disse verdipapirene høy utbytte mens de slites gjennom mindre gjennomsnittsområder, og reduserer risikoen for å bli stoppet ut under volatile perioder.

Bunnlinjen

Negative markeder krever dyktige tilpasninger for å redusere risiko og finne nye profittmuligheter. Start med å bygge kontantnivåer til 100%, om mulig, og omhyggelig omfordeling av kapital til defensive posisjoner.