Hvis du er en hardcore economics junkie, vet du at noe historisk skjedde i fjor: US Federal Reserve økte utlånsrenten fra 0% til 0. 25% - første gang siden 2006. Det kan virke som en liten endring, men krusningseffekter på økonomien er store. Noen skylder aksjemarkedets siste nedgang på det, men om det er sant, blir det hardt diskutert. Spørsmålet til den vanlige forbrukeren er: "Hvordan påvirker det meg? "(For mer, se Virkningen av Fedrentehastigheten .) Det vil nok ikke være til nytte for deg på en god måte, men hvis du har kredittkortbalanser, har du sikkert allerede sett en endring.

Virkningen

Slik fungerer det. Kredittkortet ditt har mest sannsynlig en variabel rente knyttet til hovedprisen. Hovedrenten er hva de øverste kommersielle bankene krever sine mest ettertraktede bedriftskunder for penger. For tiden er denne satsen 3. 50%, men det er ikke renten du betaler. Kredittkortselskapet legger til en spredning på hovedprisen. Normalt vil det legge til ca 12% for å komme opp med renten, men noen ganger er det betydelig mer. Dette er den viktigste måten at banken din gjør et overskudd på kredittkortet ditt.

Når Fed økte utlånsrenten med 0. 25% - 25 basispoeng, hvis du vil lyde smart - hovedrenten gikk fra 3. 25% til dagens 3. 50%. Effekten på kredittkortets rente var nesten øyeblikkelig. Så snart renteøkningen trådte i kraft, begynte du å bli belastet mer interesse på kredittkortbalansen din.

Men hvor stor påvirkning gjør 0. 25% på lommeboken din? For det første er det interessant å merke seg at kollektivt kredittkortinnehavere i USA vil betale ekstra 192 millioner dollar per måned på deres kort, ifølge Federal Reserve-data. Det er nesten $ 200 millioner verdt å kjøpe kraft som straks ble fjernet fra USAs økonomi.

For deg er effekten sannsynligvis ganske liten. Den gjennomsnittlige personen har en kredittkortbalanse på ca $ 5, 200; som tilsvarer en ekstra $ 13 av interesse per år, litt nord for $ 1 mer per måned.

Det kan også gjøre at minimumsbetalingen øker. En vanlig måte at kredittkortutstedere beregner minimumsbetalingen din, er å ta 1% av hovedstolsen din og legge til renter påløpt i løpet av faktureringsperioden. Ikke bli for opprørt, skjønt. På den samme $ 5, 200 balansen snakker vi bare om litt mer enn $ 1 per måned mer - og la oss ikke glemme at du skal betale langt mer enn minimumsbetalingen hvis du vil komme deg ut fra din kredittkortgjeld. (For mer, se Forstå kredittkortinteresse .)

Flere prisstigninger Kommer

Noen tror at flere renteøkninger er på vei i 2016, selv om oljeprisene og uroen på lageret faller ned markedet kan motvirke en slik politikk.Fortsatt, hva ville skje hvis Fed hevet en annen 1% i løpet av året? Legge til 0. 25% på kredittkortets rente er ikke så stor effekt (med mindre du har en veldig stor balanse). En ekstra 1% kan ta en merkbar bit av lommeboken din.

For å gjøre altfor forenklet matematikk, ta tallene over og multipliser med fire. Du betaler en ekstra $ 52 per år i renter på din $ 5, 200 balanse. Her er en annen måte å se på: Hvis kortet ditt har en $ 3 000 balanse til en 14% rente, og frekvensen gjør den til 15% innen utgangen av året, betaler du ekstra $ 216 over levetiden til lånet (forutsatt at du bare foretar minimumsbetalinger), og det vil ta 13 år og ni måneder å betale det av - en ekstra tre måneder enn med 14% -kursen. Det tilsvarer å betale $ 2, 882 totalrente på den $ 3 000 balansen.

Bunnlinjen

Hvis vi er ærlige, hadde den siste renteøkningen en ganske liten effekt på de fleste lommebøker. Men det er en god påminnelse om å komme seg ut fra ditt kredittkort gjeld, hvis du har det. Prisene vil fortsette å stige, og kortutstederen øker hastigheten nesten umiddelbart. Ikke vær en slave til et kredittkortselskap. Løs for å gjøre 2016 året du betaler av din gjeld - eller i det minste gjøre en stor pute i balansen. For mer, se Ekspert tips for kutte kredittkort gjeld .