Tenk deg et scenario der du er klar til å selge bilen din, som du nå eier fri og klar, bare for å bli fortalt av din utlåner at du ikke kan selge den før du betaler et annet usikret lån du har med samme utlåner. I hovedsak blir du fortalt av utlåner at du ikke er gjennom å betale på bilen din og tittelen tilhører fortsatt utlåner. Dette er resultatet av en uklar klausul kalt cross-collateralization, som brukes av långivere i enkelte utlånssituasjoner. Du har kanskje ikke visst om det med mindre du nøye har dissekert kontrakten din for å finne den begravet dypt i fargene. Selv om det ble forklart for deg av din utlåner, er sjansen for at det ville bli lenge glemt da du var tre eller fire år i lånet ditt, og derfor er de fleste låntakere tatt av vakt.

Hva er et kortsiktig lån?

Cross-collateralization er en metode som brukes av långivere til å bruke sikkerheten til ett lån, for eksempel en bil, for å sikre et annet lån du har med utlåner. Selv om det kan synes å være en rimelig forholdsregel tatt av utlåner, innser låntakere ikke ofte hvor mye kontrollen utlåner har over sin økonomi når den utøves. Det kan holde deg fra å kunne selge bilen din hvis utlåner vil at du skal beholde det som sikkerhet. Verre, hvis du faller bak på et annet usikret lån, for eksempel et kredittkort, kan utlåner ta bilen tilbake. Hvis du arkiverer for kapittel 7 konkurs, kan du bli pålagt å avstå din bil til utlåner til dine utestående gjeld er oppfylt.

Kredittforeningspraksis

Mens korsobligasjonslån vanligvis brukes i autoutlån, er disse lånene mye mer utbredte med kredittforeninger. Kredittforeninger opererer annerledes enn banker fordi de eies av deres medlemmer, så klausulen er en ekstra beskyttelse mot tap på utlån som deles av medlemmene. Kvaliteten på kredittforeninger har alltid vært villig til å utvide gunstigere lånevilkår, spesielt når du har et eksisterende forhold til dem. Hvis du finansierer en bil gjennom en kredittforening eller har en sparekonto med den, vil du sannsynligvis få tilbud om lavt usikrede lån. Dette er fordi kredittforeninger kan sikre disse lånene med sikkerheten fra ditt billån eller besparelser.

Kredittforeninger er et attraktivt bank- og lånealternativ av flere grunner, inkludert lavere bank- og lånekostnader. Øvelsen av cross-collateralization kan være en ulempe hvis du ikke er klar over potensielle konsekvenser for din økonomi. Hvis du vurderer et lån fra en kredittforening, er det viktig å ta noen forholdsregler. Først tar du ikke ut mer enn ett lån om gangen fra en kredittforening.For det andre, ikke etablere en kredittkortkonto eller en kredittkreditt hvor du har et automatisk lån. Tredje, ikke bank hvor du låner; behold kontoen din hos en annen institusjon. Til slutt, les alltid utskriftene på et lånedokument.

Kredittlån i boliglån

Kredittlån brukes også i boliglån, hovedsakelig med byggelån når en låner eier flere eiendommer. For eksempel, hvis en byggherre som eier mer enn to eiendommer søker finansiering for et nytt prosjekt, kan utlåner ønske å sikre det nye lånet ved å plassere en lien mot en eller flere av de andre eiendommene. Utlåner blir den overordnede lienholderen på alle eiendommene, noe som gjør dem vanskelig å selge.

Som med enhver form for utlån, uansett om det er kredittkort, avdragslån, kredittlån eller boliglån, er byrden alltid på låntakeren for å forstå alle aspekter av kredittvilkårene, som primært er skrevet for å maksimere utlånerens inntekter og beskytte den mot tap.